У Dow найкращий день з 2020 року щодо інфляційного оптимізму, але один аналітик попереджає, що це «ще одна перемога надії над реальністю»

Топ лінія

Акції стрімко зросли в четвер після того, як останні показники інфляції показали, що боротьба Федеральної резервної системи за зниження цін нарешті приносить плоди, хоча експерти кажуть, що це лише перший крок у тривалій одісеї ФРС щодо приборкання інфляції.

Ключові факти

Промисловий індекс Dow Jones підскочив на 3.7%, або на 1,200 пунктів, тоді як індекс S&P 500 піднявся на 5.5%, а технологічний Nasdaq злетів на 7.4%.

Це найбільший щоденний приріст для Dow з травня 2020 року, для S&P з квітня 2020 року та для Nasdaq з березня 2020 року.

Сплеск слідує за Департаментом праці звільнити даних індексу споживчих цін за минулий місяць показує, що ціни зросли на 7.7% у річному вимірі, що нижче оцінок економістів і є найменшим зростанням за 12 місяців із січня.

Це очевидний доказ того, що невпинне підвищення процентних ставок ФРС фактично уповільнює найгіршу інфляцію в США за чотири десятиліття.

Рік Рідер, головний інвестиційний директор BlackRock у сфері глобальних цінних паперів, написав у своїй дописці в четвер: «Сьогоднішні дані ще далекі від фінішної прямої». ФРС, і це буде справжній марафон, щоб побачити інфляцію ближче до цільового значення».

Ринок облігацій також підвищився: прибутковість 10-річних казначейських облігацій США впала на 33 базисних пунктів до 3.82%, найнижчого рівня за місяць.

Проти

Джон Лінч, головний інвестиційний директор Comerica Wealth Management, пролив воду на фондове ралі в четвер, проголосивши це «ще одним тріумфом надії над реальністю». Лінч зазначив, що попереду «тривала боротьба з інфляцією» з все ще високими цінами на житло та електроенергію та високими зарплатами.

Основна інформація

Масові ринкові зміни зазвичай відбуваються після оприлюднення ІСЦ, причому Dow має найгірший щоденний показник у 2022 році (падіння на 3%) після вересневих показників і набирає 3% після показників минулого місяця. ФРС підвищила ставку федеральних фондів на 75 базисних пунктів на своїх останніх чотирьох засіданнях, але інвестори сподіваються, що ФРС прийме менш агресивну монетарну політику вже наступного місяця. Ймовірність наступного підвищення ставки становить 81% лише на 50 базисних пунктів, відповідно до інструменту FedWatch, який CME Group пильно контролює.

Дотичний

Криптовалюти також підвищилися в четвер, причому біткойн зріс приблизно на 10%, компенсувавши деякі величезні втрати цього тижня після краху криптовалютної біржі FTX. З неділі біткойн все ще впав майже на 15%.

Подальше читання

Інфляція зросла на 7.7% у жовтні: найнижчі темпи з січня, але високі ціни на продовольство та оренду залишаються «проблемними» (Forbes)