Давайте поговоримо про електромобілі (EV) та їх акумулятори. Висока ціна на бензин, яка все ще зросла приблизно на 2 долари після вступу на посаду президента Байдена, підвищила інтерес до електромобілів. Більша цікавість клієнтів, природно, призведе до підвищення попиту, і тепер ми дісталися батарей і літію.
Літій є металевим елементом, необхідним для створення високовольтних акумуляторних систем, і кожен побудований EV потребує в середньому 8 кілограмів металу. Галузеві експерти кажуть, що попит на літій значно перевищуватиме пропозицію в осяжному майбутньому, принаймні до 2030 року. Передбачуваним наслідком є зростання цін. З січня цього року вартість літію подвоїлася, а за останні 500 місяців вона зросла приблизно на 12% або більше.
Важливо те, що літій не є рідкістю. Руди добре відомі, і головним вузьким місцем, за словами генерального директора Tesla Ілона Маска, є переробка руд у форми, придатні для промислового використання. Маск розглядає цей пункт як потенційний вихід для підприємців, зазначивши, що сфера пропонує високу маржу та прибуток.
«Я б дуже хотів ще раз заохотити підприємців вийти на бізнес з переробки літію. Ви не можете програти», – сказав Маск. У подібному контексті він додав, що «літієві батареї — це нова нафта».
На цьому тлі ми використали База даних TipRanks знайти дві акції з рейтингом «Купити», які активно займаються виробництвом і переробкою літію та мають хороші можливості для отримання вигоди від постійного буму попиту на літій. Давайте розглянемо ближче.
П'ємонтський літій (ФАПЧ)
Перша акція, яку ми розглядаємо, це Piedmont Lithium, компанія, яка зосереджена на збільшенні частки США на світовому ринку літію. Як зазначає компанія, США можуть претендувати на близько 17% підтверджених світових запасів літію, але виробляють лише 2% літію на світовому ринку. П’ємонт має гірничодобувні активи в Північній Кароліні, на перевіреному поясі Каролінського олов’яного сподумена менш ніж за годину їзди від міста Шарлотт. Piedmont працює над тим, щоб перетворити ці активи на стале джерело гідроксиду літію для акумуляторів, спираючись на своє вигідне розташування.
П'ємонт наразі володіє понад 1,100 акрів у регіоні Тін-Сподуменового поясу (TSB) і працює над збільшенням своїх володінь. З 1950-х до 1980-х років TSB був основним джерелом літію для західних економік, і, враховуючи його стратегічне розташування поблизу швидко зростаючого технологічного центру США, П’ємонт вважає, що він може знову стати таким важливим. Компанія націлена на кінцеве виробництво літію на рівні 160,000 22,700 тонн на рік із потужністю переробляти його в XNUMX XNUMX тонн гідроксиду літію на рік.
Окрім активів у Північній Кароліні, П’ємонт активно шукає додаткові північноамериканські джерела літію. У травні та червні компанія оголосила про партнерство з Sayona Quebec для перезапуску північноамериканського літієвого проекту (NAL) у Валь д'Ор, Квебек. Перезапуск спричинить за собою витрати близько 80 мільйонів доларів, але компанія оцінює, що проект може досягти 168,000 6 тонн 27% сподуменового концентрату щорічно з прогнозованим терміном експлуатації шахти 1 років. Piedmont прагне запустити NAL у виробництво протягом 23HXNUMX.
Piedmont також співпрацює з Atlantic Lithium для розвитку проекту Ewoyaa в Гані. Цей гірничодобувний проект має потенціал для видобутку приблизно 30.1 мільйона тонн Li2O з концентрацією 1.26% – промислово життєздатний літієвий рудник. Хоча найбільші запаси П’ємонту знаходяться в Північній Кароліні, важливо відзначити, що проекти в Квебеку та Гані просуваються швидше.
Цікавий для інвесторів Piedmont у липні цього року став членом фондового індексу Russell 2000.
Для Коуена, аналітика Девід Декельбаум відзначає все це, особливо майбутні каталізатори компанії та довгостроковий характер її активів у Кароліні. Він пише: «П’ємонт — це недооцінена літієва історія з вертикальною інтеграцією, яка має значний потенціал для збільшення присутності в США як провідного акумуляторного виробництва гідроксиду, що забезпечується вигідними сподуменовими контрактами. PLL є багатим каталізатором у 2H22, включаючи оголошення про його конверсійне підприємство LHP-2 і перші продажі сподумену в Квебеку в 1H23, серед найперших невиробничих назв…»
«Carolina Lithium справді стане привабливою можливістю для зростання після 2025 року, оскільки шахта та завод пройдуть необхідні дозволи, але тим часом ми очікуємо, що акції почнуть відображати вартість більш короткострокового виробництва сподумену на Abitibi Hub у Квебеку та Ewoyaa у Гана», – додав аналітик.
