Над американськими акціями нависли темні хмари

Команда S&P 500 індекс різко впав, оскільки хвиля банківського краху сколихнула фінансовий ринок. Індекс блакитних фішок, за яким стежать уважно, впав до мінімуму в 3,918 доларів, найнижчого рівня з 20 січня. Він відступив більш ніж на 6.7% від найвищої точки цього року, що означає, що він наближається до зони корекції.

Від поганого до гіршого

Індекс S&P 500 був у зниженні, оскільки інвестори залишалися стурбовані фінансовим ринком. Найбільше занепокоєння викликає те, що кількість банкрутів банків у США повільно зростає. Раніше цього тижня Капітал Silvergate оголосила, що ліквідує свою компанію через занепокоєння щодо її бізнесу.

А в четвер ціна акцій SVB впала більш ніж на 60% у звичайний час і на 20% у продовжений час. Багато компаній венчурного капіталу, включаючи Фонд засновників Пітера Тіля, почали витягувати кошти з компанії. Таким чином, все ще існують підвищені ризики того, що компанія також розпадеться.

По той бік ставка ситуація виглядає не дуже добре. у Швейцарії, Акції Credit Suisse знизився до рекордно низького рівня, оскільки вкладники забирають свої кошти. Є занепокоєння, що культовий швейцарський банк стане наступним великим черевиком, який впаде.

Тому індекс S&P 500 падає через значущість банківського сектора в економіці США. Якщо банки продовжать падати, ми не можемо виключати ситуації, коли індекс продовжить різко падати, оскільки довіра інвесторів падає. На відміну від інших секторів, банківський сектор розглядається як серцебиття економіки.

Крах SVB також повинен турбувати інвесторів через його бізнес-стратегію. На відміну від інших банків-гігантів, таких як JP Morgan і Morgan Stanley, компанія здійснює банки technology компаній, які привели в дію американську економіку. Якщо він зазнає краху, то це означає, що виклики в секторі триватимуть у найближчі місяці.

Ризики посилення Федеральної резервної системи

Інший великий ризик для S&P 500 індекс полягає в тому, що Федеральна резервна система не збирається натиснути на гальма посилення. У своєму виступі перед Конгресом голова ФРС зазначив, що банк продовжить підвищувати процентні ставки в найближчі місяці. 

Аналітики вважають, що цього місяця ФРС підвищить процентні ставки на 0.50%. Вони також очікують, що цього року банк підвищить ставки до 5.5-6.0%. Якщо це станеться, то настане нова ера на фінансовому ринку, який звик до низьких процентних ставок. 

Таким чином, майбутні дані про несільськогосподарську заробітну плату (NFP) у США вплинуть на наступні Рішення ФРС. Після них наступного тижня з’являться дані щодо споживчої та виробничої інфляції. Моя кришталева куля каже мені, що в лютому інфляція залишалася на високому рівні. 

Таким чином, ми можемо побачити падіння індексу S&P 500 у найближчі тижні. Це відповідає тому, про що попереджали Джеремі Грантем і Майк Вілсон з Morgan Stanley. Як я вже писав тут, Грантам очікує, що індекс S&P 500 скоро впаде приблизно до 3,200 доларів. Як я писав тут, Вілсон очікує, що незабаром S&P і SPY ETF різко впадуть.