Очікування більш яструбого ФРС зміцнили долар США, але, за словами одного інвестора-мільярдера, майбутнє долара не буде повним сонця та веселок.
«Мій довгостроковий погляд на долар залишається ведмежим», – говорить засновник DoubleLine Capital Джеффрі Гундлах в останній веб-трансляції своєї компанії.
«Ми очікуємо, що долар слабшає у другій половині наступного року, можливо, 2023 року. Долар скорочується завдяки проблемі подвійного дефіциту [фіскальний борг і торговельний баланс] у США. Він дуже скорочується могутньо».
«Король облігацій» додає, що ослаблення долара США може призвести до зростання кількох активів. Ось подивіться на три з них — плюс більш екзотичний актив у колекції Гундлаха.
золото
Гундлах каже, що цей типовий безпечний притулок був «шокуюче стабільним» у порівнянні з інфляційним зростанням інших товарів.
Крім того, він прогнозує, що падіння долара США може змусити дорогоцінний метал знову засяяти.
«Цього року долар став лімітом для золота, але коли він знизиться, золото зросте», — каже Король Бондів.
І оскільки золото не можна надрукувати з повітря, як бумажні гроші, воно також може служити захистом від інфляції. Гундлах прогнозує, що в найближчі місяці інфляція може зрости до 7%.
Щоб заробити на потенційному зростанні цін на золото, інвестори завжди можуть вибрати саму купівлю золотих злитків. Але майнінгові акції також можуть отримати користь у такому сценарії: Barrick Gold, Newmont і Freeport-McMoRan повинні стати хорошою відправною точкою для деяких досліджень.
срібло
Золото — не єдиний дорогоцінний метал, який, на думку Гундлаха, ігнорували, називаючи золото і срібло разом «сиротами на товарному ринку».
Наразі срібло торгується приблизно за 22.10 долара за унцію, що на 50% нижче історичного максимуму.
Як і золото, срібло може бути джерелом цінності. Але це також більше, ніж надійний притулок.
Високопровідний метал широко використовується у виробництві сонячних панелей і є важливим компонентом електричних блоків управління багатьох транспортних засобів. Промисловий попит — плюс властивості хеджування — роблять срібло дуже цікавим класом активів для інвесторів.
Ви можете купити срібні монети та злитки у місцевому магазині злитків. У той же час такі компанії, як Pan American Silver, Wheaton Precious Metals і First Majestic Silver, мають потенціал перевершити результати в умовах зростання цін на срібло.
Акції на ринках, що розвиваються
Фондовий ринок США показав надзвичайно високі показники: за останні п’ять років S&P 500 збільшився більш ніж удвічі.
Але Гундлах пропонує шукати міжнародне.
«Коли долар почне знижуватися, ви побачите колосальні перевищення показників неамериканських акцій. Коли це станеться, ринки, що розвиваються, будуть дуже сильними», – каже він.
Він навіть зазначає, що після краху доткомів перевершення американських акцій у середині 1990-х років «було повністю змінено», і ситуація «може повторитися».
Вам не потрібно їздити в іноземну країну, щоб додати до свого портфеля міжнародну позицію. Біржові фонди (ETF), такі як Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) і iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), надають американським інвесторам зручний спосіб диверсифікації.
Образотворче мистецтво
Гундлах є відомим колекціонером сучасного мистецтва, його колекцію прикрашають твори Енді Уорхола та інших відомих імен.
Хоча він не акцентував увагу на інвестуванні в мистецтво під час своїх нещодавніх коментарів щодо долара, образотворче мистецтво стає популярним способом диверсифікації, оскільки це реальний актив, який мало пов’язаний з фондовим ринком.
Згідно з діаграмою Citi Global Art Market за останні 500 років, сучасні твори мистецтва перевершили S&P 174 на 25%.
А за шкалою від -1 до +1, при цьому 0 означає відсутність зв’язку, Citi виявила, що кореляція між сучасним мистецтвом і S&P 500 за останні 0.12 років становила лише 25.
Ця стаття містить лише інформацію та не повинна розглядатися як порада. Він надається без будь -яких гарантій.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/bond-king-jeffery-gundlach-predicts-160000053.html