Буллард кусає биків, а Местер ризикує настроями, огляд тижня

Тиждень в огляді

• Це був ще один неспокійний тиждень торгівлі азіатськими акціями, оскільки інвестори оцінюють свою толерантність до ризику, враховуючи можливість двох чи більше підвищень ставок ФРС США та геополітичну невизначеність після Balloon-gate.
• Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) підвищило свій прогноз глобального попиту на нафту на 500,000 тис. барелів, посилаючись на збільшення попиту через відновлення Китаю.
• Інвестори також очікують звітів про прибутки наступного тижня від Alibaba, Baidu та NetEase, оскільки має розпочатися сезон прибутків.
• У четвер Байден підтвердив, що три додаткові об’єкти, збиті в повітряному просторі США, не прибули з Китаю і були для цивільного використання.

Ключові новини

Азійські акції завершили тиждень різким падінням: індекс долара США зріс на +0.61%, індекс азіатського долара впав на -0.33%, а CNY впав на -0.3%. Відскок долара стався після того, як представники ФРС США Местер і Буллард виступили за підвищення ставки на 50 базисних пунктів у березні.

Обсяги в Гонконзі були дуже незначними, оскільки побоювання ФРС США щодо підвищення ставок призвели до сесії ризику. Зростання акцій було нижчим, незважаючи на те, що китайські акції, зареєстровані в США, вчора перевищили показники. Найбільш активно торгувалися акції Гонконгу за вартістю: Tencent, який впав на -2.3%, Alibaba, який впав на -2.6% з прибутками в наступний четвер, Meituan, який впав на -2.76%, Wuxi Biologics, який впав на -2.07%, JD.com, який впав на -0.94%, і Baidu, який впав на -4.59%, а прибутки будуть відомі наступної середи. Сектори вартості та акції трималися краще як у Гонконзі, так і в материковому Китаї, оскільки ми уникли повного розгрому з точки зору широти.

Президент Байден сказав, що зателефонує президенту Сі щодо інциденту з повітряною кулею, який, як ми сподіваємося, призведе до зустрічі між офіційними особами США та Китаю в Мюнхенській раді безпеки, яка розпочалася сьогодні.

Акції інвестиційного банку China Renaissance, орієнтованого на технології та охорону здоров’я, впали, оскільки їх генеральний директор був визнаний зниклим безвісти, оскільки попередня робота посадовця компанії призвела до регуляторного розслідування. Я припускаю, що він надасть уявлення про колишнього працівника регуляторним органам і, сподіваюся, залишить цю проблему позаду фірми.

Народний банк Китаю (НБК) за одну ніч влив найбільшу кількість готівки та ліквідності, щоб протистояти наслідкам податкових платежів, які витягли ліквідність із банківської системи та підвищили короткострокові відсоткові ставки. Однак не очікується, що основна ставка кредиту (LPR) буде змінена в неділю.

Нещодавнє божевілля, пов’язане зі штучним інтелектом і чат-ботами, знижує настрій у материковій частині країни, хоча іноземні інвестори одразу купили це через Northbound Stock Connect. Протягом тижня іноземні інвестори купили акції материка на суму 1.2 мільярда доларів.

Комісія з регулювання цінних паперів Китаю (CSRC), SEC Китаю, надала оновлені правила щодо вимог до лістингу, які можуть дозволити більше IPO і, отже, більшу пропозицію та конкуренцію для акцій, які зараз котируються. Компанії з конфіденційними технологіями отримають більш ретельний контроль під час лістингу за межами Китаю, хоча реліз містить ще одне неявне схвалення структури компанії зі змінною часткою власності (VIE).

Акції виробника акумуляторів для електромобілів CATL (300750 CH) були найбільш активно торгованими акціями Китаю за одну ніч, впавши на -5.19% через розмови про зниження цін на акумулятори та урядовий контроль за угодою Ford. Це ще один приклад того, що бізнесмени чудово ладнають! Варто зазначити, що сьогодні китайська компанія, зареєстрована в STAR Board, розмістила акції в Швейцарії. Політична напруга створює порожнечі та можливості, які заповнюються. Слід припустити, що це IPO було б у США кілька років тому. Китайські компанії все ще котируються за кордоном, хоча вони можуть дедалі частіше робити це в інших місцях, що не віщує нічого доброго для американських ринків капіталу.

Індекси Hang Seng і Hang Seng Tech впали на -1.28% і -2.51% відповідно на фоні зниження обсягу на -26.98% порівняно з вчорашнім днем, що становить 71% від середнього показника за 1 рік. 143 акції подорожчали, тоді як 334 акції впали. Оборот коротких продажів на головній дошці впав на -28.05% порівняно з вчорашнім днем, що становить 66% середнього показника за 1 рік, оскільки 16% обороту становили короткі обороти. Фактори вартості переважали фактори зростання, оскільки малий капітал «випереджав» великий капітал. Найефективнішими були сектори енергетики, які зросли на +0.72%, матеріалів, які зросли на +0.44%, і промисловості, яка зросла на +0.08%. Тим часом технології впали на -2.72%, комунікації впали на 2.47%, а споживчий вибір впав на -1.92%. Найефективнішими підсекторами були продукти харчування, споживчі товари, енергетика та обладнання для охорони здоров’я, тоді як технічне обладнання, програмне забезпечення та роздрібна торгівля були одними з найгірших. Обсяги Southbound Stock Connect були незначними, оскільки материкові інвестори продали акції Гонконгу на суму 13 мільйонів доларів. Продажі Tencent були помірними/сильними, а Meituan був невеликим чистим продажем через Southbound Stock Connect.

Shanghai, Shenzhen і STAR Board впали на -0.77%, -1.16% і -1.87%, відповідно, на фоні зниження обсягу на -23.28% порівняно з вчорашнім днем, що становить 101% від середнього показника за 1 рік. 1,808 акцій подорожчали, а 2,768 знизилися. Фактори вартості переважали фактори зростання, оскільки великі капіталізації випереджали маленькі капіталізації. Енергетика була єдиним позитивним сектором, набравши +0.98%, у той час як послуги зв'язку впали на -3.73%, технології впали на -3.59%, а промисловість впала на -2.12%. Найефективнішими підсекторами були хімічна промисловість, вугілля та хімічне волокно, тоді як телекомунікації, програмне забезпечення та комп’ютерне обладнання були одними з найгірших. Обсяги Northbound Stock Connect були помірними/невеликими, оскільки іноземні інвестори купили акції материка на 294 мільйони доларів. CNY впав на -0.34% по відношенню до долара США до 6.88, казначейські облігації залишилися без змін, тоді як мідь і сталь зросли.

Майбутній вебінар

Приєднуйтесь до нас у четвер, 2 березня об 11:XNUMX за східним стандартним часом, на нашому вебінарі:

Застосування волатильності в роботі: зростання та дохід від викликів, що покриваються ETF

Натисніть тут, щоб зареєструватися

Відстеження мобільності великого китайського міста

Вчорашня вистава

Курси валют, ціни та прибутковість минулої ночі

• CNY за 6.87 долара проти 6.86 вчора
• CNY за 7.33 євро проти 7.33 вчора
• Прибутковість за одноденною державною облігацією 1% проти 1.81% вчора
• Вихід за 10-річною державною облігацією 2.89% проти 2.89% вчора
• Прибутковість 10-річної облігації Банку розвитку Китаю 3.06% проти 3.06% вчора
• Ціна на мідь + 1.05% за ніч
• Ціна на сталь +1.24% за ніч