Коментарі Декельбаума підтверджують його рейтинг «Перевищити» (тобто «Купити») для акцій, а його цільова ціна на рівні 90 доларів США передбачає зростання на 67% у найближчі місяці. (Щоб переглянути послужний список Декельбаума, натисніть тут)
Piedmont привернув позитивну увагу з боку Уолл-стріт, і його 3 нещодавні позитивні відгуки аналітиків додають консенсус-рейтинг аналітиків Strong Buy. Цільова цільова середня ціна в 89 доларів США означає річний приріст на 65% від поточної торгової ціни в 53.73 доларів США. (Перегляньте прогноз акцій П’ємонту на TipRanks)
Корпорація Albemarle (ALB)
Дотримуючись промислового сектора Північної Кароліни, ми звернемося до Albemarle, спеціальної хімічної компанії, яка зосереджується на переробці літію та брому. Наразі Albemarle є найбільшим у світі постачальником літієвих батарей для ринку електромобілів. Компанія, що базується в Шарлотті, може похвалитися глобальною мережею та трьома основними міжнародними джерелами для свого літію: два джерела розсолу солоних озер, одне в Чилі та одне в Неваді, і 49% частки в австралійській шахті Talison Spodumene.
Зростання цін і зростання попиту на ринках літію принесли користь Albemarle, як стає зрозумілим, якщо швидко поглянути на доходи та прибутки компанії. Протягом останніх шести кварталів компанія Albemarle спостерігала постійний приріст обох показників, а останній фінансовий звіт за 2 квартал 22 р. продемонстрував триваючий величезний приріст. Виручка склала 1.48 мільярда доларів США, що на 91% більше, ніж у минулому році, а скоригований прибуток на акцію склав 3.45 долара США, що на 288% вище, ніж результат минулого року.
З цих результатів вражаючий загальний дохід у розмірі 891.5 мільйона доларів США отримав від літієвого сегменту бізнесу Albemarle. Це на 178% більше, ніж у минулому році.
Заглядаючи вперед, Albemarle орієнтується на підсумкові результати за 2022 рік у розмірі від 7.1 до 7.5 мільярда доларів США, що більш ніж удвічі перевищує фактичний дохід у 2021 році, і очікує скоригований прибуток за весь рік у розмірі від 3.2 до 3.5 мільярда доларів США, що втричі перевищує загальний показник минулого року. Разом із цими вражаючими прогнозами Albemarle також очікує, що цього року його бізнес змінить грошові потоки.
5-зірковий аналітик Колін Раш, від Оппенгеймера, займає 3 загальний рейтинг серед аналітиків Уолл-стріт, і він беззаперечно оптимістично оцінює Albemarle.
«ALB опублікувала ще один вражаючий результат за квартал, оскільки продовжує переводити літієві контракти на індексне ціноутворення… Ми раді бачити поставку початкових обсягів із Кембертона, оскільки ми віримо, що з цього моменту компанія ефективно оптимізує своє виробництво. Ми наголошуємо на значно більшій генерації грошових коштів ALB, що підтримує капітальні витрати на її розширення за рахунок існуючих активів, а також потенціал для додаткових M&A. Ми й надалі вважаємо, що інвестори недооцінюють стійкість ціноутворення на літій, враховуючи значний попит і залежність нових хімікатів акумуляторів від якості літію. Ми продовжуємо оптимізувати акції ALB», – написав Раш.
Визнаючи потенційне зростання компанії, Раш оцінює акції ALB як перевершення (тобто купівлю), а його цільова ціна в 440 доларів США передбачає зростання на ~70% на рік вперед. (Щоб переглянути послужний список Раша, натисніть тут)
Що думає решта Вулиці? Дивлячись на розбивку консенсусу, думки інших аналітиків більш поширені. 9 покупок, 4 утримання та 2 продажі утворюють консенсус помірної покупки. Крім того, цільова середня ціна в $282.43 вказує на потенціал зростання на ~9%. (Дивіться прогноз акцій Albemarle на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html