Dow закривається на 1000 пунктів, Nasdaq падає на 3.9% після того, як Пауелл попереджає про біль для домогосподарств у боротьбі з інфляцією

Як торгувалися акції?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA
  -3.03%
  впав на 1008.38 пункту, або на 3%, і закрився на рівні 32,283.40 18, що стало найбільшим відсотковим падінням з XNUMX травня.

• S&P 500
  SPX
  -3.37%
  впав на 141.46 пункту, або 3.4%, до 4,057.66, що є найбільшим відсотковим падінням з 13 червня.

• Композит Nasdaq
  КОМП,
  -3.94%
  впав на 497.56 пункту, або на 3.9%, і завершився на рівні 12,141.71 16, що стало найбільшим відсотковим падінням з XNUMX червня.

За тиждень Dow впав на 4.2%, S&P 500 – на 4%, а Nasdaq – на 4.4%. За даними Dow Jones Market Data, усі три контрольні показники зафіксували збитки другий тиждень поспіль.

Що рухало ринком?

Американські фондові біржі впали в п'ятницю на чолі з технологічним індексом Nasdaq Composite після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл підтвердив свою рішучість взяти під контроль стрімку інфляцію за допомогою підвищення процентних ставок.

У зауваженнях, яких було більше яструбиним, ніж очікували багато інвесторів, Пауелл намагався розвіяти будь-які надії на менш агресивну монетарну політику, наполягаючи на тому, що центральний банк продовжить свою боротьбу з інфляцією, навіть якщо це призведе до заподіяння короткострокового економічного болю американським родинам.

«Зниження інфляції, ймовірно, вимагатиме тривалого періоду зростання нижче тренду», — сказав Пауелл. «Хоча вищі процентні ставки, уповільнення темпів зростання та пом’якшення умов ринку праці призведуть до зниження інфляції, вони також завдадуть певного болю домогосподарствам і підприємствам».

Оскільки акції США в п'ятницю впали, індекс S&P 500 інформаційних технологій
IUIT,
,
комунікаційні послуги
SP500.50,
-3.86%
та сектори споживачів
SP500.25,
-3.88%
найбільше постраждали, свідчать дані FactSet. Технологічний сектор впав на 4.3%, тоді як дві інші області впали на 3.9%. зростання акцій постраждало більше ніж значення.

«Таке відчуття, що інвестори буквально все літо провели на пляжі й забули про існуючі економічні проблеми», — сказав Раян Беланджер, засновник і керуючий директор Claro Advisors, у телефонному інтерв’ю в п’ятницю. «Сьогодні вранці зауваження голови Пауелла просто перефокусували об’єктив».

Джейк Джоллі, старший інвестиційний стратег BNY Mellon Investment Management, сказав, що зауваження Пауелла зміцнили його тверду позицію.

«Ринок був досить чітко налаштований на яструбине «дотримання сценарію» промови, і перше враження таке, що голова Пауелл виголосив це — і він це зробив менш ніж за 10 хвилин», — сказав Джоллі. «Ключовий висновок полягає в тому, що він закрив двері для цієї ідеї про те, що буде короткостроковий поворот політики ФРС».

Читайте: Як працюють акції, коли керівники центральних банків збираються щороку в Джексон-Хоул

У міру прискорення розпродажу «вимірювач страху» Уолл-стріт, індекс волатильності CBOE
VIX
+ 17.36%,
піднявся вище 25, згідно з даними FactSet. Це можна порівняти з 200-денним ковзним середнім приблизно 24.7, показують дані FactSet.

На ринку облігацій дохідність 10-річних і дворічних казначейських зобов'язань дещо зросла в п'ятницю, а спред між ними був інвертований.

Напередодні зауважень Пауелла була оприлюднена низка свіжих економічних даних, включно з показаннями ФРС щодо показника інфляції, який є індексом витрат на особисте споживання. Основний PCE знизився на 0.1% у липні до 6.3% з 6.8% за рік. Базовий PCE, який не включає ціни на продовольство та енергоносії та за яким уважно стежать політики ФРС, зріс на 0.1% за один місяць, але сповільнився на трохи більшу, ніж очікувалося, суму до 4.6% у річному обчисленні з 4.8%.

