Чарлі Мангер купує більше Alibaba: аналіз цінової діаграми

Коли Чарлі Мангер доповнює наявну позицію в портфелі акцій, напевно, варто звернути увагу.

Він і Уоррен Баффет керують цим легендарним Berkshire Hathaway
BRK.A
фонд, який добре працював у довгостроковій перспективі. Вони цінні інвестори і мають пристойний досвід уникнення примх, історій і спекуляцій з дикими очима. Вони п'ють занадто багато кока-коли
KO
і їдять забагато морозива, але це нормально, вони старі й живуть в Омахі.

Мангера “Daily Journal Corp
DJCO
” щойно придбав значну кількість китайської інтернет-компанії Alibaba, додавши до того, що він уже володів. Він є головою Daily Journal, і нова посада подвоює кількість акцій, які вже є в портфелі фірми.

Багато хто з Уолл-стріт бояться володіти китайськими акціями прямо зараз, тому що важко сказати, що може мати на увазі уряд Пекіна щодо ринків, які він контролює. З одного боку, безперечно, Чарлі Мангер – один із найрозумніших у цьому бізнесі. З іншого боку, можливо, він упускає очевидну проблему?

Співвідношення ціни та прибутку Alibaba відповідає підходу інвестора: лише 16.85, це набагато нижче, ніж прибуток Шиллера для S&P 500, який зараз становить 40. Балансова вартість компанії ледь перевищує 2 рази. Акціонерний капітал значно перевищує довгостроковий борг. Цінно-орієнтовані аналітики люблять] такі речі.

Цього року прибуток Alibaba знизився на 2.2%, але за останні 5 років приріст на акцію склав 14.40%. Компанія не виплачує дивіденди.

Щоденний графік цін на Alibaba виглядає так:

Як правило, прямо вниз виглядає не дуже гарно, але іноді саме там можна знайти акції з хорошою ціною. Ціна Alibaba нижча як за 50-денну ковзну середню (синя лінія), так і за 200-денну ковзну середню (червона лінія). Чи є у нього сили, щоб заповнити цю прогалину в середині листопада?

Ось як виглядає тижневий графік цін на Alibaba:

Нещодавнє падіння ціни перевищує рівень підтримки кінця 2018 року. 50-тижнева ковзна середня перетинається нижче 200-тижневої ковзної середньої. Ця 200-тижнева ковзна середня більше не має тенденцій до зростання. З точки зору базового аналізу цінового графіка, це не дуже гарний вигляд.

Місячний графік цін на Alibaba виглядає так:

З кінця 2020 року по теперішній час ці довгі червоні смуги означають багато-багато продажів щомісяця. Alibaba опустилася нижче свого 50-місячного ковзного середнього, а це не те, що ви хочете бачити, якщо ви довгостроковий інвестор, який придбав її кілька років тому. Можна сказати одну хорошу річ: акції залишаються значно вище мінімумів 2015/2016.

Важко відкинути інвестиційну хист Чарлі Мангера. Інвестори, які розглядають Alibaba як можливу цінність, можуть захотіти, щоб ціна акцій на деякий час просто знизилася, а не просто знизилася.

Не інвестиційні поради. Тільки для освітніх цілей. Завжди консультуйтеся з зареєстрованим інвестиційним радником, перш ніж приймати будь-які рішення.