Coca-Cola та General Motors перевершили прогнози за результатами прибутку за 3 квартал

Ключові вивезення

• У General Motors був великий Q3, перевершивши оцінки прибутку на акцію на 19.71%, незважаючи на незначне зниження прибутку.
• Coca-Cola також виграла, перевищивши цільовий показник на 8.34% завдяки зосередженню на бюджетних варіантах для своїх клієнтів.
• Поки що третій квартал виглядає дуже позитивним, незважаючи на проблеми, пов’язані з сильним доларом США.

Щодня ми бачимо заголовки про стабільно високу інфляцію, зростання процентних ставок, очікувану рецесію та ймовірне зростання безробіття. І все ж, здається, що корпоративна Америка не отримала меморандуму.

Останніми компаніями, які зробили приємний сюрприз для інвесторів, є Coca-Cola та General Motors, які сьогодні вранці оголосили про зростання прибутків у своїх звітах про прибутки за 3 квартал.

Сильний долар зараз створює проблеми для всіх американських транснаціональних компаній (докладніше про це за хвилину), але навіть незважаючи на це General Motors оголосила про прибутки, які на 19.71% перевищують оцінки, а Coca-Cola перевищила їх на 8.34%.

Це останній у ряді позитивних результатів за сезон прибутків, і фондовий ринок це подобається. Незважаючи на постійні хмари негативних економічних даних та інфляції, S&P 500 виріс на 5.98% за останні десять днів, а NASDAQ Composite – на 6.12% за той самий період.

Минулого тижня банківський сектор показав дуже хороші результати, зокрема, Goldman Sachs, JPMorgan ChaseJPM
і Уеллс ФаргоWFC
усі показують чудові результати для Q3.

Це підсилює аргумент на користьмиска макаронів рецесія' це термін, який було введено для позначення тривалої, але неглибокої рецесії. Вважається, що це менш імовірно, враховуючи жорсткі розмови ФРС щодо процентних ставок, але якщо корпоративні прибутки продовжуватимуть перевищувати очікування, економіка може вийти з меншими проблемами, ніж передбачалося спочатку.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.

Прибутки General Motors у третьому кварталі були дуже високими

Починаючи з GM, акції виросли на 2.74% на передринкових торгах оголошений прибуток за акцію 2.25 дол. США, що значно перевищує очікувані 1.88 дол. США за акцію. Дохід фактично був трохи нижчим за цільовий показник у 41.89 мільярда доларів проти прогнозу в 42.22 мільярда доларів.

Багато в чому не дивно, що дохід трохи знизився, враховуючи, що автомобільний сектор продовжує працювати після пандемії. Глобальна нестача критично важливих автомобільних запчастин, таких як мікрочіпи, призвела до величезного часу очікування нових транспортних засобів і значно нижчої кількості поставок.

Позитивним побічним ефектом цього є підвищення норми прибутку завдяки зменшенню дисконтування та високому попиту.

Скоригований чистий прибуток значно зріс порівняно з цим періодом минулого року, досягнувши 4.3 мільярда доларів проти 29 доларів США в третьому кварталі 3 року. Скоригована маржа прибутку дещо знизилася з 2021% цього разу минулого року, але залишається високою на рівні 10.7%

На GM менше вплинуло зростання курсу долара, причому 3.9 мільярда доларів їх скоригованого чистого прибутку надходить з внутрішнього ринку США.

Головний фінансовий директор Пол Джейкобсон заявив під час дзвінка про прибутки, що він очікує, що GM приземлиться прямо в середині свого керівництва на рік, і що вони продовжують бачити високий попит на їхні судна.

Джейкобсон визнав, що це буде складне середовище, і що вони «продовжуватимуть бути гнучкими», орієнтуючись у поточних економічних обставинах.

Однією з ключових рушійних сил GM в останні роки була продуктивність їх кредитного підрозділу GM Financial. Рекордно низькі відсоткові ставки зробили фінансування нових транспортних засобів дешевим і доступним, і існує очікування, що це пом'якшиться зі збільшенням відсоткових ставок.

Компанія Cruise, що займається виробництвом автономних транспортних засобів, у якій GM має контрольний пакет акцій, втратила 500 мільйонів доларів у третьому кварталі, довівши загальні збитки за рік до 3 мільярда доларів.

Coca-Cola оголосила про підвищення прибутків і доходів за 3 квартал

Як і в GM, прибуток на акцію Coca-Cola перевищив сьогоднішні оцінки аналітиків Уолл-стріт: прибуток на акцію склав $0.69 проти прогнозів у $0.64. Дохід також трохи випередив очікування і склав 11.05 млрд доларів проти 10.52 млрд доларів.

