Дісней: Аналітик Morningstar Ніл Макер надає компанії широкий рів (тривала конкурентна перевага) і визначає справедливу вартість акцій на рівні 170 доларів. Нещодавно він торгувався на рівні 99 доларів, що вказує на 71% потенціал зростання.
Коментуючи повторне призначення Боба Айгера на посаду виконавчого директора замість Боба Чапека, Макер сказав: «Навіть із змінами ми очікуємо, що Айгер продовжуватиме наголошувати на центральній ролі потокового передавання в Disney».
Крім того, «хоча Ігер, можливо, не такий зосереджений, як Чапек, на стороні парків, він загалом користується високою оцінкою серед акторів і може допомогти полегшити напругу у стосунках, яка виникла через пандемію», — сказав Макер.
«Крім того, Ігер має набагато більшу та сильнішу історію з інвесторами, що, ймовірно, допоможе Діснею та йому під час перехідного періоду».
Comcast: Аналітик Morningstar Майкл Ходел дає компанії широкі можливості та оцінює справедливу вартість акцій у 60 доларів. Нещодавно він торгувався за 36 доларів, що на дві третини нижче справедливої вартості.
«Очікування, закладені в ціну акцій фірми, надзвичайно низькі», — написав він у коментарі. «Ми не очікуємо повернення до середніх однозначних темпів зростання в недавньому минулому».
Крім того, «Ми вважаємо, що інвестори повинні більше зосереджуватися на грошових потоках і розподілі капіталу, ніж на невеликих змінах у показниках клієнтів широкосмугового зв’язку», — сказав Ходел.
«За останній рік Comcast згенерувала близько 3.40 доларів на акцію вільного грошового потоку, який повернула акціонерам шляхом зворотного викупу та дивіденди ».
Дивлячись на потенційні злиття, «керівництво вказало, що за поточної ціни акцій планка для придбання є високою», - зазначив Ходел. «Враховуючи нашу оцінку справедливої вартості в 60 доларів США, ми погоджуємося, що агресивний викуп акцій є чудовим способом підвищити акціонерну вартість».
Taiwan Semiconductor: Аналітик Morningstar Фелікс Лі призначає компанії широкий рів і визначає справедливу вартість акцій у 133 долари. Це на 62% вище, ніж нещодавно торгується на рівні 82 долари.
Taiwan Semi є найбільшим у світі спеціалізованим контрактним виробником мікросхем. Він створює інтегральні схеми для клієнтів на основі їхніх власних конструкцій.
«Фірмі вже давно вигідно, що напівпровідникові фірми по всьому світу переходять від виробників інтегрованих пристроїв до фабричних [фабричних] дизайнерів», — написав Лі в коментарі.
Він бачить два довгострокові фактори зростання для TSMC. «По-перше, очікується, що консолідація напівпровідникових фірм створить попит на інтегровані системи, виготовлені з найсучаснішими вузлами», — сказав Лі.
«По-друге, органічне зростання штучного інтелекту, Інтернету речей і високопродуктивних обчислювальних програм може тривати десятиліттями».
Автор цієї історії володіє акціями Comcast.
Угода Cyber Week Отримайте Action Alerts PLUS за нашою найнижчою ціною року! Ринки зараз важкі, але це найкращий час, щоб отримати професійну підказку, яка допоможе зорієнтуватися мінливість . Розблокуйте вказівки щодо портфеля, рейтинги акцій, доступ до менеджерів портфеля та аналіз ринку кожного торгового дня. Вимагайте цю угоду зараз!