Cerulli Associates випустила другий щорічний випуск біла книга на замовлення Parametric Portfolio Associates, прогнозуючи, що активи в прямій індексації зростуть за п’ятирічним CAGR на 12.3% і досягнуть 825 мільйонів доларів США до 2026 року.
У звіті, орієнтованому на фінансових консультантів, передбачається, що до 2026 року пряма індексація охопить одну третину роздрібних окремих рахунків, керовану заможними клієнтами з активами від 2 до 3 мільйонів доларів США.
Директор з досліджень Том О'Ші, один із авторів звіту, каже, що існує «гігантська частина ринку», яка обслуговує цих клієнтів, які могли б отримати вигоду від такого продукту через свої податкові потреби, зазначивши, що прогнозована ставка « агресивний» порівняно з іншими інструментами інвестування, такими як окремі рахунки та ETF.
О'Ші описав потоки прямої індексації протягом останніх двох-трьох років як «надзвичайно сильні», зазначивши, що шлях для цієї концепції був дещо згладжений підйомом робо-консультантів, угод з нульовою комісією та дробової торгівлі акціями. Однак, за словами О'Ші, серед консультантів немає великої обізнаності.
«Те, що ми побачили — і це було вражаюче — це дуже низька обізнаність про продукт серед консультантів, які націлені на клієнтів із близько 1 мільйона доларів інвестиційних активів», — сказав він, посилаючись на те, що лише 14% консультантів насправді знають про пряме індексування.
З появою таких великих фірм, як BlackRock, Charles Schwab і Morgan Stanley, О'Ші вважає, що це зміниться, оскільки ці фірми агресивно продають концепцію.
За словами О'Ші, в окремому опитуванні інвесторів Cerulli, яке цитується в білій книзі, серед когорти інвестованих активів від 2 до 5 мільйонів доларів США 74% інвесторів погоджуються з тим, що обліковий запис повинен мінімізувати свої податкові рахунки, використовуючи ефективну з оподаткування стратегію. Але він зазначає, що коли активи перевищують 5 мільйонів доларів, 100% інвесторів погоджуються з цим твердженням.
«Cerulli не вважає, що рішення з наднизьким мінімальним прямим індексом є найкращим плодом для розширення продукту в короткостроковій перспективі», — йдеться у звіті щодо інвесторів з активами менше 2 мільйонів доларів.
У білій книзі досліджуються п’ять різних застосувань для впровадження прямої індексації, включаючи збирання податкових втрат, вихід з висококонцентрованих акцій, заплановані благодійні внески, додавання різних ступенів ESG-інвестування до портфеля та створення індивідуальних сходів фіксованого доходу.
У звіті навіть цитується неназваний радник wirehouse, який скаржиться на те, що пряме індексування стає все більш масовим.
«Я розчарований тим, що це починає ставати мейнстрімом, тому що я вважаю, що використання прямого індексування прямо зараз допомагає мені виділятися серед моїх однолітків», — сказав він.
Зв'яжіться з Хізер Белл за адресою [захищено електронною поштою]
Рекомендовані історії
Постійне посилання | © Copyright 2022 ETF.com. Всі права захищені
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html