Ф'ючерси Dow Jones: ринки все ще нестабільні після угоди Credit Suisse; Пірнання Першої Республіки

Ф'ючерси Dow Jones незначно змінилися вранці понеділка, а також ф'ючерси S&P 500 і Nasdaq. UBS погодився купити Credit Suisse в неділю, але фінансові ринки все ще крихкі.

X

FDIC оголосила про угоду про продаж більшості активів Signature Bank New York Community Bancorp (NYCB). Перший республіканський банк (FRC) все ще перебуває під прицілом, а засідання Федеральної резервної системи наближається.

На фондовому ринку триває спроба ралі, але є явна розбіжність. Nasdaq на чолі з Microsoft (MSFT), Мета-платформи (МЕТА), Nvidia (NVDA) та Advanced Micro Devices (AMD), підскочив вище своїх 50-денних і 200-денних ліній, навіть після відкату в п'ятницю. Багато бірж чіпів знаходяться поблизу місць купівлі.

Тим часом банківські та товарні акції тиснуть на інші індекси. S&P 500 помірно піднявся, але не зміг утримати ключову підтримку в п'ятницю. Індекс Dow Jones знизився, а Russell 2000 впав.

На засіданні ФРС із вівторка по середу спробують збалансувати банківські проблеми та боротьбу з інфляцією. Протягом останнього тижня ф’ючерси на фонди ФРС різко коливалися, але зараз ринки схиляються до помірного підвищення ставок.

Спроба ринкового підйому на тлі можливої ​​банківської кризи, орієнтована на новини, нестабільна, розділена, не є ідеальною ситуацією. Інвесторам слід бути обережними. Але низка акцій, що розвиваються, подають сигнали про покупку.

UBS купує Credit Suisse

UBS (UBS) придбає іншого швейцарського гіганта Credit Suisse (CS) на 3 мільярди швейцарських франків (3.24 мільярда доларів). Ринкова капіталізація Credit Suisse у п'ятницю склала 8 мільярдів доларів. Близько 17 мільярдів доларів облігацій Credit Suisse буде знищено, і цей крок може вплинути на інші умовні конвертовані облігації.

UBS планує скоротити інвестиційний банківський підрозділ Credit Suisse. Він передбачає скорочення витрат на понад 8 мільярдів доларів до 2027 року, переважно за рахунок скорочення персоналу.

UBS отримає урядову гарантію на збитки Credit Suisse на суму до 9 мільярдів швейцарських франків (9.7 мільярда доларів) після того, як понесе перші збитки в розмірі 5.4 мільярда доларів. Національний банк Швейцарії заявив, що UBS і CS мають «необмежений доступ» до існуючих об’єктів. Банки також можуть отримати кредит на підтримку ліквідності на суму до 100 мільярдів швейцарських франків (108 мільярдів доларів).

Президент Швейцарії сказав, що відтік депозитів у п'ятницю дав зрозуміти, що стабілізація Credit Suisse необхідна, незважаючи на 54 мільярди доларів у вигляді позик ліквідності від SNB у четвер. Міністр фінансів заявив, що дефолт Credit Suisse мав би "серйозні наслідки" для світової фінансової системи.

Міністр фінансів Джанет Єллен і голова ФРС Джером Пауелл заявили у спільній заяві, що вони «вітають» угоду з Credit Suisse.

Акції CS обвалилися через дисконтну угоду. Акції UBS впали на 5%.

Велике питання полягає в тому, як світові ринки, від ф’ючерсів Dow Jones, казначейських облігацій, сировинних товарів до закордонних ринків і банківських акцій загалом, реагують на угоду між UBS і Credit Suisse.

Ф'ючерси на Dow Jones Today

Ф'ючерси Dow Jones залишалися незмінними порівняно зі справедливою вартістю, коливаючись між незначними прибутками та втратами. Ф'ючерси S&P 500 і Nasdaq 100 незначно змінилися.

