Наближаючись до останнього кварталу 2022 року, інвестори шукають відповідь на одне запитання: чи було найнижче значення червня найнижчим для акцій, чи у них є більше можливостей для падіння? Це серйозне запитання, на яке може бути непроста відповідь. Ринки стикаються з низкою зустрічних вітрів, від високої інфляції та зростання процентних ставок, з якими ми вже знайомі, до дедалі міцнішого долара, який чинитиме тиск на прибуток за 3 квартал.
Зважуючи поточні умови від Чарльза Шваба, брокерської фірми з капіталом у 8 трильйонів доларів США, головний глобальний інвестиційний стратег Джеффрі Клейнтоп зазначає ці головні фактори, які турбують інвесторів, перш ніж рішуче схилитися на користь високоприбуткових дивідендних акцій.
«Ми говоримо про характеристики акцій, які є кращими в різних секторах, і це, як правило, фактори вартості та фактори високої якості. Останнім часом я найбільше зосереджувався на тих, хто платить високі дивіденди… Вони неймовірно добре працюють, і зазвичай високі дивіденди є ознакою хорошого грошового потоку та хорошого балансу, і інвестори прагнуть цього», – зазначив Клейнтоп.
Отже, давайте подивимося на двох дивідендних чемпіонів ринку, високодохідних платників дивідендів, які люблять аналітиків Street. Згідно з База даних TipRanks, обидві акції мають рейтинг «Сильна покупка», згідно з консенсусом аналітиків, і обидві пропонують дивіденди до 8%, достатньо високі, щоб забезпечити інвесторам певний захист від інфляції.
Корпорація Ares Capital (ARCC)
По-перше, Ares Capital, компанія з розвитку бізнесу (BDC), зосереджена на секторі малих і середніх підприємств. Ares надає доступ до капіталу, кредитні та фінансові інструменти та послуги компаніям, які інакше можуть мати труднощі з доступом до послуг великих банківських фірм. Цільовою клієнтською базою Ares є малі підприємства, які протягом тривалого часу були рушійною силою більшої частини економіки США.
На макрорівні Ares перевершує загальні ринки цього року. Акції компанії впали, але лише на 3% з початку року. Це вигідно порівняно з 16% втратою індексу S&P 500 за той самий проміжок часу.
Ares досягла цієї переваги завдяки якості свого інвестиційного портфеля. Справедлива вартість портфеля компанії станом на кінець 2-го кварталу 22 року становила 21.2 мільярда доларів США та складалася з інвестицій у позики та капітал 452 компаній. Портфель різноманітний за класами активів, галузями та географічним розташуванням, що дає йому міцну захисну позицію в сучасному невизначеному ринковому середовищі.
Компанія повідомила про загальний інвестиційний дохід у розмірі 479 мільйонів доларів США у другому кварталі, що на 20 мільйонів доларів, або 4.3%, більше, ніж у кварталі минулого року. Це призвело до чистого доходу за GAAP у розмірі 111 мільйонів доларів США та базового прибутку на акцію у 46 центів.
Останні два результати були нижчими порівняно з минулим роком, але їх було більш ніж достатньо для фінансування дивідендів компанії, які були оголошені в липні на рівні 43 центів на звичайну акцію, для виплати 30 вересня. Річні дивіденди становлять 1.72 дол. США та дають прибутковість 8.7%. Окрім дивідендів за простими акціями, компанія також виплачуватиме раніше дозволені спеціальні дивіденди у розмірі 3 центів. Ares має історію підтримки надійних квартальних дивідендів, починаючи з 2004 року.
Висвітлення Ares для Truist, аналітик Майкл Рамірес описує нещодавні квартальні прибутки фірми як «під впливом більшої волатильності ринку», що призвело до «кращих привабливих умов для нових джерел у поєднанні з вищою прибутковістю, що призвело до впевненості у збільшенні регулярних дивідендів».
