Dow падає понад 600 пунктів, публікує найгірший день року після слабких економічних даних, агресивні зауваження ФРС знищують радість щодо інфляції

Що рухало ринки

Про це свідчать економічні дані США в середу оптові ціни впали 0.5% у грудні, найбільше падіння з квітня 2020 року, коли почалася пандемія коронавірусу, додавши доказів того, що інфляція, хоча й досі висока, але почала зменшуватися.

Проте грудень роздрібні продажі впали 1.1%, скорочується другий місяць поспіль. Економісти, опитані Wall Street Journal, прогнозували падіння на 1%. Роздрібні продажі становлять значну частину споживчих витрат і можуть дати підказки про силу економіки.

В інших економічних даних США промислове виробництво впало 0.7% у грудні – це найбільше місячне падіння з вересня 2021 року.

«Слабкі роздрібні продажі в грудні показують, що споживачі, ймовірно, скорочують витрати в період економічної невизначеності. Зниження споживчого попиту та періодичні знижки на деякі товари призвели до зниження продажів контрольної групи, категорії, яка безпосередньо враховується в офіційній оцінці ВВП», — написав Джеффрі Роуч, головний економіст LPL Financial, у коментарях електронною поштою. «Слабкий звіт про роздрібні продажі не змінює очікувань щодо того, що ФРС, ймовірно, підвищить ставки на 0.25% під час майбутнього засідання».

Драйден Пенс, головний інвестиційний директор Pence Capital Management, сказав, що економіка відчуває триваючий вплив підвищення ставки федеральних фондів. «Зростання у вересні (ставки федеральних фондів) зараз починає проявлятися, а потім ви почнете бачити зростання в листопаді протягом наступних кількох місяців», — сказав Пенс у телефонному інтерв’ю MarketWatch.

Див: «Індикатор страху» Уолл-стріт попереджає про те, що акції можуть різко впасти

Американські фондові біржі торгувалися помірно вище в середу вранці, пізніше втративши оберти, щоб торгуватися глибоко в мінусі, оскільки позитивний початок нового року почав демонструвати ознаки згасання. Індекс S&P 500 зріс на 2.3% цього року в надії, що зниження інфляції дозволить Федеральному резерву бути менш агресивним у своєму циклі жорсткості монетарної політики, що зменшить ймовірність жорсткої посадки економіки та, таким чином, підтримає прибутки компаній.

«Настрої все ще негативні, і я думаю, що сьогодні це просто фіксація прибутку за досить сильні кілька тижнів до початку року, тому що ви маєте гарний невеликий результат», — сказав Джиммі Лі, засновник і генеральний директор Wealth Consulting. Група. «Але я думаю, що зараз тенденція зміщується від настільки негативної до більш нейтральної».

Представники ФРС у середу підтвердили свою рішучість зменшити інфляцію шляхом подальшого підвищення процентних ставок. Президент ФРС Сент-Луїса Джеймс — сказав Буллард що Федеральна резервна система не повинна «зупинятися» на підвищенні своїх базових ставок, поки вони не перевищать 5%.

Між тим, Лоретта Местер, президент Федерального банку Клівленда, визнав, що в економіці починають спостерігатися «такі дії, які ми повинні бачити», але все ще необхідні подальші підвищення ставок. Местер є одним із найбільш послідовно агресивних членів комітету центрального банку з 19 осіб із встановлення процентних ставок.

«Я думаю, що інфляція насправді краща, ніж показують цифри. Я думаю, що вони [процентні ставки] впадуть швидше, ніж прогнозує більшість. І я думаю, що ФРС збирається призупинити, можливо, наприкінці першого кварталу, і я думаю, що є шанс, що вони можуть ще знизити ставки до кінця року», – сказав Лі MarketWatch по телефону.

Остання інформація Федерального резерву Бежева книга показали, що економічна активність у США або трохи зросла, або трохи знизилася за останні шість тижнів. Лише один регіональний банк – ФРС Нью-Йорка – повідомив про значне зниження активності. Проте протягом наступних місяців округи загалом очікують незначного зростання через постійну інфляцію та високі відсоткові ставки.

Див: Підприємства по всій країні очікують «незначного зростання в найближчі місяці», йдеться в Beige Book ФРС

Інвестори також зосереджені на наступній серії корпоративних звітів США за четвертий квартал. На даний момент, за даними Refinitiv, 33 з індексу S&P 500 опублікували звіти, 67% з них перевищили прогнози прибутку. Однак розчарування високого профілю від подібних Goldman Sachs у вівторок, заважають індексу S&P 500 рішуче перевищити рівень 4,000.

Компанії в центрі уваги

• United Airlines
  UAL,
  -4.57%
  закінчився на 4.6% нижче звіту за квартальний прибуток це перевершило оцінки Уолл-стріт на четвертий квартал, заявивши, що компанія добре впоралася з сильними зимовими перебоями наприкінці грудня, і запропонувала оптимістичний погляд на поточний квартал і прогнози на весь 2023 рік.

• Корпорація Майкрософт.
  MSFT,
  -1.89%
  після цього акції впали на 1.9%. повідомляє у вівторок що компанія готується скоротити тисячі робочих місць у сфері інженерії та кадрів.

• Компанія Moderna Inc.
  МРНА,
  + 3.32%
  набрав 3.3% слідом за виробником ліків сказала експериментальна вакцина значно знизив ризик респіраторного вірусного захворювання серед літніх людей у ​​великому клінічному дослідженні.

• Компанія JB Hunt Transport Services Inc.
  JBHT,
  + 4.95%
   акції зросли майже на 5%. компанія заявила вона виплатить понад 8.8 мільйона доларів у вигляді «бонусів вдячності» водіям, які працюють повний робочий день, а також офісним працівникам і працівникам, які працюють погодинно.

• Coinbase Global Inc.
  МОНЕТА,
  -7.26%
  після цього акції компанії втратили 7.3% у середу оголошений він припинить діяльність в Японії, посилаючись на нестабільні «ринкові умови» в дописі в блозі.

—Джеймі Чізголм зробив внесок у цю статтю.