Гонконзькі індекси Hang Seng впали на 2.65%, оскільки більшість закордонних фондових ринків впали після втрат у п'ятницю в Нью-Йорку.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій зросла на 3 базисних пункти до 3.42% після великих коливань протягом ночі. Прибутковість 2-річних облігацій впала на 4 базисних пункти до 3.81%.

Ф'ючерси на нафту впали на 1%. Ціни на мідь зросли на 1%.

Біткойн, який різко зріс минулого тижня, продовжив зростати після угоди між UBS і Credit Suisse.

Пам’ятайте, що овернайт на ф’ючерсах на Dow та інших місцях не обов’язково перетворюється на фактичну торгівлю на наступній регулярній сесії фондового ринку.

Це особливо вірно під час ринкових потрясінь. Ф'ючерси Dow, прибутковість облігацій і багато іншого можуть різко різко впасти ввечері та на початку понеділка або сигналізувати про великий рух в одному напрямку, щоб побачити, як ринки змінять курс під час торгів у Нью-Йорку.

Акції First Republic продовжують падати

S&P Global знизило рейтинг Перший республіканський банк (FRC) далі в сміття, друге пониження за тиждень. Минулого тижня Moody's і Fitch також розділили First Republic на сміття.

Як повідомила газета New York Times у п’ятницю, First Republic намагалася залучити готівку через приватний продаж акцій іншим банкам або компаніям приватного капіталу.

Акції FRC впали більш ніж на 15% на премаркеті.

У четвер, JPMorgan Chase (JPM), Банк Америки (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) і 10 інших великих банків оголосили, що вкладуть 30 мільярдів доларів у First Republic.

Акції FRC підскочили на 10% у четвер після цієї новини, але впали на 72% за тиждень, включаючи падіння на 33% у п’ятницю.

Зростання інших регіональних банків

Pacific Western Bank, дочірня компанія PacWest Bancorp (PACW), у п’ятницю ввечері заявила, що вона все ще має «солідну ліквідність» з понад 10.8 мільярдами доларів США недоступних готівкових коштів. Акції PACW підскочили на 20% на початку понеділка.

Федеральна корпорація страхування вкладів оголосила про угоду щодо передачі майже всіх депозитів Signature Bank і деяких позик Flagstar Bank, дочірній компанії New York Community Bancorp. Акції NYCB зросли більш ніж на 25% перед відкриттям.

Регіональні банки в цілому рухалися вгору, в тому числі Вестерн Альянс Банкорп (WAL).

Тим часом FDIC, як повідомляється, рухається до продажу Silicon Valley Bank по частинах після того, як важко знайти покупця.

Інші новини банку

ФРС, ЄЦБ та інші глобальні центральні банки оголосили в неділю, що операції обміну доларами збільшаться з тижневих до щоденних, підвищуючи ліквідність.

Адміністрація Байдена нещодавно вела переговори з Уорреном Баффетом щодо регіональної банківської кризи, повідомляє Bloomberg у суботу. Дискусії були зосереджені на можливому інвестуванні Баффета в регіональні банки, але він також давав поради. Баффет придбав акції Goldman Sachs на суму 5 мільярдів доларів під час розпалу фінансової кризи в жовтні 2008 року, а пізніше придбав привілейовані акції BofA, коли вона переживала труднощі в 2011 році.

Сенатор Елізабет Уоррен, штат Массачусетс, заявила, що виступає за підвищення обмеження страхування вкладів FDIC з 250,000 XNUMX доларів США до мільйонів доларів. Банківська група середнього розміру закликала регулятори гарантувати всі незастраховані депозити протягом двох років.

Запаси чіпсів для перегляду

Акції мікросхем залишаються явними лідерами ринку. На напівпровіднику (УВІМК.), Тестові системи Aehr (AEHR), Мобільне (MBLY), Applied Materials (АМАТ), GlobalFoundries (GFS), Монолітні енергетичні системи (MPWR) і STMicroelectronics (STM) знаходяться поблизу потенційних точок купівлі або ранніх входів. Усі мають відносні лінії сили на максимумах або поблизу них.

