Прибуток Citadel у 16 ​​мільярдів доларів у 2022 році робить фірму Кена Гріффіна найприбутковішим хедж-фондом за всю історію

Кен Гріффін став новим королем хедж-фондів, згідно зі щорічним рейтингом 20 найкращих у світі менеджерів хедж-фондів LCH Investments, згідно з яким минулого року його Citadel у Маямі принесла інвесторам 16 мільярдів доларів прибутку, а з того часу чистий прибуток склав 65.9 мільярда доларів. початок у 1990 році.

Citadel обійшла Bridgewater Рея Даліо та очолила список усіх часів, незважаючи на чистий прибуток Bridgewater у 6.2 мільярда доларів у 2022 році. Торік провідний багатостратегічний фонд Citadel Wellington приніс 38.1% прибутку, досягнувши успіху протягом року, коли ринки акцій обвалилися, а LCH За оцінками, компанія закінчила 2022 рік з активами в управлінні в 62.3 мільярда доларів після того, як опублікувала найбільший річний прибуток будь-якого хедж-фонду в історії.

«Це навіть перевершує прибуток [Джона] Полсона в 2007 році, який був описаний як «найбільша угода за всю історію», — говорить Рік Софер, голова LCH Investments і генеральний директор Edmond de Rothschild Capital Holdings, у прес-релізі. «Їх просування в рейтингу за останні кілька років було вражаючим».

LCH Investments є найстарішим у світі фондом хедж-фондів, прибутковість якого становить 9.9% щорічно з моменту його заснування в 1969 році. Оскільки багато хедж-фондів із видатною прибутковістю насолоджуються найкращими роками роботи з меншою сумою активів, перш ніж використовувати цей досвід для залучення більшої кількості капіталу, Софер почав відстежувати, хто з менеджерів згенерував найбільше сирих грошей для інвесторів. Джордж Сорос' фонд був у верхній частині його початкового списку в 2010 році, і Даліо згодом займав перше місце за сім років до цього Грифон витіснив його цього року.

Зоряний рік для флагманського фонду Citadel послідував за прибутком у 26% у 2021 році та десятиліттями високої ефективності: 1 мільйон доларів, інвестований у Wellington на початку 1990 року, коштував би сьогодні 328 мільйонів доларів порівняно з 23 мільйонами доларів, якби він був інвестований в індекс S&P 500. Фонди Citadel з фіксованим доходом, тактична торгівля та акції також принесли прибуток вище 21% у 2022 році. Фірма повернула інвесторам 7 мільярдів доларів прибутку на початку року, Про це повідомляє Wall Street Journal, причому деякі очікуються з усіх чотирьох фондів. Щороку компанія Citadel карбує мільярди доларів від свого бізнесу Citadel Securities, що займається формуванням ринку Forbes За оцінками, чистий капітал Гріффіна подвоївся за останні два роки до 32 мільярдів доларів.

Цитадель відмовилася коментувати свою інвестиційну стратегію, але Гріффін передбачили, щоб Forbes минулого року, що висока інфляція змусить центральні банки в усьому світі агресивно посилити процентні ставки, і висловив занепокоєння щодо того, як санкції проти Росії вплинуть на сприйняття долара в усьому світі.

Макрохедж-фонди, які торгують на основі міжнародних економічних питань, подібних до цих, значною мірою сяяли у 2022 році. Макроіндекс HFRI 500, який відстежує такі фонди, зріс на 14.2% минулого року, а мультистратегічні фонди DE Shaw і Ізраїль Англійці Millennium Management принесла 24.7% і 12.4% відповідно. За оцінками LCH, компанія DE Shaw принесла інвесторам прибуток у розмірі 8.2 мільярда доларів, а Millennium – 8 мільярдів доларів.

Caxton Associates, лондонський макрохедж-фонд з активами в 12.9 мільярда доларів, згідно зі звітом LCH, був новачком у списку після отримання приблизно 2.1 мільярда доларів прибутку минулого року та 19.8 мільярда доларів з моменту заснування. Брюс Ковнер заснував Caxton у 1983 році, а Ендрю Лоу змінив його на посаді генерального директора в 2012 році.

Ось повний список LCH із 20 найкращих менеджерів хедж-фондів, упорядкованих за чистим прибутком з моменту створення.

Фонди, які є нетто-лонговими в акціях, як-от Lone Pine і TCI, випали зі списку, а Tiger Global Chase Coleman, який був у минулорічному списку з 25 мільярдами доларів чистого прибутку з моменту заснування, вибув. The Про це повідомляє Financial Times У травні минулого року Tiger Global уже втратив 17 мільярдів доларів США за рік, і з цього моменту його збитки дещо зросли, оскільки він закінчив рік зі зниженням на 56%.

«Менеджери з довгими/шортами акцій, особливо ті, хто працював у нетто-лонг і з упередженим зростанням, загалом мали низькі результати, а деякі навіть гірше, ніж ринкові індекси», — каже Софер.

Даніель Леб Third Point також випав зі списку після того, як його основний фонд впав на 21.8%, перемістивши Moore Capital Луїса Бекона, який зараз закритий для зовнішніх інвесторів і його історичні прибутки заморожені LCH, повернувся на останнє місце.

Індекс HFRI Equity Hedge Index, що відстежує фонди, орієнтовані на акції, впав на 12.7% минулого року, а його зважений зведений індекс, який широко відстежує індустрію хедж-фондів, впав на 3.4%. У звіті LCH цитуються дані дослідницької компанії eVestment про те, що минулого року хедж-фонди в цілому втратили 208 мільярдів доларів і завершили рік з активами в управлінні на 3.3 трильйона доларів.