Приплив ДКТ у Британію продовжує зростати. Ось 3 найкращі трасти, які варто розглянути

Інтерес інвесторів до фондів венчурного капіталу (VCT) у Великобританії продовжує стрімко зростати. Насправді останні дані від брокера Wealth Club свідчать про те, що податковий період 2022/2023 буде другим роком поспіль виняткових надходжень.

За 10 місяців до 6 лютого ДКТ у Великій Британії залучили 661.9 мільйона фунтів стерлінгів інвестицій. Цей капітал було накопичено через 25 пропозицій, що охоплюють приблизно 45 трастів.

Алекс Дейвіс, виконавчий директор і засновник Wealth Club, зазначає, що «цьогорічний сезон ДКТ став другим успішним роком поспіль, і до кінця залишилося ще два місяці».

Він описує цьогорічний сплеск як «прорив у темряві» у важкий час для багатьох британських компаній. Це навіть незважаючи на те, що інвестиції в поточному податковому році нижчі за рекордні рівні, зафіксовані протягом 2021/2022 років.

За і проти

ДКТ є популярним способом для інвесторів отримати найкращі прибутки від компаній на ранній стадії. Ці трасти торгуються на фондових біржах і об’єднують фонди, щоб допомогти малим компаніям розвиватися та рости.

Стартапи можуть забезпечити швидке зростання прибутків і, як наслідок, більший приріст капіталу, ніж більш зрілі компанії на Лондонській фондовій біржі.

Wealth Club зазначає, що з точки зору загальної прибутковості чистих активів (NAV) «10 найбільших менеджерів ДКТ загального профілю в середньому майже подвоїли гроші інвесторів» протягом десятиліття до грудня 2022 року. Таким чином прибутковість, отримана FTSE All-Share Індекс в той час міцно в тіні.

ДКТ також у моді через податкові переваги, які вони пропонують. Інвестори не повинні сплачувати прибутковий податок на дивіденди, а також виключаються з податку на приріст капіталу, коли вони продають. Фізичні особи також можуть отримати до 30% знижки податку на прибуток, підписавшись на нові збори коштів ДКТ.

Недоліком є ​​те, що інвестування в невеликі компанії за допомогою цих фінансових засобів може бути дуже ризикованим. Стартапи зазвичай працюють із надзвичайно обмеженим бюджетом і не мають усталених джерел доходу.

Крім того, ДКТ також може бути важко продати акції цих компаній через низьку ринкову ліквідність. Це означає, що в інвестора можуть виникнути проблеми, якщо йому потрібно швидко вивести гроші.

3 Британські ДКТ для інвесторів

Octopus Titan VCT є одним із варіантів, доступних для інвесторів. Це найбільший подібний траст у Великій Британії, станом на червень минулого року він мав 1.2 мільярда фунтів стерлінгів, розподілених між понад 115 компаніями на ранній стадії розвитку.

Octopus Titan зосереджується на незареєстрованих на біржі компаніях, які працюють у сфері технологій. Зокрема, він прагне надати людям доступ до підсекторів фінансових технологій, охорони здоров’я, глибоких технологій, програмного забезпечення для бізнесу (B2B) і споживчих технологій.

Компанія електронної комерції Depop і роздрібний продавець автомобілів Cazoo — це кілька компаній, які VCT підтримував на одному етапі іншого.

Foresight Enterprise VCT тим часом зосереджується на більш широкому діапазоні секторів. Станом на червень 2022 року її чисті активи становили 134.8 млн фунтів стерлінгів, розподілених між 35 компаніями.

Більше чверті (28%) коштів тут було спрямовано на бізнес у секторах технологій, телекомунікацій та медіа. Однак він також має високу вагу щодо охорони здоров’я, промисловості та виробництва.

Нарешті, станом на вересень минулого року чисті активи Pembroke VCT становили 196.8 млн фунтів стерлінгів у 46 компаніях на ранній стадії розвитку. Він упереджений до фірм у секторах дизайну, їжі, їжі, напоїв і гостинності, оздоровлення, освіти, цифрових послуг і медіа.

Якщо говорити точніше, траст шукає підприємства, які мають потенціал для розвитку брендів, які є лідерами ринку. Серед них модний бізнес Ro&Zo, виробник морозива преміум-класу Hackney Gelato та оператор дозвілля Secret Food Tours.