Не купуйте акції з дивідендами, які не мають цих 3 речей

Сьогодні ми, хто шукає заробітку, дотримуємося простого правила: «торгуйте легко». Правда в тому, що ми бачили, що цей безлад наближається. Тому ми почали згладжувати свої позиції в моїй Звіт про доходи Контраріана служба ще в листопаді.

Роблячи це, ми зафіксували дуже приємну віддачу, наприклад 90% від виробника хімії Chemours Co (CC); 44% у закритих фондах, орієнтованих на блакитні фішки (CEF) Gabelli Dividend Trust (GDV); і 98% на PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—раніше PCI).

Ми не продали жодного з цих платників дивідендів, тому що з ними щось було не так — далеко не так!

Вони просто їздили на хвилі дешевих грошей Джея Пауелла, наскільки могли. Тепер ця хвиля тече у зворотному напрямку: ставки зростають, а ФРС знімає облігації зі свого балансу зі швидкістю 95 мільярдів доларів на місяць.

Усе це змусило фондовий ринок, хм, виправитися.

Незабаром ми перезавантажимося. Тим часом ми збираємо великі дивіденди з наших поточних активів (наш Звіт про доходи Контраріана портфель приносить 7.5%, коли я пишу це, з багатьма проблемами, які платять щомісяця), складаємо наш список покупок і готуємось накинутися на наступну велику можливість покупки — тому що вона наближається.

Але що, якщо ви не можете чекати?

Я розумію це — і я регулярно чую це від читачів. І справді, є деякі дивіденди «безпека перш за все». прибуток від інфляції та похвалитися низькою волатильністю — знахідка сьогодні і на 2023 рік, коли рецесія, ймовірно, очікується.

Нижче ми розглянемо два хороші приклади цих типів акцій. (Зауважте, що вони не є офіційними CIR рекомендації, але вони можуть спрацювати для вас, залежно від складу вашого портфеля та ситуації.) Спочатку давайте поговоримо про те, що потрібно акції, щоб процвітати на цьому наляканому інфляцією та рецесією ринку.

Відносна сила, великі виплати та цінова потужність: наша «трифіка дивідендів»

Шукаючи надійні дивіденди, ми в першу чергу хочемо акції, які трималися краще, ніж їхні аналоги в цьому смітнику. Це має лише сенс — якщо вони залишилися сильними зараз, вони, швидше за все, будуть продовжувати це робити. І коли ринок (неминуче) зміниться, у них з’явиться міцна база, з якої можна стрибати.

Зауважте, що ми НЕ шукайте тут вигідні співвідношення P/E. Просто акції зі стійкістю, які підкріплені сильними суспільними тенденціями.

Нарешті, ми хочемо, щоб компанії, які мають ціноутворення, передали свої зростаючі витрати на споживачів, дозволяючи їм не лише пережити інфляцію, але й процвітати під час неї.

Почнемо з…

Дивіденд канадського «лінкора», який стягує все, що забажається

BCE Inc. (BCE) є канадським постачальником телекомунікацій, який має величезну цінову силу! Це, разом з Telus Corp. (TU) та Rogers Communications (RCI), по суті, утворюють олігополію із залізною хваткою на ринку телекомунікацій Канади. Ось чому канадці сплачують одні з найвищих тарифів на мобільний телефон у світі.

Ціноутворення? Перевірте!

Тепер поговоримо про відносну силу. Як ви можете бачити, BCE, яка також контролює головну канадську телевізійну мережу CTV і володіє Toronto Maple Leafs і Raptors, чудово тримається в безладі, з яким ми зіткнулися цього року, вдаривши американського двоюрідного брата. Verizon Communications (VZ) і залишатися в зелені.

Додайте приємні 5.5% дивідендів і рекорд сильного та стабільного зростання виплат (дивіденди зросли на 70% за останнє десятиліття в канадських доларах), і у вас є всі задатки платника дивідендів «лінкора». Не дивно, що цей портфель є опорою в канадських інвестиційних портфелях, але ми не повинні пропускати і штати: BCE торгується на NYSE, тому його легко купити.

"Всепогодна" виплата 3.1%, яка швидко зростає

У подібні часи електричні комунальні послуги є ще одним з них Американська електрична енергія (AEP) є одним з найбільших, з 5.5 мільйонами клієнтів у 11 штатах. Комунальні компанії сьогодні платять вищі ціни за вугілля та природний газ, але AEP розумно компенсує тим, хто швидко переходить на відновлювані джерела енергії, плануючи виробляти 50% своєї електроенергії з чистих джерел до 2030 року.

Найкраще в комунальних послугах, звичайно, те, що вони витримують будь-яку ринкову погоду, а особливо під час спаду. І ми з вами обоє знаємо, що страх перед наступною рецесією зростає щодня.

Причина такої стійкості досить проста: людям потрібно опалювати свої будинки та працювати з холодильниками незважаючи ні на що, а величезний розмір AEP приваблює інвесторів, які одержимі безпекою (і, ймовірно, більше, ніж кілька «біженців» із забитого крипторинку).

У будь-якому випадку, вони забезпечили його (вибачте, я не втримався) до 14% прибутку цього року, на момент написання цієї статті, значно випередивши свій сектор.

Тепер поговоримо про виплати, тому що за останні п’ять років компанія зросла на 35% дивідендів. Ці підвищення підвищили ціну — явище, яке я називаю «магнітом дивідендів».

Попереду, імовірно, очікується більший прибуток, орієнтований на дивіденди: AEP виплачує 58% свого прибутку як дивіденди, що дуже безпечно для компанії зі стабільним доходом, як ця. Більше того, це співвідношення рухається в правильному напрямку.

Дивіденди AEP також підтримуються значними прибутками, при цьому операційний прибуток на акцію, як очікується, становитиме від 4.87 до 5.07 доларів США в 2022 році, середнє значення якого (4.97 доларів США) значно вище від торішніх 4.74 доларів США.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає