За липневий квартал, консенсус Стріт полягає в тому, що дохід складе 13.9 мільярдів доларів, що збільшиться майже на 6%, прибуток – 92 центи на акцію. Cisco прогнозує, що дохід за липень 2022 фінансового року зросте на 5.5-6.5%, а прибуток, що не відповідає GAAP, складе від 3.41 до 3.56 доларів США.
Аналітик Barclays Тім Лонг сказав у дослідницькій записці з попереднім переглядом результатів, що Уолл-стріт занадто негативно ставиться до акцій. Він бачить Cisco як лідера ринку мережевого обладнання для постачальників хмарних обчислень.
Але Лонг та інші аналітики відзначають, що, ймовірно, буде перевірено прогрес компанії щодо замовлень, які зросли в діапазоні від 31% до 33% за кожний з останніх трьох кварталів. Фінансова модель Лонга вказує на зниження зростання замовлень до 20% у кварталі.
«Ми бачимо оцінку привабливою та позитивно налаштовані щодо відновлення мережевої індустрії, збільшення частки у хмарній вертикалі та збільшення вмісту програмного забезпечення», – написав Лонг. Він зберіг рейтинг акції надлишкової ваги з цільовою ціною в 68 доларів.
Акції закрилися у вівторок на позначці $50.60, що на 3.3% більше, в результаті чого в цьому році ціна знизилася на 20%.
JP Morgan
Аналітик Самік Чаттерджі так само оптимістично оцінює квартал і довгострокові перспективи. Він бачить два основних питання. Перше полягає в тому, чи може компанія продовжувати звітувати про величезний приріст замовлень клієнтів; інший – чи потрібно Cisco знизити очікування валової прибутки в умовах вищих витрат.
Він сказав, що не бачить жодних ознак уповільнення замовлень, пов’язаного з макросами, і сказав, що Cisco має бути в змозі отримати прибуток на найвищому рівні, який вона прогнозувала на рік. І Чаттерджі вважає, що поточна ціна акцій вже відображає певний очікуваний тиск на валову прибуток.
Його точка зору полягає в тому, що Cisco пропонує інвесторам «вигідний ризик-винагорода, якщо друкувати прибутки». Чаттерджі має рейтинг надлишкової ваги та цільову ціну на акції Cisco у розмірі 67 доларів.
На цьому тижні аналітик Evercore ISI Аміт Дар’янані підтвердив рейтинг акцій Cisco «Виграшно», але знизив свою цільову ціну з 62 доларів до 67 доларів. Його точка зору полягає в тому, що, хоча Cisco, здається, має хороші можливості, щоб забезпечити кращий квітневий квартал, ніж очікує Уолл-стріт, липневий квартал видається більш складним.
«Ключовим потенційним фактором зростання буде ціноутворення, оскільки наші перевірки каналів показують, що Cisco була більш агресивною у підвищенні роздрібних цін у порівнянні зі своїми конкурентами», – написав Дар’янані. «Питання буде таким: чи це підвищення цін відображає те, що клієнти насправді платять, чи Cisco пропонує знижки за межами роздрібної ціни, щоб стимулювати зростання?»
Пишіть Еріку Дж. Савіцу за адресою [захищено електронною поштою]