У 2022 році акції фішок зазнали жорстокого падіння. Столи перевернули сектор, особливо чутливий до циклів; після надзвичайного зростання під час пандемії та, незважаючи на глобальний дефіцит мікросхем, зниження попиту призвело до того, що багато в цьому сегменті сильно постраждали. Враховуючи деякі високі оцінки, уповільнення економіки та побоювання повномасштабної рецесії, в результаті SOX (основний індекс напівпровідників) знизився на 38% з початку року.
Тим не менш, у цьому просторі працює багато хороших компаній, акції яких зараз дуже низькі. Насправді Rosenblatt Securities Ганс Мозесманн, один із провідних аналітиків і експертів Уолл-стріт з усіх питань чіпів, вважає, що деякі імена в цьому секторі мають підвищитися в найближчі місяці.
Отже, давайте подивимося на два варіанти цього 5-зіркового аналітика та з’ясуємо, чому він вважає їх такими привабливими саме зараз. За допомогою в База даних TipRanks, ми бачимо, що Мозесманн, безумовно, не самотній у своїй позитивній позиції; аналітики також оцінюють обидва як сильні покупки.
Marvell Technology, Inc. (MRVL)
Ми почнемо з одного з лідерів напівпровідникової галузі, компанії Marvell, виробника інтегральних схем. Ця велика капіталізація обслуговує численні кінцеві ринки, такі як центри обробки даних, корпоративна, автомобільна, хмарна, споживча та операторська інфраструктура. У той час як кілька років тому більша частина бізнесу фірми походила з сегмента споживчої електроніки, після кількох придбань, більшість тепер генерується з інфраструктури даних (центр обробки даних, промислова, автомобільна, мобільна мережа). Наприкінці 2021 року компанія мала понад 6,000 співробітників, понад 10,000 4.5 глобальних патентів і річний дохід у XNUMX мільярда доларів.
Незважаючи на те, що на нього вплинули поточні обмеження поставок, приріст доходу продовжив свою траєкторію зростання у 2022 році, про що свідчить останній квартальний звіт компанії – за другий квартал 2023 фінансового року (квартал липня). Дохід зріс на 41% порівняно з аналогічним періодом минулого року до рекордних 1.52 мільярда доларів, тоді як кориг. Прибуток на акцію в розмірі 0.57 дол. США збільшився порівняно з 0.34 дол. США, отриманими за той самий період минулого року.
Однак основною причиною невтішних прогнозів назвали проблеми з ланцюгом поставок. У жовтневому кварталі Marvell прогнозує дохід у 1.56 мільярда доларів, що нижче очікуваного на Уолл-стріт 1.585 мільярда доларів. Так само присл. Прибуток на акцію в середньому становив 0.59 долара, що не досягло консенсусу в 0.61 долара.
Ринок зробив те, що він робить у таких ситуаціях, і згодом знизив акції. Загалом у ведмежому ринку 2022 року акції MRVL знизили свою вартість на 45%.
Це не хвилює Мозесманна, який налаштований на перспективи компанії.
«Генеральний директор Метт Мерфі сформулював значне прискорення в січневому кварталі та залишається дедалі більш оптимістичним щодо календаря 2023 року, оскільки обмеження пропозиції дещо пом’якшуються (вони не зникнуть повністю), а численні нові продукти та спеціальні ASIC змінюються (додаткові 400 мільйонів доларів США та понад 800 мільйонів доларів у 2024 році), – пояснив Мозесманн. «Команда Метта Мерфі створила виконавчу машину світового класу, яка стратегічно розташована для збільшення грошового вмісту та залучення клієнтів у довгостроковій перспективі».
Мозесманн справді оптимістично налаштований; разом із рейтингом «Купити» цільова ціна аналітика в 125 доларів США звільняє місце для 12-місячного приросту на 162%. (Щоб переглянути послужний список Мозесмана, натисніть тут)
Більшість повторюють настрої Мозесмана; за винятком 3 фехтувальників, усі 17 інших останніх оглядів аналітиків є позитивними, що робить консенсусну точку зору тут сильною покупкою. Середня цільова ціль становить 71.20 дол. США і може принести прибуток приблизно на 49% у наступному році. (Перегляньте прогноз акцій Marvell на TipRanks)
Гратчастий напівпровідник (LSCC)
Далі у нас Lattice Semiconductor, виробник програмованих вентильних матриць (FPGA) малої потужності. Враховуючи, що ПЛІС можна переконфігурувати та запрограмувати для виконання будь-якої цифрової логіки, вони добре підходять для адаптивних систем. Після зосередження уваги на кількох інших продуктах протягом останніх кількох років компанія Lattice прийняла свідоме рішення зосередити свою енергію на ринку ПЛІС з низьким енергоспоживанням, поставивши за мету стати лідером програмованих пристроїв з низьким енергоспоживанням.
Дивлячись на постійний висхідний рух прибутку, це план, який, здається, працює. Продажі стабільно зростають протягом останніх кількох років. Останній набір результатів – для F2Q22 – показав 161.37 мільйона доларів США, що на 28.2% більше, ніж у минулому році. У кінцевому підсумку, компанія доставила adj. Прибуток на акцію склав 0.42 дол. США, що також перевищує 0.25 дол. США, отриманих у тому ж кварталі минулого року. Обидва результати також перевищили очікування аналітиків.
Навіть краще, протидіючи тенденції щодо попереджень про уповільнення, очікується, що дохід за 3 квартал буде в діапазоні від 161 до 171 мільйона доларів США; консенсусна оцінка склала лише 161.43 мільйона доларів.
Проте акції не були захищені від загальних ринкових умов і впали на ~29% з початку року.
Тим не менш, це той вид продуктивності, який змушує Мозесманна співати дифірамби компанії.
«Lattice забезпечив ще один значний удар і зростання у 2 кварталі 22 р., незважаючи на слабкість у споживчому секторі (8% продажів), завдяки імпульсу в комунікаціях/обчислювальній техніці та промисловості/автомобілебудуванні. Набагато багатший набір продуктів Nexus, вищі показники підключення ПЗ та збільшення частки малих ПЛІС сприяють збільшенню доходів і валової прибутковості», – сказав аналітик. «FCF, який зараз становить вражаючі 28%, є свідченням успіху команди A, яку завербував Джим Андерсон у сезоні 2017/18. Ми бачимо, що Lattice унікально позиціонується як єдиний програвач FPGA, що впроваджує інновації в малих і майбутніх FPGA середнього рівня в нову еру руйнування штучного інтелекту, яка вимагає поєднання програмованості, низької потужності, високих паралельних робочих навантажень, орієнтованих на дані, і швидшого часу для вимоги ринку».
Тому не дивно, що Мозесманн оцінює акції Lattice як «Купити», що підтверджується цільовою ціною в 95 доларів США. Наслідки для інвесторів? Потенціал зростання на 73% від поточного рівня.
А як щодо решти Вулиці? Більшість також на борту; рейтинги розподіляються як 6 до 1 на користь купівлі над утриманням, усе завершується консенсус-рейтингом сильної купівлі. Прогноз передбачає однорічний приріст приблизно на 37%, враховуючи, що середня ціль становить 75.17 доларів США. (Перегляньте прогноз акцій Lattice Semiconductor на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями фішок за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html