Tesla (TSLA) продовжує консолідуватися, утримуючи підтримку та стикаючись із опором на кількох ключових рівнях.

Ключові заробітки

Pinduoduo батько PDD Holdings (PDD) повідомили про нижчі, ніж очікувалося, прибутки та дохід у четвертому кварталі. Акції китайського гіганта електронної комерції впали більш ніж на 10% перед відкриттям, після того, як вони торгувалися поблизу своєї 50-денної лінії на новій базі.

Foot Locker (Флоріда) перевищив кількість переглядів на початку понеділка, але орієнтування було слабким. Акції Флориди скромно зросли, близько 50-денної лінії.

Акції MPWR знаходяться на SwingTrader. Апарати Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye і ON входять до складу IBD 50. Акції Monolithic Power, MBLY і AMAT входять до складу IBD Big Cap 20.

Відео, вбудоване в цю статтю, детально оглядає щотижневу ринкову діяльність і аналізує акції AEHR, PDD і Леннар (LEN).

Приєднуйтесь до експертів IBD, коли вони аналізують активні акції на фондовій біржі на IBD Live

Ралі на фондовому ринку

Зростання фондового ринку було шаленим тижнем, який почався з різких втрат у понеділок вранці, відновився різкими рухами, а потім закінчився подальшими втратами.

Минулого тижня промисловий індекс Dow Jones впав на 0.2%. А індекс S&P 500 зріс на 1.4%. Індекс Nasdaq підскочив на 4.4%. Russell 2000 з малою капіталізацією втратив 2.6% після падіння на 8.4% минулого тижня.

Зверніть увагу, що прибутковість 10-річних казначейських облігацій знизилася на 30 базисних пунктів до 3.395%. Прибутковість 10-річних є трохи вищою за внутрішньоденний мінімум 2 лютого в 3.33%. Прибутковість дворічних облігацій впала на 74 базисних пункти до 3.85%, що стало найбільшим тижневим падінням з 1987 року.

Минулого тижня ф’ючерси на сиру нафту в США впали на 13% до 66.74 доларів за барель, досягнувши мінімуму за 15 місяців.

Ціни на мідь впали на 3.3%, але зросли в четвер і п'ятницю.

біржові індексні фонди

Серед зростаючих ETF, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) минулого тижня піднявся на 0.85%. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) підскочив на 5.1%, завдяки сприянню Microsoft, Salesforce.com (CRM) і саман (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) підскочив на 5.4%. Акції AMAT, On Semiconductor і STMicroelectronics є холдингами SMH.

Відображаючи більш спекулятивну історію акцій, ARK Innovation ETF (ARKK) підскочив на 7.4% минулого тижня, а ARK Genomics ETF (ARKG) піднявся на 3.9%. Акції Tesla є основним холдингом ETF Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) минулого тижня впав на 5.7%. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) впав на 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) різко впав на 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) впав на 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) впав на 6.9%, а The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) зріс на 1.4%.

Банківські акції

Financial Select SPDR ETF (XLF) впав на 5.9% до мінімуму за п'ять місяців. Акції JPM, ключового холдингу XLF, впали на 5.9%, що є найнижчим показником з жовтня та тримається лише за 200 днів. І це незважаючи на те, що JPMorgan є одним із найкраще керованих банків із хорошою капіталізацією. Минулого тижня акції BAC впали на 8.1% до найгіршого рівня з кінця 2020 року.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) впав на 14.3% до найнижчого рівня з кінця 2020 року після падіння на 16% минулого тижня. Каліфорнійська Перша Республіка, Західний Альянс (WAL) і акції PACW є одними з багатьох холдингів KRE, а також більші регіональні імена, такі як KeyCorp (КЛЮЧ) і Комеріка (CMA)

Акції WAL і PacWest зазнали величезних щотижневих втрат, тоді як KeyCorp і Comerica втратили 26%.

П’ять найкращих китайських акцій, які варто подивитися зараз

Підвищення ставки ФРС чи ні?

Поточна банківська криза, спровокована стрімким підвищенням ставок ФРС за останній рік, перевернула шалені ставки на підвищення ставки на півпункту 22 березня.

Зараз ринки бачать 63% ймовірність підвищення ставки на чверть пункту в кінці засідання ФРС у середу. Інвестори роблять ставку на паузу в травні, після чого очікується багаторазове зниження ставок.

Але все це в русі. Голова ФРС Джером Пауелл та інші політики, можливо, ще не знають, що вони планують робити.

Політики не хочуть послаблювати інфляцію, але, очевидно, вони не хочуть спровокувати ширшу фінансову кризу. Федеральна резервна система є головним гравцем у фінансовому регулюванні та будь-якій кризовій політиці.

Банківські проблеми погіршують фінансові умови, незважаючи на падіння прибутковості казначейських облігацій. Навіть якщо фінансовий стрес швидко зменшиться, банки, швидше за все, стримають кредитування. Це ще більше уповільнить економіку та, поряд із падінням цін на сировину, послабить інфляційний тиск.

Прогноз підвищення ставок буде вирішальним. Федеральна резервна система оновить економічні прогнози та прогнози підвищення ставок у середу. Ринки звернуть пильну увагу на коментарі голови ФРС Пауелла про те, як політики бачать поточну ситуацію.

Акції чіпів поблизу пунктів покупки

On Semiconductor, також відомий як Onsemi, впав на 0.1% до 78.28 минулого тижня. Технічно це знаходиться в діапазоні від все ще чинного 77.38 точки покупки з бази кубків, яка була спочатку очищена в січні. ON stock також знаходить підтримку на 10-тижневих і 21-денних лініях, працюючи над новою консолідацією. Рух вище максимуму 9 березня 84.97 забезпечить ранній вихід для цього виробника мікросхем, орієнтованого на електромобілі.

Aehr Test Systems підскочила на 10.3% до 32.25, завершившись трохи вище 21-денної та 50-денної ліній. Акції AEHR мають нову базу з точкою покупки 37.67. Шукайте ранні записи про цю дуже мінливу назву, можливо, вище максимуму п’ятниці 33.84. On Semi є головним клієнтом Aehr Test Systems.

Акції MBLY підскочили на 11% до 43.58, відскочивши від 50-денного періоду та перевершивши 21-денний. Це запропонувало агресивний вихід для виробника систем для безпілотних автомобілів, який став публічним у жовтні. Акції Mobileye працюють над новою консолідацією.

Акції GFS зросли на 3.5% до 66.46 за тиждень, відскочивши від 10-тижневої лінії. Ливарний завод стружки формує потенційну плоску основу поруч із попередніми консолідаціями. Точка покупки становитиме 72.60, але інвестори можуть використовувати 68.70 як ранній вхід, знімаючи основну частину останніх дій.

Акції AMAT підскочили на 7.2% до 122.60, відскочивши від 50-денної лінії під час підвищення поза тижнем. Акції трохи нижче 125.02 точки купівлі, але вже придатні до дії вище 121.50.

Минулого тижня акції MPWR зросли майже на 2% до 488.31, відскочивши від 10-тижневої лінії та закінчивши трохи вище 21-денної лінії. Відповідно до аналізу MarketSmith акції Monolithic Power мають точку купівлі чашки з ручкою 530.75. Інвестори можуть використовувати максимум п'ятниці 503.92 як ранній вихід.

Акції STM впали на 0.5% до 48.03, відскочивши від 50-денної лінії в четвер, торгуючись трохи вище 21-денної лінії. Протягом останніх кількох тижнів акції торгувалися щільно. Акція STM має точку покупки 50.90 від довгої чашки з ручкою. Інвестори можуть побачити ранній вихід близько 50.

