(Bloomberg) — Акції Credit Suisse Group AG впали, а кредитно-дефолтні свопи були близькі до критичного рівня після того, як найбільший акціонер виключив будь-яку додаткову підтримку.
Найбільш читане з Bloomberg
Голова Національного банку Саудівської Аравії Аммар Аль Худайрі сказав «категорично ні» у відповідь на запитання в середу про те, чи готовий банк до подальших ін'єкцій, якщо буде ще один запит надати додаткову ліквідність.
Ці коментарі призвели до падіння акцій Credit Suisse на 20% у найбільшому одноденному розпродажі в історії. За словами двох людей, які бачили котирування та попросили не називати їх імена, оскільки вони не є публічними, у середу вранці трейдери спостерігали ціни до 1,200 базисних пунктів за кредитними дефолтними свопами строком на один рік. Останнє зареєстроване котирування джерела цін CMAQ становило 835.9 базисних пунктів у вівторок.
Паніка розпродажів поширилася на європейські банки та призвела до падіння ф’ючерсів на акції США. Прибутковість дворічних обліків Німеччини впала на 33 базисних пункти, що є ще однією ознакою втечі в безпечне місце.
Показник європейського банківського сектора впав на 7%, досягнувши найнижчого рівня з початку січня, а BNP Paribas SA впав на 11%. Загальна ринкова вартість, втрачена європейськими банками, у середу склала понад 60 мільярдів доларів.
«Ринки дуже чутливі до негативних новин після несподіваного зникнення американського банку з дня на день», — сказав Франсуа Лав’є, керівник відділу фінансових боргових стратегій у Lazard Freres Gestion. «У контексті, коли ринкові настрої вже ослаблені, не потрібно багато, щоб ще більше послабити їх».
Credit Suisse всього за кілька місяців розробила комплексний план реорганізації, згідно з яким швейцарська фірма виділить інвестиційний банківський підрозділ, зосередившись на своєму ключовому бізнесі з управління капіталом. Ця спроба може бути ще більше ускладнена хвилюванням фінансового ринку після краху багатьох регіональних банків США.
Представник Credit Suisse відмовився від коментарів, коли Bloomberg News зв’язався з цим. Головний виконавчий директор Ульріх Кернер сказав в інтерв’ю Bloomberg Television у вівторок, що бізнес-імпульс покращився в цьому кварталі та що банк залучив кошти після краху SVB.
Акції великих кредиторів США впали на преринкових торгах. Bank of America Corp. впав на 3.9%, а Wells Fargo & Co. – на 4%. Акції Citigroup Inc. впали на 3.8%.
На кредитному ринку спреди, що перевищують 1,000 базисних пунктів у однорічних старших банківських CDS, надзвичайно рідкісні. Великі грецькі банки торгували на схожих рівнях під час боргової кризи країни та економічного спаду. Рівень, зафіксований у вівторок, приблизно у 18 разів перевищує контракт для конкуруючого швейцарського банку UBS Group AG і приблизно в дев'ять разів перевищує еквівалент для Deutsche Bank AG.
Крива CDS також глибоко перевернута для банку, що означає, що захист від негайного банкрутства коштує дорожче, ніж подальший дефолт. Крива CDS кредитора мала нормальний висхідний нахил ще в п’ятницю. Трейдери зазвичай приписують вищу вартість захисту протягом більш тривалих, більш невизначених періодів.
«Коли ми маємо такий суттєвий ризик, потрібен деякий час, щоб на ринках відновився спокій, — сказав Фредерік Додард, керівник відділу розподілу активів у State Street Global Advisors Ltd. — Ми можемо продовжувати спостерігати коливання ринку протягом кількох днів. , особливо через засідання центральних банків цього та наступного тижня. Вони можуть допомогти відновити впевненість або навіть погіршити її. Ми ще не вийшли з лісу».
– За сприяння Макарени Муньос, К’яри Ремондіні та Яна-Патріка Барнерта.
(Додає реакцію ринку та контекст)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-fueling-broader-rout-101814230.html