Зараз ринок усіяний уламками колись швидко зростаючих акцій. Протягом останнього року для багатьох відбулися жорстокі відступи. Блокувати (SQ) Це одне з таких назв, яке постраждало від ротації, а також йому завадили деякі дуже жорсткі змагання через високий успіх, який компанія бачила в розпал пандемії.
Однак після повторного відкриття це була інша історія, і тепер Деніел Перлін з RBC вважає, що настав час внести деякі зміни в свою модель SQ.
«Ми враховуємо останній коментар керівництва щодо зростання валового прибутку Cash App у листопаді нижче 90% за 2-річний стек і подальше зниження валового прибутку Cash App у 1/22 кварталі, щоб відобразити більш складну роботу», – сказав 5-зірковий аналітик.
Таким чином, Perlin зменшив відповідні окремі скориговані доходи за 21, 22 та 23 фінансові роки з 5.2 мільярда доларів, 6.2 мільярда доларів і 7.3 мільярда доларів США до 5.1 мільярда, 5.9 мільярда доларів і 6.9 мільярдів доларів.
Крім того, після зміни очікуваного валового прибутку за ті самі періоди, з’явилися нові відповідні кор. оцінки EBITDA; вони знижуються з 1.0 мільярда доларів, 1.3 мільярда доларів і 1.7 мільярда доларів відповідно до 986 мільйонів доларів, 1.3 мільярда доларів і 1.7 мільярда доларів США.
Крім того, щоб «краще відображати діапазон своєї групи аналогів», є також значуще зниження цільової ціни, яка знизиться з 295 до 203 доларів. Тим не менш, тут є потенціал для однорічного прибутку на ~40%. Рейтинг Perlin залишається вищий (тобто "Купити"). (Щоб подивитися послужний список Перліна, натисніть тут)
Серед усіх змін у бік зниження, Перлін нагадує інвесторам, що його позитивна теза залишається незмінною. Аналітик вважає, що торішнє придбання лідера Afterpay «buy now, pay later», яке очікується закриття на початку цього року, стане чудовим доповненням, яке «з’єднає дві екосистеми SQ більш значуще разом». Серед ключових стратегічних переваг цієї трансакції — понад 100,000 XNUMX глобальних продавців Afterpay, які не тільки підвищать кількість купівель, але й «прискорять зростання SQ за допомогою більших продавців і розширять свої географії». Угода також дозволить клієнтам Afterpay керувати своїми платежами в додатку Cash, тим самим розширюючи пропозицію однорангових продуктів SQ.
Отже, RBC вважає, що решта Street має на увазі щодо акцій SQ? 21 аналітик перевіряє рекордну розбивку до 15 покупок проти 6 утримання, що завершилося консенсусним рейтингом помірної покупки. Середня ціль є більш оптимістичною, ніж у Перліна; на рівні 273.45 дол. США, ця цифра свідчить про зростання акцій на ~88% у наступному році. (Див. прогноз акцій SQ на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі акціями за привабливою оцінкою, відвідайте «Найкращі запаси для придбання», які було випущено в TipRanks, щойно запущений інструмент, який об’єднує всі дані про капітал TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/block-stock-gets-price-target-021201714.html