Tesla Vs. BYD: Гіганти електромобілів змагаються за корону, але що краще купити?

Тесла запас

Акції Tesla зросли на 3.9% до 180.13 за тиждень, все ще працюючи на нижній базі після потужного зростання в січні до середини лютого. Електрогігант торгує з ключовими ковзними середніми. Акції TSLA знайшли підтримку на 50-денній лінії в понеділок, але стикаються з короткостроковим опором на 21-денній лінії. Вище це 200-денне ковзне середнє, яке майже збігається з потенційною точкою покупки 217.75.

STMicro і On Semiconductor є постачальниками Tesla, але гігант електромобілів каже, що прагне скоротити використання чіпів з карбіду кремнію в своїй платформі для автомобілів наступного покоління.

Аналіз ринкового ралі

Зростання фондового ринку – це не просто розкол, це ринок Джекіла і Хайда.

Nasdaq виглядає відносно здоровим, сильно рухаючись минулого тижня, щоб відновити всі ключові ковзні середні. Але інші індекси нижче всіх ковзних середніх. S&P 500, підкріплений технологічними гігантами, справді помірно піднявся минулого тижня, але не зміг утримати свою 200-денну лінію. Dow і особливо Russell 2000 втратили позиції, торгуючись поблизу мінімумів 2023 року.

Кілька акцій, що розвиваються, почуваються добре, зокрема технологічні титани та чіп-компанії, а також кілька імен програмного забезпечення. Домобудівники та деякі виробники медичних товарів також діють добре. Але лідерство вузьке.

Зрештою, ралі розділеного ринку не витримає. Якщо банківська криза вщухне, може відбутися широке зростання, спричинене зростанням. Але якщо банківські проблеми поширяться, важко побачити, що Nasdaq і лідери зростання досягнуть якогось прогресу.

Залежно від заголовків вихідних, прибутковість акцій і казначейських облігацій може злетіти або впасти на відкритті в понеділок. Рішення ФРС про підвищення ставок і перспективи також матимуть величезний вплив. Зрештою, важливі не новини, а реакція на новини. Але є багато новин, що крутяться.

Nasdaq і S&P 500 можуть підтвердити спроби ринкового ралі наступного дня наступного тижня. Але підтверджені ринкові тенденції не завжди вдаються.

Час ринку за ринковою стратегією ETF IBD

Що ж тепер робити

Фондовий ринок все ще перебуває в стані корекції, хоча Nasdaq і зростання акцій показали багатообіцяючу дію протягом останнього тижня.

Інвестори можуть спробувати зіграти на деяких акціях, що сигналізують про покупку, але ризики залишаються високими. Тримайте свою експозицію легкою в очікуванні відновлення ринку.

Є вагомі підстави чекати наступного дня. Навіть тоді інвестори повинні переходити поступово, особливо в умовах банківської кризи, що нависла над фінансовими ринками.

Але інвестори повинні бути готові. Багато акцій знаходяться на порозі точки купівлі або можуть бути з кількома хорошими днями. Тож це важливий час, щоб підготуватися, попрацювавши над своїми списками спостереження.

Читайте «Велику картину» щодня, щоб залишатися в курсі напрямків ринку та провідних акцій та секторів.

Будь ласка, слідкуйте за Едом Карсоном у Twitter за адресою @IBD_ECarson для оновлення фондового ринку та іншого.

ВИ МОЖЕТЕ ТАКЖА ПОХАДАТИ:

Чому цей інструмент IBD спрощує пошук найвищих запасів

Найкращий приріст запасів для покупки та перегляду

IBD Digital: розблокуйте преміальні списки, інструменти та аналіз IBD сьогодні

Dow Giant лідирує з п'ятьма акціями поблизу точки купівлі