Після жахливого першого півріччя 1 р., яке стало найгіршим показником фондового ринку з 22 року, друга половина також може стати певним розчаруванням. Відшкодувавши деякі втрати, він знову впав, і S&P 1970 майже повернувся до мінімумів середини червня.
Погана новина, на думку інвестора-мільярдера Карла Ікана, полягає в тому, що з цього моменту все може погіршитися.
«Я думаю, що багато речей коштує дешево, і вони будуть дешевшати», — сказав Ікан, вказуючи на економічні проблеми та покладаючи провину прямо на ноги ФРС, чию багаторічну швидку та легку монетарну політику Ікан бачить як головну причину шаленої інфляції у 2022 році.
«Ми надрукували занадто багато грошей і просто думали, що вечірка ніколи не закінчиться», — сказав він перед тим, як оголосити, що «вечірка закінчилася». Звичайно, для більшості, але, схоже, свідомість Ікана також дозволила йому випередити зграю цього року. За перші шість місяців 2022 року вартість чистих активів Icahn Enterprises зросла на 30%.
Тому для інвесторів може бути розумним наслідувати приклад Ікана прямо зараз і зробити це, схиляючись до класичної захисної гри – дивідендних акцій.
Маючи це на увазі, давайте подивимося на пару дивідендних акцій, які є частиною портфеля інвестора-активіста; Обидві акції цього року значно перевершили ринок, що підкреслює їхню захисну силу в нинішньому ведмежому середовищі. У тандемі ми відкриємо Платформа TipRanks і подивіться, як корпус аналітиків Уолл-стріт ставиться до цих двох варіантів.
FirstEnergy Corp. (FE)
Ми почнемо з FirstEnergy, електричної компанії, десять операційних компаній якої складають одну з найбільших електричних систем країни, що належить інвесторам. Компанія постачає електроенергію мільйонам клієнтів у регіонах Середнього Заходу та Середньої Атлантики – від кордону Огайо та Індіани до узбережжя Нью-Джерсі. Це головний хліб і масло для FE, але він також має трансмісійні операції; це включає близько 24,000 XNUMX миль ліній і пару регіональних центрів роботи з передачами.
Протягом останніх кількох років доходи залишалися досить стабільними – від 10.61 до 11.06 мільярдів доларів США на рік. Згідно з останніми результатами – за 2 квартал 22 р. – дохід просто перевищив цю тенденцію, зрісши на 7.7% порівняно з минулим роком і склав 2.8 мільярда доларів США, а також перевищив очікування Street на 70 мільйонів доларів. Компанія також лише перевершила очікування щодо кінцевих результатів, з корег. Прибуток на акцію становить 0.53 долара, що на 0.01 долара вище прогнозу в 0.52 долара.
Що стосується дивідендів, то вони залишаються стабільними на рівні 0.39 дол. США щокварталу, забезпечуючи прибутковість 3.85%, що вище середнього по сектору в 2.74%.
Все це створює цікавий запас у той час, коли оборонні ігри набирають переваги, і очевидно, що Карл Ікан погодиться. Зараз його хедж-фонд Icahn Capital володіє 18,967,757 748 XNUMX акціями на суму XNUMX мільйонів доларів.
Проте на FE відбуваються великі зміни. Нещодавно компанія оголосила про відставку президента та генерального директора Стівена Страха.
Це не зупиняє Morgan Stanley Девід Аркаро від рейтингу акцій як Надмірна вага (тобто Купуйте). При ціні в 53 долари, аналітик вважає, що акції можуть зрости на 33% протягом наступних дванадцяти місяців. (Щоб переглянути послужний список Аркаро, натисніть тут)
Підтримуючи свою позитивну позицію, Аркаро пише: «Ми вважаємо, що завершення перевірки керівництва та поточний перехід керівництва разом починають вирішувати ключову проблему, пов’язану з невизначеністю генерального директора на акціях».
Аналітик додав: «Потенціал для збільшення частки меншості в бізнесі та, як результат, покращення балансу підтверджує вищу оцінку та може з’явитися протягом наступних кількох місяців. Виконання прибутків протягом року допоможе збільшити послужний список компанії, і ми вважаємо, що рекомендації на 2023 рік у лютому можуть допомогти зменшити занепокоєність інвесторів, пов’язану зі зворотним вітром пенсійного прибутку на акцію наступного року. Нарешті, ціна акцій може почати зростати через можливість злиття та поглинання враховуючи перехід керівництва».
Отже, це точка зору Morgan Stanley, давайте подивимося, що решта Street має на увазі для FE. На основі 4 купівель і утримувань кожна акція має консенсус-рейтинг «Помірна купівля». Акції продаються за 39.75 дол. США, а середня цільова ціна 45.38 дол. США передбачає зростання на ~15% від цього рівня. (Дивіться прогноз акцій FE на TipRanks)
Southwest Gas Holdings (SWX)
Щодо наступних акцій, перетинатимете Southwest Gas, холдингову компанію енергетичної інфраструктури в Лас-Вегасі, штат Невада.
У рамках своєї регульованої діяльності компанія постачає природний газ і може похвалитися понад 2 мільйонами житлових, комерційних і промислових клієнтів у Неваді, Арізоні та Каліфорнії. Компанія також володіє MountainWest Pipelines, власником 2,000 миль міждержавних газопроводів. Вони розташовані в штатах Юта, Вайомінг і Колорадо.
Нерегульована частина бізнесу складається з компанії Centuri, що надає послуги комунальної інфраструктури, яка обслуговує північноамериканські комунальні, енергетичні та промислові ринки.
Southwest скористався зростанням цін на енергоносії, про що свідчить його останній фінансовий звіт – за 2 квартал 22 р. Дохід зріс на 40% порівняно з минулим роком і склав 1.15 мільярда доларів. Однак на компанію вплинули вищі, ніж очікувалося, витрати та проблеми з ланцюгом поставок, які вплинули на кінцевий результат. Таким чином, прибуток на акцію в розмірі -0.10 долара впав трохи менше ніж очікуваний на Уолл-стріт 0.54 долара.
Однак це не вплинуло на дивіденди, які становлять квартальну ставку 0.62 дол. США, що забезпечує прибутковість 3.15%.
Навряд чи буде дивним дізнатися, що значною мірою успіх Айкана цього року був досягнутий завдяки підтримці енергетичного сектора – з огляду на глобальну кризу, спричинену вторгненням Росії в Україну, це єдиний сегмент ринку, який винагородив інвесторів. Акції SWX забезпечили прибуток у розмірі ~12% з початку року, що набагато краще, ніж будь-який із основних індексів, усі з яких тримаються на негативній території.
Очевидно, Ікан упевнений, що SWX продовжуватиме перевищувати результативність. Після накопичення акцій у другому кварталі Ічан зробив ще одну покупку в серпні, і зараз він володіє приблизно 2 мільйонами акцій SWX на суму близько 5.8 мільйонів доларів. З часткою в 445% Ікан є третім за величиною акціонером компанії.
Як Ікан, аналітик Argus Крістіна Руджері подобається зовнішній вигляд SWX і бачить, що зустрічний вітер Q2 зменшується.
«Цього кварталу компанія постраждала від вищих, ніж планувалося, витрат на експлуатацію та технічне обслуговування, вищих витрат на відсотки від придбання MountainWest, витрат на розрахунки через довірених осіб і проблем з ланцюгом поставок, які перешкоджали інфраструктурним проектам», — прокоментував Руджері. «Southwest має подолати ці виклики пізніше цього року. Ми позитивно оцінюємо його довгостроковий потенціал і дивіденди, які становлять близько 3%. Ми зазначаємо, що компанія перебуває в процесі врегулювання ставок, які мають збільшити понад 50 мільйонів доларів щорічного зниження ставок і щонайменше 9.3% рентабельності капіталу».
Відповідно, Руджері оцінює акції SWX як «Купити», тоді як її цільова ціна в 100 доларів передбачає підвищення курсу акцій за 12 місяців на ~31%. (Щоб переглянути послужний список Руджері, натисніть тут)
Загалом аналітики SWX отримали оцінку «Помірна покупка». Акції мають 5 останніх перевірок, у тому числі 2 покупки та 3 утримання. Однак, враховуючи випередження акцій, середня цільова ціль у 76.01 дол. США свідчить про те, що більшість вважає, що зараз вони справедливо оцінені. (Перегляньте прогноз акцій SWX на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html