Акції Carvana злітають

Акції обложеного продавця автомобілів Carvana (CVNA) - Отримайте безкоштовний звіт зросла в понеділок на цілих 33%.

Деякі трейдери припустили, що зростання відбулося через коротке стиснення.

«Сьогодні Carvana переживає епічні труднощі», — написала у Twitter Женев’єв Рох-Дектер, CFA, колишній фінансовий менеджер із невеликою капіталізацією. «Короткостроковий відсоток становить 65%».

Інвестори, які займаються короткими продажами, отримують прибуток, коли вартість акцій падає, оскільки вони позичають акції компаній, які, на їхню думку, переоцінені. Короткі продавці продають ці акції та купують їх знову за нижчою ціною.

Короткі продавці отримали прибуток, роблячи ставки проти акцій у 2022 році, лише другий рік за останні п’ять років.

Вибір ставки проти акцій, таких як виробник електромобілів Tesla TSLA - Отримайте безкоштовний звіт, інтернет-гігант Amazon AMZN - Отримайте безкоштовний звіт і технологічний гігант Meta Platforms META - Отримайте безкоштовний звіт виявився трійка найбільших виробників грошей для коротких продавців, прибутки яких перевищують S&P 500.

Власний капітал США і ADR За словами Ігоря Дусанівського, керуючого директора компанії, продавці коротких продажів минулого року отримали прибуток, оскільки прибутки від коротких позик з початку року на сьогоднішній день зросли на 300 мільярдів доларів із середнім короткостроковим інтересом у розмірі 973 мільярдів доларів США, що на 30.83% більше за 2022 рік. прогнозна аналітика в S3 Partners, нью-йоркській компанії фінансових даних у звіті за січень.

Хворі фінанси Карвани

У 2022 році акції Carvana втратили більшу частину їх вартості оскільки інвестори втекли з хворих акцій.

«Амазонка вживаних автомобілів», ймовірно, потребує вливання грошей від інвестора, оскільки її акції зазнали краху на фондовому ринку, різко впавши на 96.84% в один момент.

Carvana зіткнулася з безліччю зустрічних вітрів, яких, здається, компанія не передбачала, включаючи спад на ринку вживаних автомобілів, потенційну спад і постійне зростання процентних ставок, що робить щомісячні платежі за автомобіль дорогими.

Аналітики знизили цільові ціни на Carvana. Аналітик Bank of America Нат Шиндлер знизив свою цільову ціну до 10 доларів з 43 доларів і знизив свій рейтинг до нейтрального з "купити" 30 листопада.

Шиндлер не впевнений, що у компанії достатньо грошей, щоб пропрацювати більше ніж на рік, заявляючи, що у Carvana «ймовірно, закінчаться гроші до кінця 2023 року. Поки що немає ознак потенційного вливання грошей».

Схоже, що жоден інвестор не взявся за допомогу хворій Carvana, включаючи генерального директора Ерні Гарсіа, написав Шиндлер.

«Поки що немає жодних ознак потенційного грошового вливання, наприклад, від сім’ї Гарсіа (генерального директора [Ерні Гарсіа] та його батька, голови правління), і неможливо передбачити, коли це станеться».

If Карвана отримає вкрай необхідний капітал, його акції можуть відновитися. Нестача ліквідності призводить до «ситуації, коли продуктивність цієї акції виглядає двійковою: або вона стає нульовою, або вона коштує багато разів, ніж поточна ціна».

Рейтингове агентство Moody's також скоротило перспективи Carvana і знизило борг до негативного.

Інші аналітики також переоцінили майбутнє Carvana, а Бейрд і Коуен, які були колишніми лідерами акцій, лише минулого тижня знизили рейтинг акцій компанії, щоб утримати.

Оппенгеймер знизив рейтинги акцій 15 листопада. Аналітик Брайан Нагел знизив вартість акцій, щоб не купувати, заявивши, що причиною є «значні найближчі операційні та фінансові ризики». Цільової ціни він не назвав.

Обсяг продажів у третьому кварталі впав до 3.4 мільярда доларів з 3.5 мільярда доларів у третьому кварталі 2021 року, що було набагато менше, ніж 3.7 мільярда доларів, які очікувала Уолл-стріт.

Під час пандемії Carvana була затребуваною акцією, оскільки споживачі тяжіли до покупки будинків і створювали потребу придбати автомобіль.

Оскільки відсоткові ставки були майже нульовими, споживачам було легко фінансувати покупку автомобілів, і Carvana могла заплатити за своє розширення дешевими грошима.

Але компанія Carvana, яку колись називали піонером у створенні автоматів з продажу автомобілів, під час пандемії п’ять разів залазила в борги.

Оскільки вузькі місця залишалися під час зупинок, які сталися під час пандемії, виробники автомобілів виявили брак запасів через дефіцит напівпровідникових мікросхем. Брак запасів підштовхнув продажі вживаних і нових автомобілів до нового рівня, оскільки попит експоненціально зростав.

Джерело: https://www.thestreet.com/automotive/carvana-stock-ramps-up?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo