Придбайте Lam Research, щоб використати тривалий брак мікросхем

Напівпровідниковий сектор продовжує демонструвати величезне зростання, і тенденції свідчать про те, що в наступні роки буде набагато більше. Слабкість у тому, що ключові акції – це можливість.

У новому звіті, опублікованому в п’ятницю від Deloitte, прогнозується, що продажі напівпровідників у всьому світі в 600 році вперше перевищать 2022 мільярдів доларів, оскільки мікросхеми стануть повсюдно поширеними в усіх секторах.

Це велика можливість для Дослідження Лам (LRCX) та довгострокові інвестори.

Світова економіка переживає значний дефіцит мікросхем. Комп’ютерні процесори стали звичним явищем у всьому, від побутової техніки та автомобілів до заводів наступного покоління, де виготовляють ці вироби. Виготовлення цих чіпів у масштабному масштабі зараз переважно передається таким великим підрядникам, як Тайвань Semiconductor and Manufacturing (TSM). Ненавмисним наслідком цієї консолідації є те, що фабрики зосереджені в Азії, а потужності обмежені.

Коли Форд (F), General Motors (GM), Toyota (TM) та інші автовиробники скорочують замовлення в 2020 році в міру поширення глобальної пандемії, як фірми Apple (AAPL), Nvidia (NVDA)та Розширені мікропристрої (AMD) вступив, щоб заповнити порожнечу. Автовиробники та їхні замовлення перемістилися на задню частину кий.

Згідно з запискою Deloitte, протягом 2021 року ця помилка могла коштувати автомобільному сектору 210 мільярдів доларів. А застарілі автовиробники ніде не вийшли з лісу.

У той час як сектор мчить до електричного двигуна Джина Раймондо, міністр торгівлі в адміністрації Байдена, каже, що автовиробникам знадобиться ще більше мікроконтролерів і мікропроцесорів. У той час як транспортні засоби з двигуном внутрішнього згоряння можуть покладатися на двісті мікросхем, вона стверджує, що типовому електромобілю буде потрібно в десять разів більше мікросхем, згідно з зауваженнями, опублікованими в Міністерстві торгівлі США.

Підрядники чіпів готуються до створення нових потужностей по всьому світу шаленими темпами.

Intel (INTC) У п'ятницю керівники оголосили про план будівництва нового підприємства вартістю 20 мільярдів доларів в Огайо. Проект може зрости до 100 мільярдів доларів і збільшити будівництво пари нових об’єктів, які розробляються в Чандлері, штат Арізон.

Taiwan Semiconductor також будує нові заводи в Арізоні. Коли через два роки її завод у Феніксі вийде в дію, це повинно допомогти тайванській компанії збільшити своє вражаюче лідерство в контрактному виробництві мікросхем.

TSM відповідає за 24% світового виробництва напівпровідників. І компанія виробляє 92% всіх високоякісних мікросхем, включаючи ті, що використовуються в iPhone, ігрових консолях, центрах обробки даних і радіовежах 5G.

Lam Research не виробляє чіпси. Компанія з Фрімонта, Каліфорнія, виробляє обладнання для виробництва чіпсів. Як провідний постачальник цих машин і процесів, Lam співпрацює з усіма найбільшими виробниками мікросхем, включаючи TSM, Intel і Samsung.

Інвестори повинні розуміти, що відбувається: весь світ мчить, щоб створити потужність для виробництва чіпів. Це тривалий і дорогий процес, який стримується зростаючим попитом і політикою. Від Китаю до Європи та Сполучених Штатів державний сектор інвестує мільярди в інфраструктуру виробництва чіпів, щоб забезпечити регіональний доступ. Мета – не допустити повторення дефіциту, який пошкодив автомобільний сектор у 2021 році.

Законопроект на 52 мільярди доларів, висунутий Раймондо в червні, був прийнятий в Сенаті. Зараз він працює через Палату представників.

Інвестиції державного сектору та структурний зростаючий попит на напівпровідники є основною причиною, чому Deloitte так оптимістично ставиться до галузі. Їхні аналітики прогнозують, що ця тенденція зростання збережеться до 2030 року. 

Безпосередніми бенефіціарами є такі компанії, як Lam Research. 

За ціною 605 доларів акції торгуються лише з 16.4-кратним форвардним прибутком і 5.5-кратним продажем. Акції впали з максимуму в 730 доларів на початку січня, незважаючи на підвищення цього року від Barclays, Bank of America Merrill Lynch і Jefferies.

Згідно з даними FactSet, опублікованими на Баррона, Середня ціна на 12 місяців для 28 аналітиків, які охоплюють акції Lam, становить $752.57, або на 24.3% вище поточних рівнів. Враховуючи політичну поспіху будувати нову інфраструктуру, ціль може бути низькою.

Довгострокові інвестори повинні розглянути питання про покупку Lam у нинішній слабкості.    

Щоб дізнатися, як значно покращити свої результати на ринку, купуючи опціони на такі акції, як Ford і Tesla, пройдіть двотижневу пробну версію в моєму спеціальному сервісі, Тактичні варіанти: Натисніть тут. Цього року учасники заробили більш ніж у 5 разів більше.