10 січня CME Group, велика компанія з цінних паперів і товарних бірж, оголосила, що 20 березня запустить ф'ючерси на 7-річні казначейські облігації США. Ф'ючерси на 20-річні облігації допоможуть інвесторам краще керувати своєю кривою казначейства США. За даними CME Group, 20-річні ф'ючерси на казначейські облігації США забезпечать підвищену точність та ефективність управління ризиками на 20-річній точці погашення на кривій казначейства. Майбутнє облігацій допоможе підвищити попит на термін погашення, надаючи інвесторам легший спосіб хеджувати борг або спекулювати на його майбутньому.
Поступатися
вихід
Дохідність визначається як прибуток, отриманий від інвестиції або цінного паперу за певний період часу. Зазвичай це відображається у відсотках і у вигляді відсотків або дивідендів, отриманих від нього. Дохідність не включає варіації ціни, що відрізняє її від загального прибутку. Таким чином, прибутковість застосовується до різних заявлених ставок прибутку на акції, інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації та інші види інвестиційних продуктів. Дохідність може бути розрахована як коефіцієнт або як внутрішня норма прибутку, яка також може бути використана для вказувати загальний прибуток власника або частину доходу тощо. Розуміння прибутковості у фінансахУ будь-який момент часу всі фінансові інструменти конкурують один з одним на певному ринку. Аналіз прибутковості — це лише один показник, який відображає окрему частину загальної прибутковості від утримання цінного паперу. Наприклад, більша прибутковість дозволяє власнику швидше окупити свої інвестиції, а отже, зменшує ризик. І навпаки, висока прибутковість могла бути результатом падіння ринкової вартості цінного паперу в результаті більшого ризику. Рівень прибутковості також диктується очікуванням інфляції. Справді, побоювання вищих рівнів інфляції в майбутньому свідчать про те, що інвестори вимагатимуть високої прибутковості або нижчої ціни порівняно з купоном сьогодні. Зрілість інструменту також є одним із елементів, що визначають ризик. Зв'язок між прибутковістю та строком погашення інструментів подібної кредитоспроможності описується кривою прибутковості. Загалом, довгострокові інструменти зазвичай мають вищу прибутковість, ніж інструменти з коротким терміном дії. Дохідність боргового інструменту зазвичай пов’язана з кредитоспроможністю та ймовірністю дефолту емітента. Отже, чим більше ризик дефолту, тим вищою буде дохідність у більшості випадків, оскільки емітенти повинні запропонувати інвесторам певну компенсацію за ризик.
Дохідність визначається як прибуток, отриманий від інвестиції або цінного паперу за певний період часу. Зазвичай це відображається у відсотках і у вигляді відсотків або дивідендів, отриманих від нього. Дохідність не включає варіації ціни, що відрізняє її від загального прибутку. Таким чином, прибутковість застосовується до різних заявлених ставок прибутку на акції, інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації та інші види інвестиційних продуктів. Дохідність може бути розрахована як коефіцієнт або як внутрішня норма прибутку, яка також може бути використана для вказувати загальний прибуток власника або частину доходу тощо. Розуміння прибутковості у фінансахУ будь-який момент часу всі фінансові інструменти конкурують один з одним на певному ринку. Аналіз прибутковості — це лише один показник, який відображає окрему частину загальної прибутковості від утримання цінного паперу. Наприклад, більша прибутковість дозволяє власнику швидше окупити свої інвестиції, а отже, зменшує ризик. І навпаки, висока прибутковість могла бути результатом падіння ринкової вартості цінного паперу в результаті більшого ризику. Рівень прибутковості також диктується очікуванням інфляції. Справді, побоювання вищих рівнів інфляції в майбутньому свідчать про те, що інвестори вимагатимуть високої прибутковості або нижчої ціни порівняно з купоном сьогодні. Зрілість інструменту також є одним із елементів, що визначають ризик. Зв'язок між прибутковістю та строком погашення інструментів подібної кредитоспроможності описується кривою прибутковості. Загалом, довгострокові інструменти зазвичай мають вищу прибутковість, ніж інструменти з коротким терміном дії. Дохідність боргового інструменту зазвичай пов’язана з кредитоспроможністю та ймовірністю дефолту емітента. Отже, чим більше ризик дефолту, тим вищою буде дохідність у більшості випадків, оскільки емітенти повинні запропонувати інвесторам певну компенсацію за ризик.
Прочитайте цей Термін рухається.
Ага Мірза, глобальний керівник відділу ставок і позабіржових продуктів CME Group, розповів про розвиток і сказав: «Запровадження ф'ючерсного контракту на 20-річні облігації казначейства США безпосередньо відповідає потребам ринку в інструменті хеджування в той час, коли керує США Ризик казначейського ринку важливіший, ніж будь-коли».
«З тих пір, як Мінфін США почав випуск 20-річних облігацій у травні 2020 року, загальний обсяг випуску перевищив 450 мільярдів доларів, що створило попит клієнтів на новий продукт, який встановлює 20-річну прибутковість. Як результат, дизайн цього нового контракту являє собою широкий відгук від широкого кола клієнтів і ширшого торгового співтовариства з фіксованим доходом», – пояснив Мірза.
Нові ф'ючерси доповнять існуючий асортимент ліквідних ф'ючерсів і опціонів на казначейські облігації CME Group, які зросли більш ніж на 15% у порівнянні з минулим роком до рекордних 4.5 мільйонів в середньому за день.
Після запуску нові ф’ючерси отримають автоматичне зміщення маржі щодо ф’ючерсів на відсоткову ставку та будуть перераховані на основі правил Чиказької ради торгівлі (CBOT). Незабаром після запуску такі контракти стануть придатними для маржування портфеля проти інших клірингових процентних свопів і ф’ючерсів.
Чому зростає торгівля ф'ючерсними контрактами на казначейські облігації
Розвиток CME Group відбувається в той час, коли все більше інвесторів вважають торгівлю ф'ючерсами на казначейські облігації США сенсом, як і будь-які інші звичайні інвестиції. Прибутковість таких ф'ючерсів конкурує з прибутковістю
акції
ринок акцій
Акції можна охарактеризувати як акції або акції компанії, які інвестори можуть купити або продати. Купуючи акції, ви, по суті, купуєте акції, стаючи частковим власником акцій певної компанії чи фонду. Однак акції не сплачують фіксовану відсоткову ставку, і як такі не вважаються гарантованим доходом. Таким чином, ринки акцій часто асоціюються з ризиком. Коли компанія випускає облігації, вона бере позики у покупців. Коли компанія пропонує акції, з іншого боку, це продає часткову власність на компанію. Є багато причин для того, щоб люди інвестували в акції. Наприклад, у Сполучених Штатах ринки акцій є одними з найбільших з точки зору трансакцій, інвесторів та обороту. Навіщо інвестувати в акції? Загалом привабливість акцій має потенціал для високого прибутку. Більшість портфелів мають деяку частку ризику для власного капіталу для зростання. З точки зору інвестування, молоді особи можуть дозволити собі взяти на себе більш високий рівень ризику. Отже, ці люди мають більше акцій у своєму портфелі через їх потенціал прибутковості з часом. Однак, оскільки ви плануєте вийти на пенсію, ризик акції стає більш ризикованим. Тому багато інвесторів або власників пенсійних рахунків переходять принаймні частину своїх інвестицій з акцій на облігації або з фіксованим доходом у міру того, як вони стають старшими. Власники акцій також можуть отримувати вигоду за рахунок дивідендів, які значно відрізняються від приросту капіталу або різниці в ціні придбаних вами акцій. Дивіденди відображають періодичні виплати компанії її акціонерам. Вони оподатковуються як довгостроковий приріст капіталу, який залежить від країни.
Акції можна охарактеризувати як акції або акції компанії, які інвестори можуть купити або продати. Купуючи акції, ви, по суті, купуєте акції, стаючи частковим власником акцій певної компанії чи фонду. Однак акції не сплачують фіксовану відсоткову ставку, і як такі не вважаються гарантованим доходом. Таким чином, ринки акцій часто асоціюються з ризиком. Коли компанія випускає облігації, вона бере позики у покупців. Коли компанія пропонує акції, з іншого боку, це продає часткову власність на компанію. Є багато причин для того, щоб люди інвестували в акції. Наприклад, у Сполучених Штатах ринки акцій є одними з найбільших з точки зору трансакцій, інвесторів та обороту. Навіщо інвестувати в акції? Загалом привабливість акцій має потенціал для високого прибутку. Більшість портфелів мають деяку частку ризику для власного капіталу для зростання. З точки зору інвестування, молоді особи можуть дозволити собі взяти на себе більш високий рівень ризику. Отже, ці люди мають більше акцій у своєму портфелі через їх потенціал прибутковості з часом. Однак, оскільки ви плануєте вийти на пенсію, ризик акції стає більш ризикованим. Тому багато інвесторів або власників пенсійних рахунків переходять принаймні частину своїх інвестицій з акцій на облігації або з фіксованим доходом у міру того, як вони стають старшими. Власники акцій також можуть отримувати вигоду за рахунок дивідендів, які значно відрізняються від приросту капіталу або різниці в ціні придбаних вами акцій. Дивіденди відображають періодичні виплати компанії її акціонерам. Вони оподатковуються як довгостроковий приріст капіталу, який залежить від країни.
Прочитайте цей Термін але з меншими просадками. Минулого місяця обсяги торгів 10-річними ф'ючерсами на казначейські облігації США значно зросли. Незважаючи на найвищі поточні темпи інфляції з 1980-х років, попит інвесторів на довгострокові облігації є високим, і така модель привертає увагу. Галузевий аналіз показує, що прибуток, отриманий від пенсійних фондів та інвестицій в акції, використовується для купівлі державних облігацій.
Минулого року CME Group запустила ф'ючерс на Micro Treasury Yield, спрощений ф'ючерсний контракт, який відстежує прибутковість. Запуск був частиною зусиль компанії, щоб залучити своїх клієнтів, які, як правило, є професіоналами з інвестицій, щоб отримати вигоду з буму роздрібного інвестування. Ф'ючерси на мікроказначейські облігації підвищуються, коли дохідність казначейських облігацій зростає, і падають, коли вони знижуються. Такі нові інвестиційні продукти з’являються, оскільки борг у повітряних кульках США та процентні ставки залишаються низькими. У жовтні минулого року дефіцит бюджету США досяг 2.8 трильйона доларів на 2021 рік. У той же час середній щоденний обсяг ф'ючерсів і опціонів на казначейські облігації CME зріс на 30% у порівнянні з минулим роком, що, за словами компанії, є ознакою посилення хеджування та торгова діяльність.
10 січня CME Group, велика компанія з цінних паперів і товарних бірж, оголосила, що 20 березня запустить ф'ючерси на 7-річні казначейські облігації США. Ф'ючерси на 20-річні облігації допоможуть інвесторам краще керувати своєю кривою казначейства США. За даними CME Group, 20-річні ф'ючерси на казначейські облігації США забезпечать підвищену точність та ефективність управління ризиками на 20-річній точці погашення на кривій казначейства. Майбутнє облігацій допоможе підвищити попит на термін погашення, надаючи інвесторам легший спосіб хеджувати борг або спекулювати на його майбутньому.
Поступатися
вихід
Дохідність визначається як прибуток, отриманий від інвестиції або цінного паперу за певний період часу. Зазвичай це відображається у відсотках і у вигляді відсотків або дивідендів, отриманих від нього. Дохідність не включає варіації ціни, що відрізняє її від загального прибутку. Таким чином, прибутковість застосовується до різних заявлених ставок прибутку на акції, інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації та інші види інвестиційних продуктів. Дохідність може бути розрахована як коефіцієнт або як внутрішня норма прибутку, яка також може бути використана для вказувати загальний прибуток власника або частину доходу тощо. Розуміння прибутковості у фінансахУ будь-який момент часу всі фінансові інструменти конкурують один з одним на певному ринку. Аналіз прибутковості — це лише один показник, який відображає окрему частину загальної прибутковості від утримання цінного паперу. Наприклад, більша прибутковість дозволяє власнику швидше окупити свої інвестиції, а отже, зменшує ризик. І навпаки, висока прибутковість могла бути результатом падіння ринкової вартості цінного паперу в результаті більшого ризику. Рівень прибутковості також диктується очікуванням інфляції. Справді, побоювання вищих рівнів інфляції в майбутньому свідчать про те, що інвестори вимагатимуть високої прибутковості або нижчої ціни порівняно з купоном сьогодні. Зрілість інструменту також є одним із елементів, що визначають ризик. Зв'язок між прибутковістю та строком погашення інструментів подібної кредитоспроможності описується кривою прибутковості. Загалом, довгострокові інструменти зазвичай мають вищу прибутковість, ніж інструменти з коротким терміном дії. Дохідність боргового інструменту зазвичай пов’язана з кредитоспроможністю та ймовірністю дефолту емітента. Отже, чим більше ризик дефолту, тим вищою буде дохідність у більшості випадків, оскільки емітенти повинні запропонувати інвесторам певну компенсацію за ризик.
Дохідність визначається як прибуток, отриманий від інвестиції або цінного паперу за певний період часу. Зазвичай це відображається у відсотках і у вигляді відсотків або дивідендів, отриманих від нього. Дохідність не включає варіації ціни, що відрізняє її від загального прибутку. Таким чином, прибутковість застосовується до різних заявлених ставок прибутку на акції, інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації та інші види інвестиційних продуктів. Дохідність може бути розрахована як коефіцієнт або як внутрішня норма прибутку, яка також може бути використана для вказувати загальний прибуток власника або частину доходу тощо. Розуміння прибутковості у фінансахУ будь-який момент часу всі фінансові інструменти конкурують один з одним на певному ринку. Аналіз прибутковості — це лише один показник, який відображає окрему частину загальної прибутковості від утримання цінного паперу. Наприклад, більша прибутковість дозволяє власнику швидше окупити свої інвестиції, а отже, зменшує ризик. І навпаки, висока прибутковість могла бути результатом падіння ринкової вартості цінного паперу в результаті більшого ризику. Рівень прибутковості також диктується очікуванням інфляції. Справді, побоювання вищих рівнів інфляції в майбутньому свідчать про те, що інвестори вимагатимуть високої прибутковості або нижчої ціни порівняно з купоном сьогодні. Зрілість інструменту також є одним із елементів, що визначають ризик. Зв'язок між прибутковістю та строком погашення інструментів подібної кредитоспроможності описується кривою прибутковості. Загалом, довгострокові інструменти зазвичай мають вищу прибутковість, ніж інструменти з коротким терміном дії. Дохідність боргового інструменту зазвичай пов’язана з кредитоспроможністю та ймовірністю дефолту емітента. Отже, чим більше ризик дефолту, тим вищою буде дохідність у більшості випадків, оскільки емітенти повинні запропонувати інвесторам певну компенсацію за ризик.
Прочитайте цей Термін рухається.
Ага Мірза, глобальний керівник відділу ставок і позабіржових продуктів CME Group, розповів про розвиток і сказав: «Запровадження ф'ючерсного контракту на 20-річні облігації казначейства США безпосередньо відповідає потребам ринку в інструменті хеджування в той час, коли керує США Ризик казначейського ринку важливіший, ніж будь-коли».
«З тих пір, як Мінфін США почав випуск 20-річних облігацій у травні 2020 року, загальний обсяг випуску перевищив 450 мільярдів доларів, що створило попит клієнтів на новий продукт, який встановлює 20-річну прибутковість. Як результат, дизайн цього нового контракту являє собою широкий відгук від широкого кола клієнтів і ширшого торгового співтовариства з фіксованим доходом», – пояснив Мірза.
Нові ф'ючерси доповнять існуючий асортимент ліквідних ф'ючерсів і опціонів на казначейські облігації CME Group, які зросли більш ніж на 15% у порівнянні з минулим роком до рекордних 4.5 мільйонів в середньому за день.
Після запуску нові ф’ючерси отримають автоматичне зміщення маржі щодо ф’ючерсів на відсоткову ставку та будуть перераховані на основі правил Чиказької ради торгівлі (CBOT). Незабаром після запуску такі контракти стануть придатними для маржування портфеля проти інших клірингових процентних свопів і ф’ючерсів.
Чому зростає торгівля ф'ючерсними контрактами на казначейські облігації
Розвиток CME Group відбувається в той час, коли все більше інвесторів вважають торгівлю ф'ючерсами на казначейські облігації США сенсом, як і будь-які інші звичайні інвестиції. Прибутковість таких ф'ючерсів конкурує з прибутковістю
акції
ринок акцій
Акції можна охарактеризувати як акції або акції компанії, які інвестори можуть купити або продати. Купуючи акції, ви, по суті, купуєте акції, стаючи частковим власником акцій певної компанії чи фонду. Однак акції не сплачують фіксовану відсоткову ставку, і як такі не вважаються гарантованим доходом. Таким чином, ринки акцій часто асоціюються з ризиком. Коли компанія випускає облігації, вона бере позики у покупців. Коли компанія пропонує акції, з іншого боку, це продає часткову власність на компанію. Є багато причин для того, щоб люди інвестували в акції. Наприклад, у Сполучених Штатах ринки акцій є одними з найбільших з точки зору трансакцій, інвесторів та обороту. Навіщо інвестувати в акції? Загалом привабливість акцій має потенціал для високого прибутку. Більшість портфелів мають деяку частку ризику для власного капіталу для зростання. З точки зору інвестування, молоді особи можуть дозволити собі взяти на себе більш високий рівень ризику. Отже, ці люди мають більше акцій у своєму портфелі через їх потенціал прибутковості з часом. Однак, оскільки ви плануєте вийти на пенсію, ризик акції стає більш ризикованим. Тому багато інвесторів або власників пенсійних рахунків переходять принаймні частину своїх інвестицій з акцій на облігації або з фіксованим доходом у міру того, як вони стають старшими. Власники акцій також можуть отримувати вигоду за рахунок дивідендів, які значно відрізняються від приросту капіталу або різниці в ціні придбаних вами акцій. Дивіденди відображають періодичні виплати компанії її акціонерам. Вони оподатковуються як довгостроковий приріст капіталу, який залежить від країни.
Акції можна охарактеризувати як акції або акції компанії, які інвестори можуть купити або продати. Купуючи акції, ви, по суті, купуєте акції, стаючи частковим власником акцій певної компанії чи фонду. Однак акції не сплачують фіксовану відсоткову ставку, і як такі не вважаються гарантованим доходом. Таким чином, ринки акцій часто асоціюються з ризиком. Коли компанія випускає облігації, вона бере позики у покупців. Коли компанія пропонує акції, з іншого боку, це продає часткову власність на компанію. Є багато причин для того, щоб люди інвестували в акції. Наприклад, у Сполучених Штатах ринки акцій є одними з найбільших з точки зору трансакцій, інвесторів та обороту. Навіщо інвестувати в акції? Загалом привабливість акцій має потенціал для високого прибутку. Більшість портфелів мають деяку частку ризику для власного капіталу для зростання. З точки зору інвестування, молоді особи можуть дозволити собі взяти на себе більш високий рівень ризику. Отже, ці люди мають більше акцій у своєму портфелі через їх потенціал прибутковості з часом. Однак, оскільки ви плануєте вийти на пенсію, ризик акції стає більш ризикованим. Тому багато інвесторів або власників пенсійних рахунків переходять принаймні частину своїх інвестицій з акцій на облігації або з фіксованим доходом у міру того, як вони стають старшими. Власники акцій також можуть отримувати вигоду за рахунок дивідендів, які значно відрізняються від приросту капіталу або різниці в ціні придбаних вами акцій. Дивіденди відображають періодичні виплати компанії її акціонерам. Вони оподатковуються як довгостроковий приріст капіталу, який залежить від країни.
Прочитайте цей Термін але з меншими просадками. Минулого місяця обсяги торгів 10-річними ф'ючерсами на казначейські облігації США значно зросли. Незважаючи на найвищі поточні темпи інфляції з 1980-х років, попит інвесторів на довгострокові облігації є високим, і така модель привертає увагу. Галузевий аналіз показує, що прибуток, отриманий від пенсійних фондів та інвестицій в акції, використовується для купівлі державних облігацій.
Минулого року CME Group запустила ф'ючерс на Micro Treasury Yield, спрощений ф'ючерсний контракт, який відстежує прибутковість. Запуск був частиною зусиль компанії, щоб залучити своїх клієнтів, які, як правило, є професіоналами з інвестицій, щоб отримати вигоду з буму роздрібного інвестування. Ф'ючерси на мікроказначейські облігації підвищуються, коли дохідність казначейських облігацій зростає, і падають, коли вони знижуються. Такі нові інвестиційні продукти з’являються, оскільки борг у повітряних кульках США та процентні ставки залишаються низькими. У жовтні минулого року дефіцит бюджету США досяг 2.8 трильйона доларів на 2021 рік. У той же час середній щоденний обсяг ф'ючерсів і опціонів на казначейські облігації CME зріс на 30% у порівнянні з минулим роком, що, за словами компанії, є ознакою посилення хеджування та торгова діяльність.
Джерело: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
