Ведмежий пут-опціон на акції Coca-Cola може виникнути

Хоча інвестори з довгостроковим портфелем якісних акцій зрештою досягнуть успіху, у короткостроковій перспективі це може виявитися непростим. Опціони можна використовувати як хеджування, забезпечуючи негативний вплив на сектори та імена, які, ймовірно, будуть поганими. Якщо це правильно впроваджено, це може збільшити прибутки та зменшити ризик у портфелі.

X

Coca-Cola (KO) є популярною акцією та добре керованою компанією. Проте з низькими цінами опціонів і високою оцінкою акцій пут-опціон може бути привабливою грою, особливо враховуючи, що акції торгуються нижче опору на 50- і 200-денні ковзні середні.

У цій короткостроковій торгівлі інвестори можуть купити 61 пут із закінченням 24 лютого. Цей пут має вартість 1.45 долара США, що дорівнює максимальній втраті 145 доларів США у випадку, якщо акції Coca-Cola торгуються вище 61 після закінчення терміну дії.

Ця угода має ціну беззбитковості 59.55 і може отримати кратний прибуток у разі різкого падіння курсу акцій Coca-Cola.

Опціони від 24 лютого наразі мають приблизну волатильність 19.5%, що нижче річної волатильності 23% і 21.5%, яку Coca-Cola реалізувала за останні 30 і 200 днів відповідно.

Coca-Cola повідомить про прибутки в День Святого Валентина

Хоча очікується, що волатильність ринку буде нижчою протягом наступних кількох тижнів, Coca-Cola повідомить про прибутки за четвертий квартал у День святого Валентина. Аналітики оцінюють прибуток на акцію в 45 центів при доході в $9.91 млрд. Як і в більшості компаній із споживчими товарами з великою капіталізацією, прибутки загалом незначні.

Акції Coca-Cola зросли в середньому лише на 2.3% у зв’язку зі своїми прибутками. Тим не менш, оскільки ринок передбачає рух на 2.5%, нема чого втрачати, якщо компанія зробить ще один приглушений рух. У той же час, є багато чого виграти у випадку малоймовірного негативного викиду.

З точки зору оцінки, Coca-Cola має співвідношення ціни та прибутку 24, що, можливо, було справедливою оцінкою, коли дохідність була нижчою за 2%. Але це, безумовно, здається підвищеним для зрілої компанії в середовищі з прибутковістю казначейства 4.5%.

Незважаючи на те, що Coca-Cola є дивідендним аристократом, вона приносить лише 2.9%, що робить вищезгадані казначейські облігації набагато більш конкурентоспроможними з точки зору прибутку. Хоча може знадобитися переосмислення оцінки, навряд чи це відбудеться швидко.

Акції Coca-Cola мають Композитний рейтинг IBD з 57. Акції торгуються збіжно, хоча й падають після того, як досягли опору як на 50-, так і на 200-денних лініях. Імпульс нижчий, акції демонструють a Відносна міцність з 44.

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Прогноз фондового ринку на 2023 рік: викликів багато

Отримайте безкоштовні бюлетені IBD: підготовка ринку | Технічний звіт | Як інвестувати

Що таке CAN SLIM? Якщо ви хочете знайти виграшні акції, краще знайте це

IBD Live: вивчіть та проаналізуйте запаси зростання з плюсами