І це незважаючи на певні значні впливи рівня інфляції та міцності долара США.

Компанія оголосила, що їхня загальна частка ринку зросла в третьому кварталі, а середній обсяг продукції зріс на 3%. Це означає, що на відміну від багатьох інших споживчих товарів, які клієнти намагаються скоротити, вони купують більше продуктів Coca-Cola.

Про це варто пам’ятати крім свого тезки Coca-Cola також володіє багатьма різними брендами напоїв, включаючи воду Dasani, чай Fuze, Minute Maid, Schweppes, Sprite, Vitaminwater, Smartwater, Innocent Smoothies, Fanta, Fresca, Powerade та багато інших.

Незважаючи на необхідність підвищити ціни через зростання оптових цін, компанії вдалося збільшити свою частку ринку частково за рахунок деяких бюджетних змін. Сюди входять такі продукти, як цінні упаковки меншого розміру, які мають нижчу загальну вартість, але зберігають однакову ціну за одиницю, або менші пляшки, які також можна продавати за нижчими цінами.

Заглядаючи вперед, генеральний директор Coca-Cola Джеймс Квінсі сказав, що він очікує, що важкі економічні умови триватимуть протягом наступних шести місяців або року. У 2023 році буде зосереджено увагу на більш доступних варіантах, а також працюватимуть над новими способами упаковки продуктів, що дозволить знизити ціни за одиницю продукції.

Він також сказав, що триваюча сила долара США, ймовірно, продовжуватиме впливати на дохід, оцінюючи вплив приблизно на 9% на прибуток на акцію.

Як сильний долар США заважає американським компаніям

Під час звітного сезону за 3 квартал ми бачимо, як багато компаній заявляють, що сильний долар США впливає на їхні прибутки. Але чому це так?

По суті, це зводиться до того, що американські компанії звітують у доларах США (USD), але заробляють гроші по всьому світу. Оскільки долар США зміцнюється по відношенню до іноземних валют, їхні доходи в доларах США падають.

Бізнес Coca-Cola є чудовим прикладом того, як це працює. Якщо Coca-Cola продає пляшку кока-коли в Сполучених Штатах за 1 долар, це додає 1 долар доходу до прибутку. просто.

Коли він продає кока-колу в іншій країні, вона встановлюється не в доларах США, а у валюті рідної країни. У Великобританії та сама пляшка кока-коли може продаватися за 1 фунт. Рік тому 1 фунт стерлінгів дорівнював 1.40 долара США, тобто та сама пляшка кока-коли принесла б Coca-Cola дохід у 1.40 долара США.

На момент написання статті британський фунт значно впав по відношенню до долара США, і тепер 1 фунт коштує приблизно 1.15 долара.

Отже, пляшка кока-коли, продана у Великій Британії рік тому, могла означати дохід у 1.40 долара, а зараз – лише 1.15 долара.

Будь-яка американська компанія, яка продає товари чи послуги за кордоном, зараз стикається з цим викликом. Можна застрахуватися від впливу інфляції, але це може бути дорогим і іноді марним, якщо валюта не рухається так, як очікувала компанія.

Через це багато хто вирішує не хеджувати наш валютний ризик і просто сприймати підйоми та падіння по мірі їх виникнення. Незважаючи на те, що валюти постійно змінюються, значне зростання долара США відносно всіх основних валют було незвичним.

Що це означає для інвесторів?

Наразі ми бачимо, що багато великих компаній зараз тримаються надзвичайно добре. Прибутки загалом були високими, і наразі ми бачимо набагато більше ударів, ніж промахів.

Це підкреслює те, чого ми очікували деякий час тут, у Q.ai, що під час низького економічного зростання та високої невизначеності великі компанії, як правило, працюють краще, ніж менші та середні.

Ми навіть створили Інвестиційний комплект, щоб скористатися цією ситуацією. Ми називаємо це Набір великих ковпачків, і це, по суті, парна торгівля, яка йде на довгу позицію для великих компаній і на коротку позицію для малих і середніх компаній.

Це означає, що інвестори отримують прибуток від відносної зміни оцінки, а не від прямої зміни. Таким чином, навіть якщо загальний фондовий ринок коливається вбік або навіть падає, інвестори можуть отримати прибуток, якщо великі капіталізації витримають краще, ніж менші.

Цей тип складної парної торгівлі зазвичай недоступний звичайним інвесторам. Зазвичай ви знайдете це лише в тихих, тихих, блискучих багатоповерхівках на Уолл-стріт, якщо на вашому рахунку є класна пара мільйонів доларів.

Але вже ні. Ми зробили це доступним для всіх.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.