Валюта/Китай ADR слабкі, оскільки Гонконг бачить масові купівлі з боку материкових інвесторів

Ключові новини

Азійські акції загалом знизилися протягом ночі, за винятком Індонезії та Малайзії, які опублікували прибутковість +1%. Китайські акції (ADR), зареєстровані в США, вчора значно знизилися через невеликі відчутні новини. Після відкриття фондового ринку США онлайн-компанія з нерухомості KE Holdings (BEKE US) продала пакет акцій на 14 мм із дисконтом -8% до закриття попереднього дня. Середній обсяг акцій BEKE за 1 рік становить майже 14 млн акцій, тож це був значний продаж, що призвело до припущень, що керуючий активами був змушений продати або викупити активи, що призвело до потенційних майбутніх продажів у китайському просторі ADR. Розпродаж торкнувся всіх китайських ADR, а не лише електромобілів чи інтернет-акції. Дуже важко знати напевно, хоча це показує, наскільки крихким є ринок. Інші чутки вказували на припущення про те, що Китай не відійде від жорсткої лінії щодо нульової боротьби з COVID-XNUMX, нещодавніх спалахів COVID-XNUMX у Китаї та потенційних прихильників жорсткої лінії, які займуть ключові посади в уряді після з’їзду партії.

Китайський офшорний юань (CNH) знизився на -0.61%/$0.04 порівняно з доларом США, закрившись на рівні 7.269 у години торгів у США, порівняно з офшорним китайським юанем (CNY) на рівні 7.228 наприкінці торгового дня в Китаї. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США зросла, оскільки долар США мав стабільний день порівняно з іншими валютами. Цей негласний винуватець, швидше за все, був суттєвим фактором слабкості китайських ADR вчора, хоча дещо несподівано американські акції не знизилися більше. Сьогодні вранці CNH подорожчав порівняно з доларом США до 7.24 з 7.26, оскільки CNH котирується в юанях за долар так заплутано, що зниження означає підвищення курсу юаня і навпаки.

Так, акції Гонконгу знизилися, але не так сильно, як ADR США та Китаю. Інвестори з материка мали один із найбільших днів чистої покупки акцій Гонконгу сьогодні через Southbound Stock Connect на суму 900 мільйонів доларів США, оскільки вони купували падіння розміру. У Tencent був один із найбільших днів чистих покупок за всю історію. Найближчими до акцій цікавими інвесторами були покупці.

Короткий оборот Гонконгської головної ради збільшився на +63% порівняно з вчорашнім днем, оскільки 21% обороту був коротким. Знову ж таки, офшорні китайські інвестори (Shanghai/Shenzhen/STAR Board) не були такими песимістичними, як офшорні (Гонконг) інвестори. Гонконг досяг мінімального рівня за добу через розмови. Китай скоротить карантин для в’їзних відвідувачів. STAR Board показав кращий результат, очолюваний акціями напівпровідників, оскільки Міністерство промисловості та інформаційних технологій закликало компанії зрозуміти вплив американського контролю за експортом напівпровідників. Місцевий брокер зазначив, що сьогоднішня слабкість японських акцій була знижена японськими напівпровідниковими компаніями, які ведуть значний бізнес у Китаї та США. Я не думаю, що ринок оцінив наслідки цих санкцій для американських і глобальних напівпровідникових компаній, хоча, можливо, вони є інструментом переговорів. Сумно спостерігати, як техніка відволікання, дивлячись туди, а не в дзеркало, стала звичною для американських політиків, особливо перед початком проміжних виборів.

Hang Seng та індекс Hang Seng впали на -1.4% і -2.37% при обсязі +49.59% порівняно з вчорашнім днем, що становить 103% від середнього значення за рік. 1 акцій подорожчали, а 139 знизилися. Оборот коротких продажів на Головній дошці збільшився на +345% порівняно з вчорашнім днем, що становить 63% від середнього показника за 126 рік, оскільки 1% обороту сьогодні був коротким. Фактори вартості перевершили фактори зростання, оскільки великі капіталізації перевершили маленькі капіталізації. Технологічні та фінансові показники були позитивними +21% і +0.71%, тоді як комунікація -0.21%, охорона здоров'я -5.49% і дискреційні -2.83%. Найпопулярніші підгалузі включали медичне обладнання, напівфабрикати та банки, тоді як програмне забезпечення, роздрібна торгівля та автозапчастини були одними з найгірших. Обсяги Southbound Stock Connect були помірними, оскільки материкові інвестори купили сьогодні акції материка на 2.8 млн доларів США, Tencent – ​​дуже велика чиста покупка, Meituan – велика, Kuaishou, BYD, Li Auto та Wuxi – невелика чиста покупка.

Шанхай, Шеньчжень і STAR Board були неоднозначними -0.31%, -0.51% і +1.52% за обсягом +4.52% порівняно з учорашнім днем, що становить 80% від середнього показника за 1 рік. 2,198 акцій подорожчали, тоді як 2,273 акції знизилися. Фактори вартості та зростання були неоднозначними, оскільки малий капітал випереджав великий. Найбільшими секторами були технології +0.96%, зв'язок +0.68% і охорона здоров'я +0.29%, тоді як промисловість -1.71%, енергетика -1.63% і дискреційне -1.27%. Найпопулярнішими підсекторами були металургія, напівфабрикати та енергетичне обладнання, тоді як морське/судноплавство, виробництво мотоциклів і запаси електромереж були одними з найгірших. Обсяги акцій Northbound Stock Connect були помірними/невеликими, оскільки сьогодні іноземні інвестори продали акції материка на суму $890 млн. Ціни казначейських облігацій сьогодні впали. CNY знизився на -0.04% проти долара США до 7.226 з 7.227 і міді -0.06%.

Курси валют, ціни та прибутковість минулої ночі

• CNY за 7.23 доларів США проти 7.23 вчора
• CNY за євро 7.07 проти 7.06 вчора
• Прибутковість 10-річних державних облігацій 2.72% проти 2.71% вчора
• Прибутковість 10-річних облігацій Банку розвитку Китаю 2.87% проти 2.86% вчора
• Ціна міді -0.06% за ніч