Акції Credit Suisse є «крадіжкою», кажуть нові саудівські спонсори SNB

Голова правління одного з найновіших і найбільших акціонерів Credit Suisse закликав постраждалий банк провести швидкий капітальний ремонт і повернутися до «дуже стабільної, консервативної швейцарської банківської позиції».

Національний банк Саудівської Аравії, найбільший кредитор Королівства, мажоритарний капітал якого належить уряду Саудівської Аравії, оголосив у середу, що він інвестує до 1.5 мільярда доларів у Credit Suisse, що становить частку до 9.9%.

«Ми отримали його за мінімальною ціною. Я вважаю, що банк постраждав», – сказав Аммар Алхудайрі Хедлі Гембл із CNBC у неділю. «Він торгується менш ніж за чверть балансової вартості, матеріальної балансової вартості, тобто крадіжка. І це 160-річний бренд, бренд має велику цінність». Повідомляється, що банк стане другим за величиною акціонером Credit Suisse після Harris Associates.

Швейцарський кредитор опублікував чистий збиток у третьому кварталі минулого тижня склав 4.034 мільярда швейцарських франків (4.09 мільярда доларів США), що значно гірше за оцінки аналітиків, і оголосив про масштабний стратегічний перегляд. Цього року акції впали приблизно на 55% після кількох скандалів, змін у керівництві та слабких звітів про прибутки.

У рамках очікуваної стратегічної зміни банк пообіцяв «радикально реструктуризувати» свій інвестиційний підрозділ, щоб значно скоротити свій ризик активів, зважених за ризиком, які використовуються для визначення вимог до капіталу банку. Він також має на меті скоротити свою базу витрат на 15%, або на 2.5 мільярда швейцарських франків, до 2025 року.

Голова SNB назвав інвестиційний банківський підрозділ Credit Suisse ахіллесовою п’ятою компанії, що підкреслюється поточним кліматом підвищеної волатильності ринку.

«Найбільшим перешкодою для Credit Suisse за останні пару років... була нестабільність показників їх інвестиційного банку», — сказав він CNBC.

Альхудайрі додав, що інші три основних напрямки діяльності банку, якими є роздрібний бізнес у Швейцарії, управління приватним капіталом і управління активами, є «дуже стабільними» бізнес-потоками, які забезпечують «передбачувану, стійку віддачу».

«Тож це просто повернення до дуже стабільної, консервативної швейцарської банківської позиції, що нам подобається», — сказав він.

У короткостроковій та середньостроковій перспективі Альхудайрі вважає, що найважливішим кроком для Credit Suisse є «вивести нестабільний бізнес із квартальних прибутків» і зосередитися на управлінні приватним капіталом і розширенні роздрібного бізнесу.

«Я б просто закликав їх не моргати, не вагатися і просто виконати [капітальний ремонт]. Чим швидше, тим краще", - сказав він.

Ці інвестиції відбулися після того, як наслідний принц Мохаммед бін Салман закликав найбільші компанії Саудівської Аравії активно інвестувати за кордоном і зміцнювати свій авторитет як глобального інвестора. Державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії управляє активами на суму близько 620 мільярдів доларів і є невід’ємною частиною амбіцій наслідного принца.

Однак, коли його запитали про крок SNB щодо інвестування в швейцарський банк, який перебуває в стані конфлікту, Альхудайрі заперечив, що це обов’язково пов’язано з PIF, а радше інвестицією, яка є «проявом нової Саудівської Аравії».

Він додав, що Національний банк Саудівської Аравії зараз не має жодного члена ради директорів Credit Suisse, і він не бачить, що це зміниться в майбутньому.

«Ми будемо підтримувати банк як великий акціонер», — сказав Алхудайрі. «Жодних намірів будь-яким чином втручатися в управління чи брати участь в управлінні немає».

«Дозвольте мені пояснити, що це фінансова інвестиція, 9.9% було дуже добре виміряно, тому що як тільки ви досягаєте 10%, у вас виникають різноманітні регуляторні та бухгалтерські проблеми, які повзуть, і ми вважали, що не будемо хочу потрапити. Наразі у нас немає місць у раді, і ми не бачимо, щоб ми безпосередньо займали місце в раді», – сказав він.