Dow закінчується більш ніж на 700 пунктів вище, щоб вийти з ведмежого ринку після того, як Пауелл сигналізує про менші підвищення процентних ставок попереду

Що рухало ринки

Акції США завершили місяць на позитивній ноті, оскільки трейдери оцінили виступ голови Федеральної резервної системи Джея Пауелла, який вказав, що центральний банк може прийняти рішення про підвищення процентних ставок більш повільними темпами на наступному політичному засіданні.

«Час зменшити темпи підвищення ставок може настати вже після грудневої зустрічі», — сказав Пауелл, виступаючи перед Інститутом Брукінгса в середу.

Він сказав, що кінцевий рівень базової ставки ФРС повинен бути вищим, ніж вважалося кілька місяців тому, і він намагався не говорити про зниження ставок.

Див: Пауелл каже, що темпи підвищення процентних ставок можуть сповільнитися, щойно відбудеться зустріч у грудні

«Пауелл повинен продовжувати говорити жорстко, але він дав Уолл-стріт підстави для надії», — сказав Девід Рассел, віце-президент відділу ринкової інформації TradeStation Group. «Усі знають, що для підвищення ставок потрібен час, і ми бачимо їхні наслідки, коли ринок праці охолоджується».

«Ми спостерігаємо прогрес в ІСЦ, і навіть Пауелл очікує більшого тиску вниз, оскільки ціни на товари падають. Пауелл підтвердив те, що ринок уже знав, і підготував основу для деяких коригувань прогнозів наступного місяця. Це може дозволити інвесторам вважати склянку наполовину повною до кінця року», — сказав Рассел у коментарі, надісланому електронною поштою.

Акції зросли після виступу Пауелла, коли індекс S&P 500 знищив усі падіння за попередні дві сесії. Індекс також закрився вище свого ковзного середнього за 200 днів вперше з квітня 2022 року.

Читати: Dow «виходить» з території ведмежого ринку. Ось чому інвестори повинні сприймати це з недовірою

«Інвестори люблять відчутну інформацію, тому, незважаючи на те, що це не відбиток із зустрічі, у вас є стілець, який виходить і дає те, що інвестори вважають набагато більш відчутним символом, ніж навіть протокол, який ми бачили минулого тижня», — Шелбі Макфеддін, старший Про це повідомив MarketWatch по телефону аналітик Motley Fool Asset Management.

Економіка США стабільно зростала протягом осені, а інфляція трохи зменшилася, згідно з опитуванням Федеральної резервної системи, відомим як Бежева книга виявлено, але багато компаній висловили «більшу невизначеність або підвищений песимізм» щодо прогнозів на кінець року.

Дані, опубліковані в середу вранці, показали вакансії в США у жовтні знизився до 10.3 млн Іншою ознакою є те, що ринок праці охолоджується, оскільки економіка послаблюється, але цього охолодження може бути недостатньо, щоб задовольнити ФРС. За даними Міністерства праці, кількість вакансій у вересні скоротилася з 10.7 млн.

ADP у середу сказав приватний сектор додав 127,000 XNUMX робочих місць у листопаді. Економісти, опитані The Wall Street Journal, в середньому очікували підвищення на 190,000 XNUMX. В інших даних, показники валового внутрішнього продукту третього кварталу були переглянуті, щоб показати a 2.9% щорічне зростання проти початкової оцінки в 2.6%.

За темою: Інфляція сповільнюється, зазначає Бежева книга ФРС, але занепокоєння щодо рецесії зростають

У четвер буде опублікований один із показників інфляції, за яким ФРС найбільше стежить, індекс витрат на особисте споживання, а в п’ятницю — місячний звіт про зайнятість від Міністерства праці США.

Іпек Озкардеская, старший аналітик Swissquote Bank, стверджувала, що незалежно від майбутніх даних, акціям може бути важко значно виграти в короткостроковій перспективі.

«Сильні економічні дані, як-от сильне зростання та хороша кількість робочих місць, означають, що ФРС продовжуватиме агресивну жорсткість і може прагнути до відносно вищих кінцевих ставок. Це погано для оцінки акцій. І м’які показники інфляції та пом’якшення витрат сприяють очікуванням ФРС, але вони підвищать шанси на рецесію, що, очевидно, також не добре для оцінки акцій», – сказала вона в ранковому бюлетені.

За темою: Економісти вважають, що інвестори фондового ринку помиляються щодо Китаю та його політики нульового поширення COVID-XNUMX

В іншому місці протягом ночі ринки в Китаї продовжували відновлюватися після протестів проти нульового поширення COVID-XNUMX в країні. викликав різкий розпродаж у понеділок. Гонконгський індекс Hang Seng
HSI,
+ 2.16%
 підскочив на 2.2% у середу, зафіксувавши місячний приріст понад 25%. За даними Dow Jones Market Data, це найбільший приріст у відсотках за місяць з 1998 року.

Незважаючи на свіжі новини про підрядне виробництво в Китаї, занепокоєння щодо обмежень COVID у цій країні, які впливають на світову економіку, здавалося, наразі згасло, що дозволило інвесторам знову зосередитися на темі, яка рухала акції протягом більшої частини року: траєкторії монетарної політики ФРС.

Компанії в центрі уваги

• Акції компонента Dow Walt Disney Co.
  DIS,
  + 3.36%
  фінішував на 3.4% вище після того, як розважальний конгломерат заявив, що очікує від новопризначеного генерального директора Роберта Ігера запровадити організаційні та операційні зміни для досягнення мети ради директорів щодо підвищення прибутковості, і що кроки може призвести до витрат на знецінення.

• Crowdstrike Holdings Inc.
  CRWD,
  -14.75%
  впав на 14.7% після того, як компанія з кібербезпеки повідомила про нові підписки вийшло нижче очікувань на тлі макроекономічної ситуації та довших циклів покупок клієнтів.

• Hormel Foods Corp.
  HRL,
  -2.47%
  акції впали на 2.5%, після того, як компанія з виробництва м'яса та харчових продуктів перевищила прогноз прибутку в четвертому фінансовому кварталі, але не досяг продажів і забезпечив поганий прогноз.

• Biogen Inc. акції
  BIIB,
  + 4.72%
   зріс на 4.7% після того, як пізно вівторок було оприлюднено нове дослідження, яке показало, що експериментальний препарат компанії від Альцгеймера розробляється спільно з японською компанією Eisai. помірно знижений когнітивний спад через півтора року.

• Hewlett Packard Enterprise Co
  HPE,
  + 8.54%
  акції виросли на 8.5% після того, як компанія повідомила про квартальні результати відповідно до оцінок аналітиків запропонував чіткі орієнтири щодо доходів.

• Деякі з найпопулярніших китайських акцій продовжили зростання в середу. Акції Alibaba Group
  БАБА,
  + 9.64%
  піднявся на 9.6%, тоді як пошуковий гігант Baidu Инк
  БІДУ,
  + 8.99%
  злетів аж на 9%, а платформа потокового відео Bilibili Inc.
  БІЛІ,
  + 12.73%
  зросла на 12.7%. 

- Джеймі Чізхолм зробив внесок у цю статтю.