Не боріться з ФРС: продайте ці акції зараз

На бичачих ринках ми купуємо падіння. На ведмежих ринках ми продаємо рипси.

Починаючи з весни 2020 року і до 2021 року, ми, інвестори з дивідендами, залишалися в режимі «купити спад». Звичайно, 2020 рік видався дивним часом для бажання інвестувати. Але Федеральна резервна система підтримувала нашу спину.

Чорт, інсайдери ФРС це знали. Наприкінці лютого 2020 року віце-голова Річард Кларіда продав акції на суму понад 1 мільйон доларів — і купив їх через кілька днів напередодні певного «оголошення центрального банку».

Проголошення? Що ФРС була готова надрукувати стільки грошей, скільки їй потрібно! Звісно, ​​для того, щоб закрутити фондовий ринок (ха!) захистити економіку США.

Ось чому акції злетіли протягом наступного 21 місяця. ФРС наповнила фінансову систему ліквідністю. Ціни акцій знову піднялися.

ФРС надрукувала 4+ трильйони доларів

Навіть краще, ці інсайдери давно були на одному ринку! Ми подумали, що вони продовжуватимуть друкувати гроші, поки це були довгі акції. Отже, ми залишилися на їхньому боці торгівлі.

Потім щось трапилося на шляху до грошового раю. Розповіді про торгівлю чиновниками ФРС викликали обурення громадськості. І, як зазначає аналітик Джим Б’янко, Чиновники ФРС були змушені припинити торгівлю своїми публічними рахунками на ринкових максимумах.

Ці хлопці вийшли якраз вчасно, коли ФРС припинила друкувати гроші — і почала скуповувати власну ліквідність. Зняття фінансового стимулу – погана новина для цін на активи.

Ці посадовці ФРС зараз у фінансовому плані осторонь. І раптом їх хвилює інфляція!

Їхнє уповільнення роботи величезного принтера грошей агентства вже призвело до того, що ширший фондовий ринок, хм, виправився. Але справжнє столичне очищення ще попереду. ФРС має вилучити зі свого балансу 1 або 2 трильйони доларів за курсом 95 мільярдів доларів на місяць!

Як ми думаємо, що це буде?

Далі: Похмілля

Якщо ви мій підписник преміум-класу, ви знаєте, що ми покращили наші позиції поруч із цими чиновниками ФРС. Уповільнення роботи принтера грошей стало нашим сигналом для отримання прибутку.

Але, кажучи прямо, ми могли побачити, що S&P 500 втрачає інший 15% звідси. Тож нам потрібно продовжувати продавати рипси та перевертати будь-який із них вчорашній переможці дивідендів, які ми ще не продали.

B&G Foods (BGS) є прикладом дивідендних акцій, які ми продаємо на наступному розриві.

(І на ведмежих ринках є завжди різкий мітинг за рогом. Це те, що утримує інвесторів «купуйте та сподівайтеся» в грі, незважаючи на біль.)

Раніше я ненавидів BGS. Потім мені це подобалося кілька місяців (коли світ перевернувся). Тепер мені це знову не подобається.

До 2020 року я висміював BGS за вибір консервів і заморожених продуктів. У платника дивідендів було важких п’ять років, але це швидко змінилося, коли ми всі застрягли вдома. Комора та морозильна камера повернулися, а гарячі бренди B&G 1990 року повернулися на біс у 2020 році.

My Торговець дивідендними гойдалками абоненти купили BGS і його дохідність 7.9%. Ми тримали його кілька місяців і продали за швидкий прибуток у 13%, що в річному обчисленні до 29%!

Оскільки ресторани почали знову відкриватися, ми не хотіли примусово годувати наші портфелі замороженим горохом. Це була акуратна торгівля, але час рухатися далі.

Дохідність заголовків BGS як і раніше виглядає інтригуючим: сьогодні 7.1%. Але «пік морозилки» позаду. Нам з дружиною довелося зробити замовлення, щоб взяти дітей на пізній сніданок минулої неділі. На цьому ведмежому ринку не варто володіти цими акціями.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає