Класична інвестиційна стратегія 60/40 має найгірший прибуток за останні 100 років. Як щодо 40/60?

Замість того, щоб отримати середній прибуток у 9%, ця стратегія натомість забезпечила колосальний прибуток мінус 30% з початку року (див. діаграму), що стало найгіршим періодом приблизно за століття, згідно з BofA Global.

За даними BofA Global, це приблизно найгірша прибутковість стратегії 60/40 з періоду після 1929 року.

Фінансові ринки цього року сколихнулися, оскільки Федеральна резервна система працювала над різким підвищенням ставок для боротьби з інфляцією, яка застрягла біля 40-річного максимуму довше, ніж очікувалося.

Гарячі дані про інфляцію в четвер призвели до драматичного дня потрясінь, як сказав Рік Рідер, головний інвестиційний директор із глобальних фіксованих доходів BlackRock Inc.
BLK,
-2.66%
називається оодин із «найбожевільніших» днів на фінансових ринках, в інтерв’ю Крістін Ідзеліс з MarketWatch.

Рідер також сказав, що класичний розподіл портфеля 60/40 з найбільшою часткою акцій і меншою часткою облігацій більше не має сенсу. Враховуючи нинішню вищу прибутковість облігацій, особливо з прибутковістю 2-річних казначейських облігацій
TMUBMUSD02Y,
4.510%
на 4.5%, він вважає, що розподіл 60% має піти на облігації.

Різке підвищення 10-річної ставки казначейства
TMUBMUSD10Y,
4.023%
цього року до приблизно 4% вплинуло на прибутки на ринку облігацій і підвищило вартість позик для домогосподарств і корпорацій, які вже страждають від високої інфляції.

У п’ятницю фондові ринки продовжили втрачати позиції з індексом S&P 500
SPX
-2.37%
знизився приблизно на 1.7% під час останньої перевірки, але знизився приблизно на 24% з початку року. Індустріальний індекс Dow Jones
DJIA
-1.34%
знизився на 250 пунктів, але впав приблизно на 18% порівняно з роком та індексом Nasdaq Composite
КОМП,
-3.08%
у п’ятницю торгувався на 2.3% нижче та впав на 33.5% за рік.

Також читайте: Чому модель 60/40 раптом знову оживає