Акціонери Credit Suisse дали дозвіл на збільшення капіталу на 4.2 мільярда доларів

Credit Suisse акціонери в середу схвалили збільшення капіталу на 4 мільярди швейцарських франків (4.2 мільярда доларів), спрямоване на фінансування масштабної стратегічної перебудови кредитора.

Плани Credit Suisse зі збільшення капіталу розділені на дві частини. Перший, який підтримали 92% акціонерів, надає акції новим інвесторам, включаючи Саудівський національний банк, шляхом приватного розміщення. Нова пропозиція акцій дозволить SNB придбати 9.9% акцій Credit Suisse, зробивши його найбільшим акціонером банку.

Голова SNB Аммар Аль-Худайрі наприкінці жовтня заявив CNBC, що частка Credit Suisse була придбана за «мінімальною ціною», і закликав швейцарського кредитора «не моргати» щодо своїх планів радикальної реструктуризації.

Друге збільшення капіталу випускає новозареєстровані акції з переважним правом для існуючих акціонерів і було прийнято 98% голосів.

Голова Credit Suisse Аксель Леманн сказав, що голосування стало «важливим кроком» у розбудові «нової Credit Suisse».

«Це голосування підтверджує довіру до стратегії, яку ми представили в жовтні, і ми повністю зосереджені на реалізації наших стратегічних пріоритетів, щоб закласти основу для майбутнього прибуткового зростання», — сказав Леманн.

Credit Suisse у середу прогнозується збиток у 1.5 мільярда швейцарських франків (1.6 мільярда доларів). на четвертий квартал, коли він починає другий стратегічний перегляд менш ніж за рік, спрямований на спрощення своєї бізнес-моделі, щоб зосередитися на своєму відділі управління активами та внутрішньому ринку Швейцарії.

Плани реструктуризації включають продаж частини групи сек'юритизованих продуктів банку (SPG) американським інвестиційним компаніям PIMCO та Apollo Global Management, а також скорочення інвестиційного банку, що переживає труднощі, шляхом виділення ринків капіталу та консультативного підрозділу, який буде перейменовано в CS First Boston.

Багаторічна трансформація спрямована на переміщення мільярдів доларів активів, зважених за ризиком, від інвестиційного банку, який постійно погано працює, до відділів управління активами та внутрішніх підрозділів, а також скоротити базу витрат групи на 2.5 мільярда, або на 15%, до 2025 року.

«Занадто великий, щоб зазнати краху», але потрібна більша прозорість

Вінсент Кауфман, генеральний директор Ethos Foundation, який представляє сотні швейцарських пенсійних фондів, які є активними акціонерами Credit Suisse, перед голосуванням у середу висловив розчарування тим, що група більше не розглядає часткове IPO швейцарського внутрішнього банку, яке, за його словами, «послали сильніше повідомлення ринку».

Незважаючи на розведення акцій, Кауфман сказав, що Ethos Foundation підтримає випуск нових акцій існуючим акціонерам у рамках збільшення капіталу, але виступив проти приватного розміщення для нових інвесторів, насамперед SNB.

«Збільшення капіталу без переважного права на користь нових інвесторів перевищує наші межі розведення, встановлені в наших правилах голосування. Я обговорював з кількома нашими членами, і всі вони погоджуються, що розбавлення там занадто велике», – сказав він.

«Ми віддаємо перевагу частині збільшення капіталу з переважними правами, все ще вірячи, що потенційне часткове IPO швейцарського підрозділу також було б можливістю залучити капітал без необхідності розводити на такому рівні існуючих акціонерів, тому ми не віддаємо перевагу ця перша частина збільшення капіталу без переважного права».

На річних загальних зборах Credit Suisse у квітні Ethos Foundation представив резолюцію акціонерів щодо кліматичної стратегії, і Кауфман сказав, що він стурбований тим, у якому напрямку вона буде розвиватися під керівництвом нових основних акціонерів банку.

«Credit Suisse залишається одним із найбільших кредиторів галузі викопного палива, ми хочемо, щоб банк зменшив свої ризики, тому я не впевнений, що цей новий акціонер підтримає таку стратегію. Я трохи боюся, що наша ідея про більш стабільний банк буде розведена серед цих нових акціонерів», – сказав він.

Засідання в середу не транслювалося, і Кауфман розкритикував правління Credit Suisse за те, що воно запропонувало збільшити капітал і залучити нових зовнішніх інвесторів, «не враховуючи існуючих акціонерів» і не запросивши їх на зустріч.

Він також підняв питання про «конфлікт інтересів» серед членів правління. Член правління Блайт Мастерс також є консультантом компанії Apollo Global Management, яка купує частину SPG Credit Suisse, а член правління Майкл Кляйн має очолити нову компанію. відділ укладання угод і консультацій, CS First Boston. Кляйн піде з правління, щоб розпочати новий бізнес.

«Якщо ви хочете відновити довіру, вам потрібно зробити це чисто, і тому ми досі не переконані. Знову ж таки, більш сильний сигнал із IPO швейцарського національного банку заспокоїв би принаймні пенсійні фонди, які ми консультуємо», – сказав він.

Однак Кауфман підкреслив, що його не хвилює довгострокова життєздатність Credit Suisse, назвавши його «занадто великим, щоб збанкрутувати», підкресливши сильні резерви капіталу банку та скорочення відтоку.