Перший день процедури банкрутства Celsius стосується періоду перед реорганізацією

Провадження у справі про банкрутство криптопозикодавця Celsius за розділом 11 офіційно розпочато, оскільки адвокати висунули аргументи щодо низки проміжних клопотань під час першого дня розгляду.

Процедури згідно з главою 11 дозволяють підприємству продовжувати роботу під час його реструктуризації, щоб платити кредиторам. Ці розгляди першого дня зосереджені на діях, які Цельсіус повинен вжити в проміжний час або до дати наступного слухання. Масштабні процедури, такі як реструктуризація та довгострокові плани виплат, відбуватимуться далі в процесі. Рухи дня були зосереджені на розподілі коштів, необхідних для підтримки критично важливих операцій до моменту реструктуризації.

Суддя Мартін Гленн, здавалося, піддався більшості запитів. Однак Управління довіреної особи Міністерства юстиції США дало зрозуміти, що сподівається, що Celsius забезпечить більшу прозорість у майбутньому, що Гленн намагався задовольнити.

Резонансна справа

Майже 200 людей підписалися на слухання в Zoom, і масштаб справи був очевидним для присутніх. Партнер з реструктуризації Kirkland & Ellis Патрік Неш провів першу частину слухань, повторюючи фактори, які призвели Celsius до банкрутства, і розглядаючи розпад її фондів.

Неш сказав, що Celsius радий можливості повідомити про подальші шляхи, оскільки фірмі було рекомендовано не спілкуватися зі своєю спільнотою в період, що передує подачі документів. Дійсно, Celsius фактично замовк після того, як місяць тому призупинив виведення коштів через проблеми з ліквідністю. З тих пір мало повідомлялося про її плани, поки фірма не подала заяву на провадження за главою 11 минулого тижня. 

"Розділ 11 дає Цельсію можливість почати відповідати принаймні на деякі з цих запитань», — сказав Неш у своєму вступному коментарі. «Розділ 11 надає нам форум для спілкування з нашими клієнтами на шляху вперед».

З самого початку Celsius намагався дати зрозуміти, що ці процедури не будуть ліквідацією.

«Ми не маємо наміру змушувати клієнтів отримувати відшкодування у фіатній валюті», — сказав Неш під час розгляду. «Ще не все втрачено. Ми маємо намір, щоб це була реорганізація. Наша мета — максимізувати вартість активів Celsius на користь наших клієнтів».

Планується, що Довірена особа США створить Комітет кредиторів, який, за словами Неша, буде по суті комітетом клієнтів, щоб консультувати реструктуризацію. Неш сказав, що підтримка громади буде надзвичайно важливою.

І хоча Celsius шукає підтримки в своїй спільноті, він також стикається зі значною негативною реакцією.

Неш сказав, що багато співробітників і філій Celsius вважають, що їхня безпека знаходиться під загрозою через викид ненависті та погроз смерті в соціальних мережах. З цієї причини два клопотання до Гленна мали на меті редагувати ключову інформацію про особи співробітників і афілійованих осіб у публічних документах.

Гленн задовольнив проміжне клопотання, але сказав, що суд перегляне це занепокоєння під час повного провадження, оскільки незрозуміло, чи може ця інформація бути закритою згідно з чинним законодавством.

прозорість

Шара Корнелл, судовий адвокат Офісу довіреної особи США, вперше висловила занепокоєння щодо прозорості, пов’язаної з незавершеними регуляторними розслідуваннями щодо кредитора. Дійсно, фірма надала мало інформації у своїх документах про розслідування регулятора цінних паперів.

Незважаючи на те, що ці справи не є безпосередньо важливими для розгляду та не вплинули на сьогоднішні клопотання, і Гленн, і Корнелл поставили під сумнів раду Celsius щодо відповідності нормативним вимогам. Цельсій посилався на каламутні води регулювання.  

Корнелл також домагався від кредитора більшої прозорості в деяких своїх заявах, включно з проханням Celsius про управління грошовими коштами, яке дало б фірмі 300,000 XNUMX доларів США для міжкомпанійних переказів, таких як нарахування заробітної плати, і дозволило фірмі підтримувати та управляти своїми криптовалютними активами. в ході звичайної діяльності. Корнелл сказав, що офіс буде вдячний за отримання додаткової інформації про мету та спосіб переказів із криптовалюти на фіат між боржниками та афілійованими особами, які не є боржниками.

