Потрясіння на фінансових ринках, оскільки банкрутство трьох американських банків і невизначеність щодо одного великого європейського банку продовжує відбуватися, не завадило деяким інвесторам купити так зване падіння на фондовому ринку в один момент минулого тижня.
Про це йдеться у щотижневому звіті Vanda Research, опублікованому в п’ятницю, в якому говориться, що роздрібні інвестори придбали в середу 1.43 мільярда доларів у фінансових і енергетичних акціях, а також деякі споживчі технологічні компанії з великою капіталізацією після двох тижнів млявої діяльності.
На тлі занепокоєння щодо здоров’я дрібних кредиторів вони скупили «безпрецедентні суми» надто великих, щоб збанкрутувати банків, що склало майже 1 мільярд доларів роздрібних надходжень у фінансовий сектор за останні п’ять днів. Діаграма Ванди показує чисті покупки за останні п’ять днів із фінансовими показниками:
Марко Якіні, старший віце-президент, Джанкомо П’єрантоні, керівник відділу обробки даних, і Лукас Мантл, аналітик даних Vanda, сказав Чарльз Шваб.
SCHW,
спостерігав друге за величиною надходження після Bank of America за останній тиждень.
«Якісь авантюристи» купували First Republic Bank,
FRC,
PacWest Bancorp
PACW,
і Truist Financials
TFC,
які вони описали як «ризикованіші ставки, які потенційно можуть запропонувати величезний потенціал зростання», якщо вдасться утримати системний ризик.
Акції зросли в четвер після того, як федеральна влада організувала великі банки для вливання 30 мільярдів доларів у First Republic Bank
FRC,
і запобігти четвертому банківському краху після краху Silicon Valley Bank, Signature Bank і Silvergate Bank за останній тиждень. Акції Credit Suisse
CSGN,
тим часом впав на 25% минулого тижня, часом похитуючи світові ринки через хвилювання за виживання швейцарського банківського гіганта.
Читайте: UBS і регулятори поспішають укласти угоду про поглинання Credit Suisse: звіти
Проте в п’ятницю американські гірки повернулися: фінансові показники зазнали тиску, а акції First Republic знову впали після того, як банк призупинив виплату дивідендів і оприлюднив вищі витрати на запозичення. Деякі з великих банків, залучених до цього депозитного плану для кредитора, також відмовилися, наприклад JPMorgan Chase & Co.
JPM,
Citigroup
C,
Банк Америки
BAC,
та Goldman Sachs
GS
Згідно з ринковими даними Dow Jones, за тиждень Dow впав на 0.1%, S&P 500 зріс на 1.4%, а Nasdaq Composite підскочив на 4.4%.
Акції Schwab втратили 3.9% минулого тижня, протягом якого в якийсь момент керівники запевняли акціонерів, що брокер залишається «хорошим становищем». Генеральний директор Волтер Беттінгер та інші керівники купили акції на суму майже 7 мільйонів доларів під час ринкової турбулентності минулого тижня.
Аналітики Vanda заявили, що частина цієї ротації в секторі акцій, ймовірно, була зумовлена фіксацією прибутку біржовими фондами (ETF), присвяченими облігаціям, при цьому надходження в деякі з найбільших з них впали на 250 мільйонів доларів за останні два тижні. .
Але зараз це делікатний баланс, оскільки ці інвестори, ймовірно, продовжуватимуть купувати акції лише за умови, що можна уникнути «системної кризи», кажуть аналітики Vanda.
Читайте: Акції Credit Suisse впали до найгіршого тижня з фінансової кризи 2008 року
Читайте: Споживчі настрої впали вперше за чотири місяці — і це було до того, як американці дізналися про SVB
Невизначеність щодо курсу процентної ставки ФРС призвела до нестабільності прибутковості облігацій минулого тижня, внаслідок чого індекс ICE BofAML MOVE станом на середу досяг найвищого рівня з часів фінансової кризи 2008 року.
Минулого тижня інвестори вилучили 8.8 мільярда доларів із основних фондів грошового ринку в Schwab, поклавши їх у фонди уряду та казначейства брокера на тлі триваючих хвилювань щодо того, чи впаде ще більше взуття через банківську кризу, повідомляє Bloomberg із посиланням на дані компанії.
Ванда сказав, що енергетичний сектор також спостерігав стрімкий приплив після падіння ринку у вівторок, хоча аналітики сказали, що це не ті акції, які, як правило, викликають лояльність трейдерів, тому, якщо сплеск купівель на падіннях не змінить цей імпульс, більше трейдерів міг скинути ці акції.
За словами аналітиків Vanda, переслідувані привидами кінця 2018 року та фінансової кризи 2008 року роздрібні інвестори перебувають у крихкій ситуації.
Вони зазначили, що капітуляція для інвесторів у 2018 році відбулася в четвертому кварталі, «коли ринок акцій почав вільне падіння після тривалого обмеженого діапазону періоду на тлі неоднозначних коментарів ФРС». У грудні 500 року індекс S&P 9 знизився більш ніж на 2018% на тлі побоювань щодо жорсткості ФРС, уповільнення економіки та торгової напруженості між США та Китаєм.
Ринки готуються до засідання Федеральної резервної системи щодо політики наступного тижня. Ф’ючерсні трейдери ФРС зараз бачать 75.3% ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів наступної середи через хвилювання щодо інфляції. Оскільки банківський стрес залишається на задньому плані.
Читайте: Що може знадобитися, щоб заспокоїти хвилювання банківського сектора: час і підвищення ставки ФРС.
«Ми також вважаємо, що побоювання щодо «системного ризику», пов’язаного з банківським сектором, є більш емоційно дестабілізуючим для недосвідчених інвесторів, ніж будь-які граничні розпродажі, спричинені підвищенням процентних ставок ФРС або подіями за межами США», — сказали аналітики Vanda.
«Ми продовжуємо спостерігати, оскільки ми можемо спостерігати збільшення волатильності потоків протягом найближчих тижнів, особливо якщо роздрібні трейдери запанікують і почнуть переводити більше своїх активів у фонди грошового ринку».
Такі фонди сприймаються як більш безпечні, оскільки інвестиції зосереджені на сферах з меншим ризиком, таких як готівка та цінні папери, які ведуть себе як готівка, такі як CD і казначейські векселі.
Однією з акцій, яку вони не люблять купувати, є Tesla
TSLA,
Команда Vanda повідомила, що вона продовжує поступатися на більш широкому ринку після невтішного Дня інвестора на початку цього місяця. Цього місяця акції Tesla втратили 13% у порівнянні з зростанням Nasdaq Composite на 1.3%.
КОМП,
«Ми вважаємо, що в цьому середовищі TSLA може продовжувати відставати, оскільки інвестори тепер мають можливість вибирати з інших знайомих кишень фондового ринку, які нещодавно зазнали поразки, як-от енергетика чи фінанси», — сказали вони.
Читайте: Кожен туристичний цикл за останні 70 років закінчується рецесією або фінансовою кризою. «Цього разу все не буде інакше», — каже стратег Morgan Stanley.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/despite-market-volatility-retail-investors-went-on-a-buy-the-dip-spree-these-are-the-stocks-they-picked- up-says-vanda-c58d0279?siteid=yhoof2&yptr=yahoo