Dow втратив понад 300 пунктів, Nasdaq впав на 2.9% після того, як хвилини ФРС здивували розмовами про скорочення балансу

Хвилини показали, що деякі посадовці ФРС активно розмовляють про те, що центральний банк може швидше підвищити ставки та скоротити поточний баланс у розмірі 8.8 трильйона доларів швидше, ніж передбачалося раніше, щоб допомогти подолати високі витрати на життя.

Читати: Протоколи ФРС показують, що чиновники готові відійти від легкої політичної позиції

Реакція ринку на розмови про швидші кроки до нормалізації політики здивувала деяких на Уолл-стріт. «Це, можливо, підтверджувало те, про що люди хвилювалися раніше, а тепер це чорно-біле, на папері, щоб усі могли побачити», – сказав по телефону Джон Кері, директор відділу доходів від акцій Amundi US.

«Ви не можете сумніватися, що це станеться зараз. Ця реальність поглиблюється».

Див: Ось що кажуть стратеги ринку акцій та облігацій після того, як хвилини ФРС вказують на кінець легких грошей

На засіданні 14-15 грудня керівники ФРС погодилися прискорити припинення щомісячних закупівель центральним банком активів.

Але Кері також очікує, що ФРС буде залишатися обережною щодо посилення грошово-кредитної політики під час боротьби з інфляцією, особливо якщо сплеск заражень COVID-19 гальмує економіку, оскільки деякі шкільні округи призупиняються на очних заняттях і виникають труднощі для запланованих. галузеві конференції та інші важливі події, включаючи вручення премії «Греммі», майже через два роки після пандемії.

«Проблему можна було б вирішити, якщо економіка сповільниться з омікроном», — сказав Кері про інфляційний тиск.

Тим часом протокол засідання ФРС прискорив крах у технологічних секторах
SP500.45,
-3.13%
вже набирає обертів у середу, маючи другу втрату на перші три сесії 2022 року. Зростання прибутковості державних облігацій також сприяло тиску на технологічні ігри, оскільки інвестори впливають на перспективу підвищення вартості позик, якщо ФРС зніме відсотки ставки втричі перевищують очікувані цього року.

З іншого боку, фінанси
SP500.40,
-1.25%,
які виграють від зростаючого середовища, були значно вище протягом дня та тижня.

10-річна дохідність казначейства
TMUBMUSD10Y,
1.702%
виросла майже на 20 базисних пунктів за перші три торгові дні 2021 року.

Інвестори на початку сесії підвищували вартість акцій у фінансовому та промисловому секторах, уникаючи технологічних ігор.

«Я думаю, що багато інвесторів усвідомлюють, що зараз не час висувати себе», – сказав Роберт Павлік, старший портфельний менеджер Dakota Wealth Management в телефонному інтерв’ю.

Він вказав на "перецінку акцій з вищою оцінкою" в останні дні і продовжив продажі в середу в технологічному секторі. «Я думаю, що в якийсь момент технологічні інвестори підуть на захист деяких з цих імен, але ми ще не на цьому етапі», – сказав він.

Що стосується економіки та політики, звіт про приватні фонди заробітної плати показав, що в грудні було створено 807,000 375,000 робочих місць, згідно з Національним звітом ADP про зайнятість, що вище, ніж прогнозували для збільшення в XNUMX XNUMX, на основі середніх оцінок економістів, опитаних The Wall Street Journal. .

«Робота, робота, робота. Від сьогодні до п’ятниці Уолл-стріт буде одержима звітами про робочі місця та їх ймовірним впливом на інфляцію та процентні ставки», – написав Сем Стовалл, головний інвестиційний стратег CFRA Research, у коментарях електронною поштою.

Стратеги використовують звіт ADP, щоб завчасно ознайомитися зі звітом Департаменту праці про приватні виплати заробітної плати, який планується опублікувати приблизно через 48 годин. Звіт приватного сектора нещодавно не був точним прогнозом п’ятничного звіту про робочі місця.

Однак звіт ADP спостерігається, оскільки інвестори будуть більше налаштовані на здоров’я ринку праці під час сплеску варіанту омікрон. Ринок праці та перспективи інфляції також є двома факторами, за якими політики у ФРС будуть уважно спостерігати під час підготовки до нового року.

Окремо, остаточне читання індексу менеджерів із закупівель послуг IHS Markit за грудень склало 57.6, що менше з 58 у листопаді, але в основному відповідає попередній оцінці.

Які компанії перебувають у фокусі?

• Автомобільний сектор, що розвивається, був у центрі уваги після мітингів за Tesla ТСЛА і Ford Motor Co. F у послідовні дні. General Motors У середу GM представила повністю електричний Chevy Silverado Sony SONY згуртована в торгівлі в Токіо після створення блоку електромобілів. Акції GM впали на 4.6%, Ford – на 2.8% після великого зростання у вівторок, а акції Tesla знизилися на 5.2%.

• Акції Крім м'яса
  BYND,
  -5.08%
   були в центрі уваги після того, як повідомили, що його рослинний продукт із смаженої курки надійде в KFC у США наступного тижня. Його акції впали на 4%.

• Boeing Co. акцій
  Б.А.,
  -0.26%
  впали на 0.3%, оскільки авіакомпанія замовила літак 737 MAX компанії аеронавтики. У середу Allegiant Travel
  ALGT,
  -8.83%
  авіакомпанія Allegiant Air замовила 50 літаків MAX з можливістю придбати ще 50 літаків.

Як діють інші активи?

• Дохідність 10-річних казначейських облігацій TMUBMUSD10Y зросла на 4 базисних пункту до 1.70%. Дохідність і ціни боргу рухаються один навпроти одного.

• Індекс долара США ICE DXY знизився на 0.2%.

• Ф'ючерси на золото GC00 закрилися вище, лютневий контракт виріс на 0.6% до $1,825.10 за унцію на Comex, але відступив після хвилин ФРС. Нафта West Texas Intermediate з поставкою в лютому CLG22, еталон США, піднявся на 1.1% до 77.85 долара за барель на Нью-Йоркській товарній біржі.

• Bitcoin BTCUSD впав на 4.5%.

• Індекс Stoxx Europe 600 SXXP закрив менше ніж на 0.1%, тоді як лондонський FTSE 100 UKX завершив свою сесію піднявся на 0.2%.

• Shanghai Composite SHCOMP знизився на 1%, а китайський CSI 300
  000300,
  -1.01%
  впав на 1%, тоді як індекс Hang Seng HSI в Гонконзі знизився на 1.6%, а японський Nikkei 225 NIK виріс на 0.1%.

— Стів Голдштейн зробив внесок у цю статтю