Споживчі ціни зросли на 0.4% у жовтні, менше, ніж очікувалося, через зниження інфляції

У жовтні індекс споживчих цін зріс менше, ніж очікувалося, що свідчить про те, що хоча інфляція все ще є загрозою для економіки США, тиск може почати ослаблювати.

Згідно з повідомленням Бюро статистики праці в четвер, індекс споживчих цін, загальний показник вартості товарів і послуг, зріс на 0.4% за місяць і на 7.7% порівняно з минулим роком. Згідно з оцінками Dow Jones, зростання склало 0.6% і 7.9%.

Без урахування мінливих витрат на продукти харчування та енергоносії, так званий базовий ІСЦ зріс на 0.3% за місяць і 6.3% за рік у порівнянні з відповідними оцінками на 0.5% і 6.5%.

Знизити показники інфляції допомогло зниження цін на вживані автомобілі на 2.4%. Одяг подешевшав на 0.7%, медичні послуги – на 0.6%.

Ринки різко відреагували на звіт: ф'ючерси, пов'язані з Dow Jones Industrial Average, піднялися більш ніж на 800 пунктів. Дохідність казначейських облігацій різко впала, а 2-річні облігації, чутливі до політики, впали на 0.22 процентного пункту до 4.41%.

«Тенденція до інфляції є бажаною подією, тому це чудова новина з точки зору звіту», — сказав Майкл Ароне, головний інвестиційний стратег State Street Global Advisors. «Однак інвестори все ще довірливі, і вони все ще нетерпляче чекають повороту Пауелла, і я не впевнений, що він настане найближчим часом. Тож я вважаю, що ентузіазм цього ранку є дещо надмірною реакцією».

Коментар «Поворот Пауелла» стосується очікувань ринку, що голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл і його колеги з центрального банку незабаром уповільнять або припинять агресивні темпи підвищення процентних ставок, які вони використовують, щоб спробувати знизити інфляцію.

Навіть із уповільненням рівня інфляції він все ще залишається значно вищим за цільовий показник ФРС у 2%, і кілька розділів звіту показують, що вартість життя залишається високою.

Витрати на житло, які становлять приблизно одну третину ІСЦ, зросли за місяць на 0.8%, що є найбільшим місячним зростанням з 1990 року, і на 6.9% порівняно з роком тому, що є найвищим річним рівнем з 1982 року. Крім того, ціни на мазут вибухнули. на 19.8% вище за місяць і на 68.5% за 12 місяців.

Індекс продовольства зріс на 0.6% за місяць і на 10.9% за рік, тоді як індекс енергії зріс на 1.8% і 17.6% відповідно.

Через зростання інфляції працівникам у жовтні знову знизили зарплату. Згідно з окремим релізом BLS, реальна середня погодинна оплата знизилася на 0.1% за місяць і знизилася на 2.8% за рік.

Окремий звіт Міністерства праці в четвер показав, що минулого тижня заявки на безробіття зросли до 225,000 7,000, що на XNUMX XNUMX більше, ніж минулого тижня.

Останні дані про інфляцію з’явилися в той момент, коли представники Федеральної резервної системи почали серію агресивних підвищення процентних ставок, намагаючись знизити інфляцію до найвищого рівня з початку 1980-х років.

На початку листопада центральний банк схвалив четверте поспіль підвищення на 0.75 відсоткових пунктів, піднявши базову ставку до діапазону 3.75%-4%, найвищого рівня за 14 років. Ринки очікують, що ФРС продовжить підвищення, хоча, ймовірно, повільнішими темпами, перш ніж ставка ФРС досягне 5% на початку наступного року.

Трейдери швидко змінили свої очікування щодо наступного кроку ФРС. Згідно з даними CME Group, ф’ючерси, прив’язані до ставки ФРС, вказують на 80.6% ймовірність зміни на 0.5 відсоткового пункту в грудні, порівняно з 56.8% день тому.

«Одна точка даних не створює тенденції. Нам залишається сподіватися, що ми отримаємо ще одне зниження [індексу споживчих цін] із наступним звітом, який відбудеться за день до наступного засідання ФРС», — сказав Ренді Фредерік, керуючий директор із торгівлі та деривативів Charles Schwab. «Ринки готові відреагувати на будь-що віддалено позитивне. … Це більше схоже на гвинтову пружину, ніж на будь-що інше».

Зниження інфляції має вирішальне значення напередодні сезону святкових покупок. Недавнє опитування Clever Real Estate показало, що приблизно 1 з 3 американців планує скоротити витрати цього року через підвищення цін.