Одна з найкращих поточних угод на ринку облігацій — ощадні облігації Treasury Series I — ймовірно, стане менш привабливою в листопаді, коли буде встановлено нову ставку для популярних інвестицій.
Індивідуальні інвестори, можливо, захочуть викупити облігації I з прив’язкою до інфляції до кінця жовтня, щоб отримати поточну процентну ставку 9.6% протягом перших шести місяців. Нова ставка, що застосовується до облігацій, придбаних у листопаді, ймовірно, буде ближче до 6%. Баррон оцінки на основі формули, яка використовується Казначейством США для розрахунку піврічної ставки.
Головним недоліком облігацій I є те, що фізичні особи можуть придбати лише 10,000 5,000 доларів США на рік, хоча додаткові 10,000 XNUMX доларів США можна придбати за рахунок доходів від відшкодування федеральних податків. І американці, які володіють певним бізнесом, можуть купувати XNUMX XNUMX доларів США щорічно через ці організації. Облігації I потрібно купувати безпосередньо в Казначейства через його програму TreasuryDirect.
Ставка за облігаціями I, заснована на індексі споживчих цін США, досягла рекордних 9.6% для облігацій, придбаних, починаючи з травня і триваючи до кінця жовтня через сплеск інфляції наприкінці 2021 року та на початку 2022 року. Але зростання цін сповільнилося в останні місяці з основним індексом ІСЦ у серпні зріс на 0.1%. Казначейство продає облігації I з 1998 року.
«Вам варто купити зараз», — каже Джон Шерер, засновник Trinity Financial Planning у Міддлтоні, штат Вісконсін. Він каже, що поточний курс дуже вигідний порівняно з банківськими компакт-дисками.
Ставки облігацій I відображають компонент інфляції на основі індексу CPI і те, що Казначейство називає фіксованою ставкою, яка зараз дорівнює нулю. Рівень інфляції встановлюється двічі на рік на початку травня та в листопаді і застосовується до облігацій, придбаних у наступні шість місяців. Фіксована ставка також буде скинута в листопаді і, ймовірно, буде рівною або близькою до нуля.
Травнева відсоткова ставка 9.6% базувалася на індексі CPI з вересня 2021 року по березень 2022 року.
Міністерство фінансів використовує несезонно скоригований індекс CPI, який дещо відрізняється від більш помітного сезонно скоригованого CPI, який збирає заголовки щомісяця. Несезонно скоригований ІСЦ зріс на 4.8% з вересня 2021 року по березень 2022 року. Ця сума множиться на два, щоб отримати ставку 9.6%, яка застосовується до облігацій, куплених з травня по жовтень цього року.
Нова ставка, яка буде оголошена на початку листопада, базується на індексі CPI з березня по вересень. Баррон Згідно з останніми даними, споживчі ціни зросли на 3% з березня по серпень. Якщо припустити незначну зміну цін у вересні, нова ставка має становити близько 6%.
Інвестори, які придбають I-облігації до 1 листопада, отримають ставку 9.6% протягом перших шести місяців утримання облігацій, а потім нову ставку протягом наступних шести місяців.
«Облігації I — це, безперечно, чудова надійна інвестиція для поповнення ваших екстрених коштів», — каже Кен Тумін, засновник і редактор блогу Bank Deals.
Облігації I необхідно зберігати щонайменше рік, а облігації, викуплені до п’яти років, стягують штраф у розмірі однієї чверті відсотка. Тумін вважає штрафні відсотки скромними порівняно з банківськими CD, які зазвичай передбачають штрафні санкції за дострокове зняття.
Двома приємними особливостями облігацій I є те, що інвестори можуть відкласти сплату податків на виплату відсотків до погашення — облігації I можна зберігати протягом 30 років. Відсотки по I облігаціях, як і інші казначейські облігації, звільнені від державних і місцевих податків, на відміну від банківських CD і корпоративних облігацій.
Ризик з облігаціями I полягає в тому, що інфляція знизиться і призведе до зниження процентних ставок у наступні роки. Це явна можливість, оскільки ринки знижують інфляцію приблизно на 2.5% протягом наступних п’яти та 10 років. Але якщо інфляція залишатиметься вперто високою, облігації I виглядатимуть особливо добре.
Інвестори, яким потрібні облігації з прив’язкою до інфляції, також можуть придбати цінні папери, захищені від інфляції (TIPS), які регулярно продаються на аукціоні Міністерством фінансів і доступні через TreasuryDirect, банки та брокерські фірми. Вони випускаються з терміном погашення 10, 30 і XNUMX років. TIPS не підлягають обмеженням на покупки фізичними особами.
Перевага TIPS перед облігаціями I полягає в тому, що тепер вони пропонують реальну або скориговану на інфляцію процентну ставку близько 1%, тобто власники отримують рівень інфляції плюс 1%. Ціни на TIPs, однак, можуть коливатися і впали цього року, оскільки реальна дохідність змінилася з від’ємних 1.5% до додатних 1%. Реальна дохідність облігацій I зараз дорівнює нулю.
Спосіб із меншим ризиком володіти TIPS — ETF, як
iShares 0-5 РІЧНІ ПОРАДИ облігацій ETF
(тикер: STIP), який тепер забезпечує загальний прибуток майже 10% на основі розрахунку з використанням вказівок Комісії з цінних паперів і бірж. Його реальна дохідність становить близько 1.5%, і це доповнюється коригуванням інфляції.
Пишіть Ендрю Барі за адресою [захищено електронною поштою]