Акції Redbox закрилися в середу, в останній день торгів, на рівні $1.65, що на 53% менше.
Угода врятує Redbox від потенційного банкрутства. Станом на 31 березня борг Redbox становив $349.3 млн проти $9.8 млн готівкою. За словами Redbox, без угоди виникнуть «суттєві сумніви» щодо здатності компанії залишатися безперервним підприємством.
Спонуканий роздрібними інвесторами, які сподівалися перетворити Redbox на іншу
GameStop
(GME), акції Redbox за останні місяці торгуються нелогічно кратно ціні угоди. У червні акції торгувалися до 18.20 доларів за акцію. Хоча було багато спекуляцій щодо потенційного альтернативного учасника торгів або раунду фінансування, який міг би врятувати Redbox без продажу компанії, нічого з цього не виявилося.
Оголошуючи про завершення угоди, Chicken Soup заявив, що завдяки придбанню тепер очікує, що річний дохід зросте більш ніж утричі до приблизно 500 мільйонів доларів. Крім мережі кіосків Redbox, Chicken Soup пропонує понад 145 безкоштовних телеканалів із підтримкою реклами та трансакційне відео на замовлення.
У Chicken Soup повідомили, що колишній генеральний директор Redbox Гален Сміт стане виконавчим віце-головою як Chicken Soup, так і Redbox, зосередившись на «планах майбутнього зростання», включаючи стратегічні придбання. Компанія також призначила Джонатана Каца, колишнього керівника Scripps Networks і Turner Broadcasting, своїм президентом.
Компанія Chicken Soup заявила, що очікує вийти з 2022 року зі скоригованим показником Ebitda, або прибутком до сплати відсотків, податків і амортизації, від 100 до 150 мільйонів доларів. У 40 році Chicken Soup очікує синергії від угоди на суму понад 2023 мільйонів доларів США. Після угоди попередні власники Chicken Soup володіють приблизно 76.5% об’єднаної компанії, а колишні власники Redbox – 23.5%.
Пізно в четвер, Курячий суп повідомляє дохід у другому кварталі склав 37.6 мільйона доларів, що на 70% більше, ніж рік тому, із чистим збитком у 20.4 мільйона доларів, або 1.39 долара на акцію, і скоригованою прибутковістю до 5.6 мільйона доларів.
Завершення угоди поклало край відносно недавньому — і невдалому — поверненню Redbox на публічні ринки після тривалої перерви.
У 2016 році колишній батько Redbox Outerwall був закритий
Apollo
Global Management за 1.6 мільярда доларів. Крім Redbox, Outerwall володів кіосками Coinstar для переведення в готівку роздрібної монети та кіосками для переробки електроніки ecoATM. Apollo все ще володіє Coinstar і мажоритарним пакетом акцій ecoATM.
У жовтні минулого року Apollo вивела Redbox на біржу шляхом злиття з спеціальною компанією з придбання, або SPAC, під назвою Seaport Global Acquisition Corp. Через кілька днів після завершення угоди акції Redbox торгувалися за 20 доларів. Але невдовзі ці акції потрапили під вплив розпродажу акцій технологій наприкінці 2021 року й наприкінці року склали 7.41 дол.
Redbox намагався перейти від прокату DVD до потокового перегляду, але цей крок не вдався. До лютого компанія опинилася в серйозній фінансовій скруті. Того місяця компанія оголосила, що вона максимально використала свою поновлювану кредитну лінію, скорочує витрати, відкладає капіталовкладення та розглядає стратегічні альтернативи.
Акції Chicken Soup у четвер впали на 3.9% до 14.18 долара. Наприкінці торгів акції впали ще на 5.6% до 13.39 доларів. Перед падінням у неробочий час акції зросли приблизно вдвічі після оголошення угоди Redbox у травні.
Пишіть Еріку Дж. Савіцу за адресою [захищено електронною поштою]