Попередній пункт у цьому документі дозволяв Celsius продавати біткойни, видобуті її дочірньою компанією, хоча це було порушено під час переговорів з довіреною особою. Остаточна версія цього документа ще не надійшла до судді Гленна, тому його ще не прийнято.

Ґленн негайно задовольнив наступну вимогу щодо заробітної плати, що дозволяє фірмі продовжувати виплачувати винагороди та зарплати своїм працівникам. Гроші надійдуть із 300,000 XNUMX доларів, передбачених у документі про управління готівкою.

Рішення для майнінгу?

Видобувна дочірня компанія, здається, є значною частиною плану Celsius щодо максимізації своїх активів. Кілька клопотань включали забезпечення витрат, пов’язаних з гірничим об’єктом, який ще будується.

Незважаючи на те, що вимогу про управління готівкою було перероблено, щоб вилучити пункт, який дозволяє фірмі продавати видобуті біткойни, було перероблено, щоб виключити цей пункт, фірма заявила, що запит, швидше за все, з’явиться знову. 

У своєму проханні виплатити критичним кредиторам Celsius вимагала 3.76 мільйона доларів протягом наступних 21 дня, щоб виконати платежі від тих, кого вона вважає найважливішими. Серед таких критичних кредиторів – кредитори, пов’язані з будівництвом гірничодобувного об’єкта.

Довірена особа США відхилила цей запит, закликавши надати додаткову інформацію для обговорення того, хто з кредиторів дійсно критичний.

«Це багато грошей, які потрібно витратити на галузь, у якій ми не впевнені, які майбутні вигоди», — сказав Корнелл під час слухання.

За словами Корнелла, переліку найважливіших кредиторів бракувало, оскільки в ньому не було зазначено, які організації є іноземними та як кожна з них пов’язана з частинами бізнесу Celsius. Ґленн визнав, що фірми часто не хочуть оприлюднювати своїх найважливіших кредиторів у процесі, оскільки вони можуть вести справи з тими, хто не робить скорочення, і сказав, що він буде готовий задовольнити клопотання, якщо Celsius подасть більш детальний список під печаткою. . 

Додатковий рух із проханням про полегшення сплати страхових та облігаційних програм також підкреслив новий гірничодобувний комплекс. Незважаючи на те, що Celsius заявляє, що оновила свої страхові виплати, вона прагне виплатити ще одну премію за майнінговий комплекс. Хоча цей позов було задоволено, фірма також прагнула мати додаткову готівку на випадок, якщо виникнуть інші потреби.

Гленн наказав Цельсію координувати дії з довіреною особою та судом, якщо це станеться, замість надання додаткової допомоги зараз.

Цельсій також домагався полегшення сплати податків і зборів протягом наступних 21 дня. Аргументи показали, що Celsius не здійснив деякі з цих платежів з 2020 року і може вимагати до 22 мільйонів доларів у якості компенсації в майбутньому. Враховуючи значну суму податкової заборгованості, довірена особа запитала, навіщо фірмі знадобилися 1.5 мільйона доларів у такий короткий термін. Цельсій вказав на гірничодобувний об’єкт – на територію країни в’їжджає кілька бурових установок, за які планується сплатити мито. Гленн задовольнив прохання.  

Наступні кроки

Останнє рішення дня посилило захист кодексу про банкрутство, по суті надаючи призупинення, щоб боржники могли провести реорганізацію без втручання в активи чи їх повернення. 

Під час розгляду справи Гленн чітко дав зрозуміти, що першочерговим завданням є створення комітету кредиторів перед тим, як розпочати інші, масштабніші процедури.

Хоча остаточна дата наступного слухання офіційно не оголошена, Суд обговорив повторне засідання в Zoom 10 серпня об 11 ранку.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Всі права захищені. Ця стаття надана лише в інформаційних цілях. Він не пропонується або не може використовуватися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.