(Bloomberg) — П’ять найбільших державних компаній Китаю оголосили про плани вийти з бірж США, оскільки дві країни намагаються досягти угоди, яка дозволить американським регуляторам перевіряти аудит китайського бізнесу.
Найбільш читане з Bloomberg
China Life Insurance Co., PetroChina Co. і China Petroleum & Chemical Corp. разом з Aluminium Corp. of China і Sinopec Shanghai Petrochemical Co. оголосили про свої наміри вийти з біржі в заявах, опублікованих у п’ятницю.
Сполучені Штати та Китай протягом двох десятиліть сперечалися щодо надання американським інспекторам доступу до робочих документів аудиту китайських компаній. Учасники переговорів ще не досягли угоди, оскільки годинник цокає на встановлений Конгресом термін до 2024 року для запуску підприємств, які не дотримуються. Континентальний Китай і Гонконг є єдиними двома юрисдикціями в усьому світі, які не дозволяють перевірки з боку Комісії з нагляду за бухгалтерським обліком публічних компаній, при цьому офіційні особи стверджують, що це стосується національної безпеки та конфіденційності.
Поки офіційні особи США та Китаю намагаються досягти угоди, зростають припущення, що рішення може залучати компанії, які Пекін вважає чутливими, добровільно покинути американські ринки.
«Ці державні підприємства знаходяться в стратегічних секторах і, як вважається, мають доступ до інформації та даних, які китайський уряд, можливо, не наважується надати доступ іноземним регуляторам», — сказав Редмонд Вонг, стратег Saxo Markets.
Комісія з регулювання цінних паперів Китаю заявила в заяві, що плани виведення з біржі засновані на бізнес-занепокоєннях компаній.
Близько 300 компаній, розташованих у Китаї та Гонконгу, з ринковою вартістю понад 2.4 трильйона доларів, ризикували бути виключеними з американських бірж, оскільки Комісія з цінних паперів і бірж посилила контроль за цими компаніями, оцінило Bloomberg Intelligence у травні. Серед найбільших – China Life, PetroChina, China Petroleum & Chemical, Alibaba Group Holding Ltd. і Baidu Inc.
Незрозуміло, чи перехід до делістингу згладить переговори щодо виходу з протистояння щодо аудиторських перевірок, вимоги законодавства США, спрямованої на захист інвесторів від бухгалтерського шахрайства та інших фінансових зловживань. Кінцевий термін у 2024 році випливає із закону 2020 року під назвою Закон про підзвітність іноземних компаній, який був популярний як серед демократів, так і серед республіканців.
Голова PCAOB Еріка Вільямс заявила цього місяця, що добровільне виключення з лістингу може не завадити PCAOB вимагати перегляду аудиторських робочих документів компанії. Повноваження PCAOB щодо перевірки були ретроспективними, тобто сторожовий орган все ще міг вимагати робочі документи від цих компаній навіть після їхнього відходу, сказав Вільямс.
«Якщо фірма або емітент вирішить виключити з біржі цього року, для мене це дійсно не має значення, тому що мені потрібно знати, чи брали ви участь у шахрайстві минулого року», — сказав Вільямс, не маючи на увазі жодної конкретної компанії.
29 липня Комісія з цінних паперів і цінних паперів США додала Alibaba до зростаючого списку компаній, які можуть бути виключені з американських бірж, якщо дві країни не досягнуть угоди.
У липні Alibaba заявила, що шукає первинного лістингу в Гонконзі, приєднавшись до Bilibili Inc. і Zai Lab Ltd., які зробили цей крок раніше. Перехід може допомогти компаніям залучити більше китайських інвесторів, водночас забезпечивши шаблон для інших китайських фірм, зареєстрованих у США, яким загрожує вилучення з біржі.
У серпні Alibaba заявила, що намагатиметься зберегти свій лістинг на Нью-Йоркській і Гонконзькій фондових біржах.
Американо-китайська комісія з огляду економіки та безпеки, яка звітує перед Конгресом, каже, що Китай вважає вісім компаній, які котируються на основних біржах США, «державними китайськими підприємствами національного рівня». Це PetroChina, China Life Insurance, China Petroleum & Chemical, China Southern Airlines Co., Huaneng Power International Inc., Aluminium Corp. of China, China Eastern Airlines Corp. і Sinopec Shanghai Petrochemical.
Хоча виключення з бірж мало вплине на самі компанії, оскільки їхні акції в Нью-Йорку мало торгуються, ці кроки підкреслюють ескалацію напруженості між США та Китаєм, сказав Марвін Чен, стратег Bloomberg Intelligence.
(Оновлення з докладною інформацією про плани вилучення зі списку)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/china-state-owned-giants-delist-100529241.html