Заглядаючи в майбутнє, більш детально, Рамірес додав: «Ми продовжуємо очікувати, що покращення NII забезпечить подушку між прибутками та звичайними та додатковими дивідендами до другої половини 2022 року. Крім того, ми очікуємо, що загальна прибутковість портфеля виграє від більш високого короткострокового періоду. ставки з поточними ф’ючерсами ФРС, які очікують підвищення ставок приблизно на 200 базисних пунктів у другій половині 2022 року».
Коментарі аналітика вказують на подальше перевищення показників – і він підтримує їх рейтингом "Купити" для акцій і цільовою ціною в 22 долари США, що вказує на впевненість у річному потенціалі зростання на 12%. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~21% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Раміреза, натисніть тут)
Загалом консенсус-рейтинг Strong Buy на ARCC є одностайним на основі 6 позитивних відгуків аналітиків, отриманих за останні тижні. Ціна акцій становить 19.59 дол. США, а поточна цільова ціна 21 дол. США передбачає помірний приріст на 7% від цього рівня. (Перегляньте прогноз акцій ARCC на TipRanks)
Компанії Вільямса (WMB)
Наступна компанія, на яку ми звернемо увагу, Williams Companies, є головним гравцем у газопроводі. Вільямс контролює трубопроводи для природного газу, рідкого природного газу та збору нафти в мережі, що тягнеться від північного заходу Тихого океану через Скелясті гори до узбережжя Мексиканської затоки та через південь до Середньої Атлантики. Основним бізнесом Williams є переробка та транспортування природного газу з сирою нафтою та виробництвом енергії як вторинні операції. Присутність компанії величезна – вона обслуговує майже одну третину всього природного газу, який споживається в США, як побутовим, так і комерційним.
Газовий бізнес фірми приніс значні результати у доходах і прибутках. В останньому кварталі, у другому кварталі 2 року, загальний дохід склав 22 мільярда доларів США, що на 2.49% більше, ніж у минулому році, порівняно з 9 мільярда доларів США, про які повідомлялося в кварталі минулого року. Скоригований чистий прибуток у 2.28 мільйони доларів США призвів до скоригованого розбавленого прибутку на акцію в 484 центів. Цей прибуток на акцію зріс на 40% порівняно з минулим роком і значно перевищив прогноз у 48 центів.
Зростаюча ціна на природний газ і стабільні фінансові результати підвищили акції компанії – і в той час як більш широкі ринки з початку року падають, акції WMB зросли на 26%.
Компанія також виплачує регулярні дивіденди, і в останній декларації в липні для виплати 26 вересня керівництво встановило виплату на рівні 42.5 цента. Це третій квартал поспіль на такому рівні. Річні дивіденди становлять 1.70 дол. США, а прибутковість становить 5.3%. Більше того, Williams має історію надійних виплат дивідендів – ніколи не пропускаючи квартал – починаючи з 1989 року.
Ця акція привернула увагу Джастін Дженкінс, 5-зірковий аналітик від Raymond James, який пише про WMB: «Привабливе поєднання стабільності основного бізнесу та операційного левериджу компанії Williams Companies (WMB) через G&P, маркетинг, виробництво та виконання проекту все ще недооцінюється. Велика капіталізація WMB, C-Corp., і характеристики, зосереджені на попиті на природний газ (і попутні вітри, що підштовхують пропозицію в кількох регіонах G&P і Deepwater), на нашу думку, позиціонують її як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі. Потенційні викупи та оптимізація СП пропонують додаткові каталізатори протягом року, зміцнюючи очікувану преміальну оцінку».
Далі Дженкінс надає акціям WMB рейтинг Strong Buy, а його цільова ціна в 42 долари передбачає зростання на 31% протягом наступних 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Дженкінса, натисніть тут)
Дженкінс не погоджується з тим, щоб побачити Вільямс як сильну покупку; це консенсус-рейтинг, заснований на 10 останніх оглядах аналітиків, які включають 9 покупок і 1 продаж. Середня цільова ціна акцій становить 38.90 доларів США, що передбачає приріст на ~22% за рік від поточної торгової ціни в 32 долари. (Дивіться прогноз акцій WMB на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html