Dow фіксує зростання на 4-й день, акції зростають після хвилин ФРС сигналізують про гнучкість щодо підвищення процентних ставок

Що рухало ринки?

Акції закрилися після того, як Федеральна резервна система оприлюднила протокол засідання на початку травня, який свідчив, що центральний банк залишається відкритим для перегляду агресивних планів щодо підвищення ставок для приборкання високої інфляції.

Протоколи травневого засідання продемонстрували підтримку кроків ФРС на півпункту, оскільки вона прагне «швидше отримати нейтральну ставку» протягом наступних кількох зустрічей і що висока інфляція залишається головним фокусом.

«Єдина річ, у якій ця Федеральна резервна система дуже хороша, — це оцінка», — сказав Ерік Мерліс, керуючий директор глобальних ринків Citizens, по телефону. «Я вирішив розглядати це як визнання того, що вони не збираються йти стрімголов по шляху», – сказав він. «Вони визнають, що все може змінитися».

Зростає занепокоєння з приводу того, що ФРС може занадто різко посилити фінансові умови і завдати шкоди економіці, особливо з огляду на те, що підприємства та домогосподарства вже стикаються з найбільшим ціновим тиском за останні десятиліття.

Побоювання полягає в тому, що економічне зростання швидко сповільниться, а війна в Україні та карантинні заходи в Китаї погіршують перспективи. 

Американські контрольні фондові індекси постраждали в цьому місяці після похмурих прогнозів про прибутки від кількох великих роздрібних торговців. Більше звітів цього тижня можуть допомогти зрозуміти, як інші компанії справляються з інфляційним тиском. Сніжинка
СНІГ,
-1.03%
та Нвідія
NVDA,
+ 2.22%
планується опублікувати квартальні звіти після дзвоника в середу. Costco
ВАРТІСТЬ,
+ 1.02%
звітуватиме у четвер.

«Я думаю, що ринок досяг дна», — сказав Пітер Карділло, головний ринковий економіст Spartan Capital Securities, по телефону.

Нещодавнє тестування S&P 500 рівня 3,850, але потім знаходження більш високого рівня, допомогло пояснити його обґрунтування. Кардільо також сказав, що інвестори пройшли «процес дисконтування через високу інфляцію», агресивне посилення фінансових умов з боку ФРС та ймовірність рецесії.

Читайте: S&P 500 висить біля ведмежого ринку. Його жорстокість може залежати від економіки.

Голова ФРС Джером Пауелл раніше оголосив про плани щодо підвищення базової процентної ставки на піввідсотка на наступних двох засіданнях FOMC у червні та липні, довівши її майже до 2% до серпня.

Після цього Білл Адамс, головний економіст Comerica Bank, заявив, що очікує, що ФРС зробить серію підвищення ставки на чверть відсотка на зустрічах у вересні, листопаді та грудні, підвищивши фонди ФРС до цільового показника від 2.5% до 2.75%. діапазон на кінець року.

Читайте: Бостік ФРС закликає бути обережними, оскільки ФРС підвищує ставки: «Навіть пожежні машини з сиренами сповільнюють швидкість на перехрестях»

Протоколи також були зосереджені на потенційних прямих продажах іпотечних облігацій центрального банку, оскільки він прагне скоротити свій баланс майже на 9 трильйонів доларів. Адамс з Comerica заявив, що очікує, що вони почнуться у вересні, у письмовому коментарі.

Щодо економічного фронту, то в середу вказував прогноз Бюджетного управління Конгресу висока інфляція, яка зберігаєтьсяв наступний рік. У даних, замовлення на американських заводах на довговічні товари, такі як машини та електроніка у квітні зросла на 0.4%., що свідчить про те, що на початку весни економіка все ще зростала стабільними темпами. Економісти, опитані The Wall Street Journal, прогнозували зростання на 0.7%.

Які компанії були у фокусі?

• Акції Dick's Sporting Goods Inc. 
  ДКС,
  + 0.32%
  у середу зріс на 9.7% після роздрібної торгівлі спортивними товарами та одягом повідомила про результати за перший квартал що перевершило очікування.

• Express Inc. акцій 
  EXPR,
  + 4.90%
   підскочив на 6.7% у середу, після роздрібної торгівлі одягом опублікувала втрату, меншу, ніж очікувалося за перший квартал і запропонував рекомендації, які були вище консенсусу. 

• Венді
  ВЕН,
  + 2.31%
  піднявся на 9.8% після того, як давній акціонер Trian Fund Management заявив, що так вивчення придбання або іншу потенційну угоду для мережі ресторанів. Trian є найбільшим акціонером компанії з 19.4% акцій.

• Корпорація Коля
  КСС,
  -0.37%
  акції зросли на 11.9% у середу після того, як Reuters повідомило, що учасники торгів продовжуйте кружляти роздрібного продавця за нижчими цінами, ніж на початку цього року, але все ще значно вище останніх торгових рівнів акцій.

• Nordstrom
  JWN,
  + 1.38%
  виросла на 14% після роздрібного продавця підняв її річний прогноз продажів і прибутку пізно у вівторок.

Як торгували інші активи?

• Прибутковість 10-річної казначейської записки
  TMUBMUSD10Y,
  2.728%
  впав на 1.2 базисних пункту до 2.746%, оскільки інвестори прагнули захистити державний борг. Ціни на прибутковість і казначейські облігації рухаються один навпроти одного.

• Індекс ICE Dollar 
  DXY,
  -0.13%,
   який вимірює курс долара по відношенню до основних валют, зріс на 0.3%.

• У нафтових ф'ючерсах
  ЗР.1,
  + 0.02%,
   Нафта середнього рівня Західного Техасу для доставки в липні 
  CLN22,
  + 0.02%
   піднявся на 0.5% до 110.33 долара за барель. Золото з доставкою в червні
  GCM22,
  + 0.46%
   впав на 1% до 1,846.30 доларів за унцію.

• Біткойн 
  BTCUSD,
  -1.00%
   зросла на 1% майже на 29,600 XNUMX доларів США.

• У європейських акціях Stoxx Europe 600 
  SXXP
  + 1.11%
  закрився на 0.6%, а лондонський FTSE 100
  UKX,
  + 0.15%
   збільшився на 0.5%.

• В Азії Шанхайський композит 
  ШКОМП,
  + 0.23%
  закінчився на 1.2% вище, тоді як гонконгський індекс Hang Seng 
  HSI,
  + 2.89%
  піднявся на 0.3%, а японський індекс Nikkei 225 
  НИК,
  + 0.66%
   знизився на 0.3%.

--Барбара Коллмайер додала до цієї статті.