Dow опустився на 700 пунктів, опустившись нижче 30,000 XNUMX до найнижчого рівня за більш ніж рік

Індекс Dow Jones Industrial Average впав нижче ключового рівня в 30,000 XNUMX у четвер, оскільки інвестори побоювалися, що більш агресивний підхід Федеральної резервної системи до інфляції призведе економіку до рецесії.

Ринки зросли в середу після того, як ФРС оголосила про найбільше підвищення ставки з 1994 року, але скасувала ці підвищення, а потім і деякі в четвер, оскільки Dow впав до найнижчого рівня з січня 2021 року.

Доу впав на 2.5%, або на 765 пунктів. Індекс S&P 500 знизився на 3.4%, а Nasdaq Composite знизився на 4.3% і досяг найнижчого рівня з вересня 2020 року.

Основні середні показники зазнали різких втрат цього тижня. S&P 500 знизився на 6.6%, тоді як Dow з блакитними фішками цього тижня впав на 5.2%, а Nasdaq впав на 6.7%.

І S&P 500, і Nasdaq Composite перебувають на території ведмежого ринку, впавши приблизно на 24% і 34% від своїх історичних максимумів у січні та листопаді відповідно, оскільки нестримна інфляція та побоювання уповільнення економічного зростання тиснуть на інвесторів. Індекс Dow, тим часом, приблизно на 19% нижче свого внутрішньоденного максимуму 5 січня.

«Настрої інвесторів, здається, можуть зосередитися лише на чомусь за раз», — сказала Сьюзен Шмідт з Aviva Investors. «Вчора ФРС зробила так, як люди очікували. Це була боротьба з даними індексу споживчих цін, які були набагато вищими, ніж люди очікували, і викликали занепокоєння щодо настільки агресивної інфляції. Зараз інвестори пам’ятають, що протидією цьому є уповільнення економіки».

У четвер вперше з січня 30,000 року Dow торгувався нижче 2021 2020. Середнє значення вперше піднялося вище цього рівня в листопаді XNUMX року, коли масивні монетарні та фіскальні стимули сприяли ширшому зростанню ринку — на чолі з акціями технологій — і привели основні середні значення до того часу. рекордні максимуми.

Перевищення позначки в 30,000 60 призвела до того, що Dow більш ніж на 30,000% перевищив рівень закриття пандемії на той час. Хоча 1,000 XNUMX не обов’язково є технічним рівнем для Dow, ці круглі пороги в XNUMX пунктів вважаються багатьма на Уолл-стріт ключовими психологічними рівнями для ринку. 

Дані, опубліковані в четвер, також вказують на різке уповільнення економічної активності. Продажі житла впали на 14% у травні, що набагато глибше, ніж зниження на 2.6%, очікуване економістами, опитаними Dow Jones. Бізнес-індекс ФРС Філадельфії за червень склав від’ємне значення 3.3, що стало першим скороченням з травня 2020 року.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M і American Express досягли нового мінімуму за 52 тижні на тлі зростання побоювань рецесії, а акції технологій впали після відскоку в середу. Amazon, Apple і Netflix знизилися більш ніж на 3%. Tesla і Nvidia подешевшали більш ніж на 8% і 6% відповідно.

Туристичні запаси також зайняли ніжку нижче. United і Delta впали на 7%, а акції круїзних ліній Carnival, Norwegian Cruise Line і Royal Caribbean впали на 10%. Усі основні сектори в четвер знизилися на 5% на 2%. Охорона здоров’я, яку часто вважають стійкою до рецесії, також впала приблизно на XNUMX%.

Акції Staples, відомі своїми постійними грошовими потоками, які могли б утриматися під час рецесії, торгувалися в зелений або близько до флет-лінії. Procter & Gamble піднялася на 1.6%. Дещо вище були Colgate-Palmolive і Walmart.

«У Федеральної резервної системи дуже туга голка, і я думаю, що інвестори та ринок загалом втрачають значну частку впевненості в тому, що ФРС зможе це зробити», – сказав Райан Детрік, головний ринковий стратег LPL Financial. . «Правда в тому, що ФРС, ймовірно, стоїть за вісімкою. Їм слід було йти більш агресивно — ймовірно, з кінця минулого року, озираючись назад — і ринок це усвідомлює».

Головний інвестиційний радник Allianz Мохамед Ель-Еріан повторив подібні настрої під час інтерв'ю "Squawk Box" у четвер., де він сказав, що центральні банки у всьому світі відстають у боротьбі з інфляцією і переживають «велике пробудження».

«Настав час вийти з цього штучного світу передбачуваних масових вливань ліквідності, де всі звикають до нульових процентних ставок, де ми робимо безглузді речі, незалежно від того, інвестуємо в частини ринку, в які не слід інвестувати, чи інвестувати в економіку певним чином. це не має сенсу", - сказав він. «Ми виходимо з цього режиму, і він буде небезпечним».

Ринкам у середу спочатку сподобався план ФРС підвищити процентні ставки на 75 базисних пунктів і можливість додаткового підвищення такого ж масштабу. Dow і S&P 500 у середу перервали п'ятиденну серію програшів і припинили сесія вище.

Здавалося, що ринкові настрої знову погіршилися в четвер, оскільки центральні банки по всьому світу зайняли більш агресивну політику, а інвестори поставили під сумнів, чи зможе ФРС здійснити м’яку посадку.

Національний банк Швейцарії підвищив ставки вперше за 15 років. Банк Англії в четвер підвищив ставку в п’ятий раз поспіль.

Оскільки акції впали, дохідність 10-річних казначейських облігацій знизилася в четвер і востаннє торгувалася близько 3.32%. На початку тижня контрольна ставка досягла 11-річного максимуму вище 3.48%.