Читайте: Інфляція впала в липні вперше за 20 місяців, показує основний показник

Особисті доходи зросли на 0.2% у липні, тоді як споживчі витрати зросли на 0.1%, нижче прогнозу. Дефіцит товарної торгівлі США впав на 9.7% у липні, а запаси зросли.

Як сказав Пауелл, інвестори також отримали оновлену інформацію з огляду споживчих настроїв Мічиганського університету, яка показала, що прогнози споживачів щодо економіки покращилися в серпні, тоді як середньо- та довгострокові інфляційні очікування продовжували знижуватися.

«Я б відніс це до того факту, що ціна галону бензину впала нижче 4 доларів за галон», — сказав Уейн Вікер, головний інвестиційний директор MissionSquare Retirement, про покращення настроїв у телефонному інтерв’ю в п’ятницю. «На психологію споживачів може досить суттєво вплинути те, скільки їм коштуватиме заправка автомобіля».

Які компанії були у фокусі?

• Electronics Arts Inc.
  І,
  + 3.57%
  акції зросли на 3.6%, навіть після того, як повідомлення спростували попередні чутки про потенційну угоду з Amazon.com Inc.
  АМЗН,
  -4.76%.

• Акції Компанія Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  впав на 13.5% після керівників сказав, що кінець спричиненого пандемією буму продажів ПК стався у другому кварталі. Виручка не виправдала очікувань аналітиків.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  впав на 1.9%, стираючи попередні прибутки, які послідували за цим звіт про прибутки що трохи перевершило очікування Уолл-стріт.

• MetaPlatforms Inc.
  МЕТА,
  -4.15%
  впав трохи більше ніж на 4%, оскільки імена з великою капіталізацією «FAANG» зменшилися після різких зауважень Пауелла. Акції Amazon впали на 4.8%. Apple, Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  впав на 3.8% і Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  ковзав 4.6%.

Як змінилися інші активи?

• Прибутковість 10-річної казначейської записки
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  у п'ятницю зросла на 1.1 базисного пункту до 3.034%, тоді як прибутковість дворічних казначейських облігацій
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  подорожчав на 1.9 базових пункти до 3.391%.

• Індекс ICE Dollar
  DXY,
  + 0.34%
  збільшився на 0.3%.

• Ціни на сиру
  ЗР.1,
  + 0.49%
  закінчилася підвищенням, з West Texas Intermediate нафти з поставкою в жовтні
  CLV22,
  + 0.49%
  піднявшись на 0.6% до зупинитися на 93.06 долара за барель. Згідно з ринковими даними Dow Jones, за тиждень ціни на нафту в першому місяці зросли на 2.9%.

• Золоті ф'ючерси GC00 закінчився нижчим, з поставкою золота в грудні
  GCZ22,
  -1.16%
  падіння на 1.2% до 1,749.80 доларів США за унцію. За тижденьЗгідно з даними Dow Jones Market Data, найактивніший контракт знизився на 0.7%.

• Біткойн BTCUSD знизилася на 4.2% до 20,740 XNUMX дол.

• У європейських акціях індекс STOXX Europe 600
  SXXP
  -1.68%
  п'ятницю закрився на 1.7% нижче за тижневе падіння на 2.6%, тоді як індекс FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  впав на 0.7% у п’ятницю, довівши його тижневе падіння до 1.6%.

• В Азії — японський індекс NIKKEI 225
  НИК,
  + 0.57%
  завершився зростанням на 0.6% у п’ятницю, скоротивши втрати за тиждень до 1%. Китайський індекс Shanghai Composite
  ШКОМП,
  -0.31%
  закрився на 0.3% нижче в п'ятницю за тижневий спад на 0.7%. Гонконгський індекс Hang Seng
  HSI,
  + 1.01%
  зріс на 1% у п’ятницю для тижневого приросту на 2%.

Послухайте Карла Ікана в BФестиваль нових ідей у ​​грошах 21 вересня та 22 вересня в Нью-Йорку. Легендарний трейдер розповість свій погляд на цьогорічний шалений ринок.

-– Барбара Коллмайер брала участь у цьому звіті.