У 780 році з найбільшої європейської фондової біржі вийде 2022 мільярдів євро, оскільки фінансові ринки знекровлюються

Команда Фондова біржа продовжує працювати в середовищі високої невизначеності, коли більшість економік намагаються втриматися на плаву в умовах стрімкого зростання інфляції та подальшого уповільнення споживчих витрат. Отже, сутності, як Euronext намалювати картину тривалого відпливу капіталу, оскільки інвестори залишаються скептичними щодо загальних економічних перспектив. 

Зокрема, дані, отримані в Фінболд вказує на те, що станом на жовтень 2022 року найбільша фондова біржа Європи Euronext цього року втратила 780 мільярдів євро капіталу на 4.87 трильйона євро. Вартість являє собою падіння на 13.8% порівняно з 5.65 трильйонами євро, зафіксованими у 2021 році, що є найвищою оцінкою за останні дев’ять років. Примітно, що минулорічна оцінка показала зростання на 28.12% порівняно з показником 2020 року, який становив 4.41 трильйона євро.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton залишається найціннішою компанією на Euronext з ринковою капіталізацією в 321.58 мільярда євро станом на жовтень 2022 року. Merck and Co займає друге місце з 237.24 мільярда євро, за ним йде нафтовий гігант Shell з 200.64 мільярда євро. ASML Holding посідає четверте місце з ринковою капіталізацією в 194.29 млрд євро, а Caterpillar займає п’яте місце з ринковою капіталізацією в 176.02 млрд євро. 

Тригери відтоку капіталу Euronext 

Відтік капіталу з Euronext можна пояснити панівною економічною невизначеністю, яка характеризується тривалою геополітичною напругою та нестабільністю фондового ринку разом із стрімкою інфляцією та загрозою підвищення процентних ставок. У цій лінії фактори призвели до страху спад, а інвестори залишаються осторонь в очікуванні можливих змін. 

Примітно, що триваюча невизначеність частково спровокувала панічний відтік капіталу з біржі в той період, коли споживчі витрати здаються зниженими на тлі зростання вартості життя, цін на енергоносії та безробіття. У той же час інвестори стали більш чутливими до ризикованих інвестицій, тому зменшили свою частку в акціях.

Дійсно, генеральний директор Euronext Стефан Буджна попередили що результуюча волатильність ринку означає, що інвестори повинні бути готові до важкої їзди. 

Загалом європейська економіка зазнала труднощів після пандемії, пов’язаної з коктейлем ризиків, які загрожують звернути зростання, а фондовий ринок стоїть у черзі, щоб зіткнутися з несприятливим впливом. Окрім інфляції, регіон бореться з енергетичною кризою, невизначеністю та наслідками зміни клімату. 

Варто зазначити, що на обмін також вплинуло рішення, прийняте окремими юрисдикціями, щоб стримати вільне падіння економіки. Наприклад, більшість європейських акцій все ще оговтуються від негативного впливу після попереднього плану Банку Англії купувати довгострокові облігації тимчасово заспокоїти ринковий хаос. 

Активність IPO залишається низькою  

Крім того, компанії відчувають проблеми з ліквідністю, коли вони прагнуть залучити кошти. Проте більшість стримувала зниження апетиту інвесторів брати на себе ризики щодо акцій. 

Цікаво, що падіння оцінки Euronext також може бути пов’язане зі зниженням активності навколо первинних публічних пропозицій (IPO). Примітно, що протягом 2021 року частково рекордну ринкову капіталізацію біржі можна було пояснити бурхливою активністю IPO після спаду в 2020 році. 

У той же час біржа також не змогла викликати ажіотаж навколо компаній спеціального призначення (SPAC). Це сталося після того, як європейські регулятори попередили, що такий підхід пов’язаний із ризиками розмивання, конфлікту інтересів і невизначеності.  

Варто зазначити, що наш попередній звітом зазначив, що серед провідних світових бірж станом на вересень 2022 року цього року Euronext додала лише три компанії. 

Загалом, більшість компаній, які планують вийти на біржу цього року, зробили крок назад, щоб оцінити ринки та знайти шляхи адаптації до існуючих умов. 

З іншого боку, Euronext також зіткнувся з серією виключень з лістингу Ведмежий ринок набуває форми, а компанії шукають засоби для економії витрат відповідно до подолання поточної економічної кризи. Наприклад, нафтова бурова фірма Tullow Oil разом із Holcim є одними з відомих організацій, які оголосили про свій вихід.

Майбутнє європейських акцій

Незважаючи на втрату капіталу, аналітики мають підтримується європейський фондовий ринок, ймовірно, підніметься в найближчі місяці. Примітно, що зниження оцінки на таких платформах, як біржа Euronext, робить акції привабливими та потенційно можуть залучити нових інвесторів. Однак відновлення залежатиме від того, як економіка вийде з поточного стану. 

Як і інші глобальні економіки, Європа також стежитиме за подіями на азіатському ринку, приділяючи особливу увагу Китаю. Існують поширені побоювання, що нова політика країни щодо коронавірусу може спровокувати економічний розворот.