НЕ купуйте акції зараз

Ось кілька порад, які ви можете бути здивовані, почувши від автора інвестиційних інформаційних бюлетенів: НЕ купуйте акції прямо зараз.

Тобто, якщо ви не можете відповісти рішуче «так!» на ці три питання:

1. Ви інвестуєте на довгострокову перспективу?
2. Ви інвестуєте в акції, які не тільки збільшують свої дивіденди, але прискорення що зростання виплат?
3. Ви інвестуєте лише невелику частину своїх активів (і в ідеалі тримаєте основну частину готівкою, щоб подолати цей шторм)?

Якщо ви відповіли так на всі три, чудово! Я покажу тобі, що ти повинен Вимагайте від будь-якого виробника дивідендів, щоб гарантувати, що ви фіксуєте безпечні виплати, захищаючи себе від сьогоднішньої ринкової паніки, спричиненої Федеральним резервом.

А якщо ти як і раніше утримуючи спекулятивне сміття (і так, деякі платники дивідендів може вважатися сміттям — не дозволяйте їх «ореолам» виплат вводити вас в оману!), найкращий час для скидання був у січні. Зараз другий найкращий час.

«Легка торгівля» зараз — напередодні майбутнього шопінгу з дивідендами — є ключовою

Сьогоднішній дикий ринок вимагає протилежного «двохколійного» підходу. Трек 2 має залишатися в основному готівкою, поки ми перебуваємо у штормі та налаштовуємось на швидкий підйом з іншого боку. Трек 1 призначений лише для тих, хто дійсно хоче інвестувати і робить це на довго.

Розумієте, я насамперед протилежний, і тільки ми повністю розгортаємо нашу грошову скарбницю, коли ми бачимо чітку межу, а я ще її не бачу.

Який край ми шукаємо? Ми хочемо лише повністю інвестувати коли звичайний інвестор кинув рушник. І є багато індикаторів, які можуть точно сказати, коли настав наш час. Розглянемо, наприклад, індекс страху/жадібності, який уважно спостерігали CNN, який становить 26, коли я пишу:

Це досить низько, але не так низько, як шість (шість!), які ми бачили пару тижнів тому.

Нижче краще з нашої протилежної точки зору, особливо якщо ми хочемо розмахувати торгівлю для швидкого прибутку (і дивідендів!). Показання на рівні підвалу означає, що пересічний інвестор відмовився. Сьогоднішнє вище значення 26 є проблематичним, тому що це означає, що пересічні хлопець і дівчина починають повертатися в гру.

Бичачі настрої під час тривалих падінь зазвичай досягають максимуму в такі моменти. Це означає наступний етап фондового ринку падіння може початися незабаром. Джо і Джейн Аверейдж завжди зайти не вчасно!

Наша довгострокова та короткострокова дивідендна гра з двома треками

Ось де наша розумна стратегія з двома коліями, тому що ми можемо лягти деякі довгострокові гроші зараз і скористайтеся знижками, доступними для нас, одночасно збираючи наші зростаючі дивіденди з цих акцій, коли ми зберігаємо їх на довгострокову перспективу.

Історія тут на нашому боці.

Пам’ятаєте кінець 2018 року, коли ФРС підвищувала ставки і виходила з балансу, а ринок влаштував «істерику»? Тоді я називав «американський знак». SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), індексний фонд досить добре утримується всіма — падав.

Звучить знайомо? Це тому, що сьогодні ми дивимося на подібну схему, коли ставки зростають, а ФРС починає розвантажувати свій величезний запас облігацій — $9 трлн варто цього часу. Результат був таким же для «Американського тикера»…

Це падіння в 2018 році виявилося чудовою можливістю для учасників my Приховані врожаї послуга збільшення дивідендів. У листопаді того ж року, ближче до кінця розпродажу, ми забрали орендодавця нашої вежі стільникового зв’язку. Американська вежа (AMT), інвестиційний фонд нерухомості, до складу якого входять «орендарі». AT&T
T
(Т) та Verizon (VZ).

Нам сподобався AMT, тому що це класична гра «платна будка», яка стягує зі своїх клієнтів плату за використання своєї величезної мережі веж, а потім передає більшу частину цих грошей нам як дивіденд, який зростає щоквартально!

Зростання виплат, у свою чергу, діяло як «магніт дивідендів», стрімко підвищуючи курс акцій. AMT продовжував підвищувати виплати під час пандемії, «намагнічуючи» акції в процесі і залишаючи нам 57% загального прибутку, коли ми продали в березні цього року.

Звісно, ​​на початку нашого періоду тримання була певна турбулентність, оскільки ринки намагалися знайти дно. Цього разу я очікую подібної установки.

То чому б нам не зробити «всіх»?

Через одну важливу різницю між теперішнім і 2018 роком: інфляція становить 8.3%, що не дозволить голові ФРС Джею Пауеллу відмовитися від підвищення ставок, як він зробив, коли чотири роки тому скерував ринок у канаву!

У душі наш улюблений центральний банкір — політична істота, а інфляція — проблема №1, з якою він стикається сьогодні. Тому, щоб допомогти Мейн-стріт, він готовий пожертвувати Уолл-стріт.

Уповільнення масштабного принтера грошей ФРС має вже змусило широкий фондовий ринок, хм, виправити. Але справжнє столичне очищення ще попереду. ФРС має вилучити зі свого балансу 1 або 2 трильйони доларів за курсом 95 мільярдів доларів на місяць!

Як ми думаємо, що це буде?

Тож якщо ти він має Купуючи зараз, майте на увазі, що нестабільний період, який ми спостерігали ще в 2018 році, цього разу, ймовірно, триватиме набагато довше. Ось чому я рекомендую інвестувати лише на довгострокову перспективу і лише з невеликою частиною ваших готівки, зберігаючи основну частину доступною на той час, коли реальний настає шопінг.

Тим часом для будь-яких акцій, які ви розглядаєте сьогодні, переконайтеся, що ви вимагаєте низький бета-рейтинг. Бета - це показник волатильності: акція з бета-версією 1 рухається приблизно з тією ж швидкістю, що і ринок (вгору або вниз). Бета нижче 1 менш нестабільна, ніж ринок; ті, що вище 1, більш мінливі.

Наприклад, розглянемо Приховані врожаї проведення AmerisourceBergen
азбука
(ABC), яка обробляє одну п’яту всіх фармацевтичних препаратів, що продаються в США. Його міцний бізнес призводить до стабільної ціни акцій. ABC має 5-річну бета-версію 0.45 або близько того, що означає, що вона рухається на 45% швидше, ніж ринок.

Іншими словами, у дні, коли S&P 500 падає на 3%, ця акція має впасти лише на 1.5% або близько того. Ось така теорія. Насправді це навіть краще. ABC — це одна з крихітної групи акцій, які спокійно обертаються вище увесь рік!

ABC виплачує скромні 1.2% дивідендів, але це не повна історія. Компанія підвищує свою виплату приблизно на 5% на рік. Крім того, тут був лише інший основний каталізатор Приховані врожаї членам було повідомлено: акція була занадто дешево завдяки правовій невизначеності. Це було вирішено завдяки нещодавньому розрахунку з опіоїдами фірми, який потім ABC вирахував зі своїх податків. (У якій країні ми живемо!)

Регулятори були незадоволені, але згідно з нашим податковим законодавством це були дійсні витрати. Ми подорожчали на 50% від покупки ABC в Прихована врожайність, і запас продовжує кидати виклик силі тяжіння.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає