Зростання індексу Доу-Джонса – це пастка для биків

Команда Dow Jones індекс (DJIA) у березні чекає важка поїздка, оскільки американські акції готуються до нових зустрічних вітрів у майбутньому. Це за словами Майка Вілсона, одного з найповажніших аналітиків Уолл-стріт. Таким чином, Dow може продовжити нещодавній розпродаж, який спричинив падіння більш ніж на 5% від найвищої точки цього року.

Dow Jones стикається зі значними зустрічними вітрами

У своїй заяві Майк Вілсон попередив, що найближчими місяцями на американські акції чекає важкий період. Це була помітна заява, враховуючи, що Вілсон був визнаний аналітиком номер 1 на Уолл-стріт у 2022 році. сказав:

«Враховуючи нашу думку, що спад прибутків далекий від завершення, ми вважаємо, що березень є місяцем високого ризику для наступного падіння акцій. Ми вважаємо, що це зростання — це пастка для биків, але визнаємо, що якщо ці рівні втримаються, ринок акцій може мати останню стійку позицію, перш ніж ми повністю оцінимо зниження доходів».

Індекс Доу-Джонса розпочав рік успішно, оскільки інвестори оцінили потенційний поворот ФРС цього року. Однак останні дані та заяви свідчать про те, що цей поворот не відбудеться найближчим часом. Опубліковані в п'ятницю дані показали, що в січні інфляція залишалася на високому рівні. 

Кілька чиновників ФРС попереджали про необхідність дотримуватися курсу на боротьбу з інфляцією. Минулого тижня в інтерв’ю Лоретта Местер попередила, що ФРС має продовжувати підвищення ставок, доки не буде достатньо доказів того, що інфляція охолоджується.

І в окремому інтерв’ю, про яке я писав тут, Ларрі Саммерс все більше стурбований тим, що ФРС не досягне цільового рівня інфляції в 2%. Заява Саммерса примітна тим, що він був одним із перших економістів, який передбачив інфляцію в США. 

Уповільнення зростання доходів

Водночас аналітики застерігають від зростання доходів у США. Дані, зібрані FactSet, показують, що прибутки є впав на -4.8% у четвертому кварталі. Це найгірше уповільнення з третього кварталу 3 року. У той же час очікуване зниження прибутку склало 2020%, що означає, що акції погіршуються.

Багато відомих компаній оголосили про слабкі фінансові результати. Одними з найвідоміших були Goldman Sachs, Citigroup і Walmart. Заглядаючи вперед, індекс Dow Jones відреагує на майбутні дані споживчої впевненості та основні доходи таких компаній, як Workday, Occidental і Zoom Video.

Технічний аналіз Dow Jones

Графік DJIA від TradingView

Звертаючись до денного графіка, ми бачимо, що індекс Доу-Джонса сформував патерн із потрійною вершиною навколо точки опору в 34,000 32,574 доларів. В аналізі цінових дій ця модель зазвичай є ведмежим знаком. Зараз він знаходиться близько до вирізу цього візерунка за 23.6 XNUMX долари. Він також опустився нижче рівня корекції Фібоначчі XNUMX%.

Команда індекс також перетнула 50-денну та 200-денну ковзну середню, що означає, що вона ризикує сформувати шаблон смерті. Таким чином, прогноз залишається ведмежим, особливо коли він рухається нижче ключової підтримки на рівні 32,574 XNUMX доларів.