Прибутки Blackstone впали до 1.22 мільярда доларів

Вартість корпоративного портфеля прямих інвестицій Blackstone зросла на 2.8% у кварталі. Це вдало перевершило S&P 500, який знизився на 4.9% за цей період, але не досягнув зростання портфеля на 15% роком раніше.

Практично всі інші основні стратегії компанії виграли за квартал, на чолі з її опортуністичним портфелем нерухомості, який зріс на 10%. Допомагав підвищити продуктивність Blackstone глобальний портфель складів використовується для електронної комерції.

«По мірі того, як ми виросли, ми не пожертвували прибутковістю», – виконавчий директор

Стівен Шварцман

сказав під час розмови з аналітиками в четвер. «У першому кварталі, хоча майже всі основні класи активів за межами сировинних товарів скоротилися, наші фонди показали високу ефективність».

Прибуток, що підлягає розподілу, або готівка, яку можна було б повернути акціонерам, склала 1.94 мільярда доларів, або 1.55 доларів на акцію, порівняно з 1.19 мільярда доларів, або 96 центів. Останній показник був другим за величиною в історії фірми після четвертий квартал 2021 року.

Акції Blackstone, які подорожчали більш ніж на 6% цього тижня до закриття середи, впали на 2% на ранкових торгах.

Blackstone був зайнятий на тлі буму укладання угод з прямим капіталом. Протягом кварталу компанія розпродала активи на суму 23.2 мільярда доларів, одержавши надходження від фінансової компанії IntraFi Network LLC та постачальника обладнання для домашньої медичної допомоги Apria Healthcare Group LLC, зокрема.

З початку року фірма здійснила чотири великі операції: угоду за Австралійський оператор казино

Crown Курорти ТОВ

, рекапіталізація Європейський складський бізнес Mileway, заявка на італійського оператора автомобільних доріг

Atlantia

SpA і лише цього тижня угода для оператор студентського житла

Американські громади кампусів Инк

«Найбільша проблема полягає в тому, щоб уникнути компаній, які сильно піддаються зростанню ставок та/або інфляційному тиску, які не мають цінової сили», – президент Blackstone

Джонатан Грей

сказав The Wall Street Journal. «Ви хочете знайти підприємства, які можуть забезпечити зростання доходів, які значно перевищують цей інфляційний тиск».

Він сказав, що кредитний бізнес Blackstone володіє майже всіма боргами з плаваючою ставкою, а його бізнес з нерухомістю зосереджений на нерухомості з короткостроковою орендою, як-от студентське житло. Його приватний капітал уникає промислових компаній, які сильно піддаються витратам на вхідні ресурси.

Активи Blackstone під управлінням зросли до 915.5 мільярдів доларів проти 880.9 мільярдів доларів у попередньому кварталі та 648.8 мільярдів доларів роком раніше. Фірма залучила майже 50 мільярдів доларів протягом кварталу, що наблизило її до своєї мети – досягти 1 трильйона доларів активів до 2026 року.

Blackstone, яка спочатку поставила цю ціль у 2018 році, заявила, що тепер очікує досягти її цього року.

Його постійні капітальні активи під управлінням збільшилися більш ніж вдвічі до 338.2 мільярдів доларів, завдяки значним притокам у продукти, націлені на багатих осіб, таких як інвестиційний фонд нерухомості, що не торгується, BREIT і приватно-кредитний фонд BCRED. Ці два продукти допомогли фірмі значно розширити кількість інвесторів, які вона обслуговує.

Blackstone заявив, що виплачуватиме дивіденди в розмірі 1.32 долара на акцію, порівняно з 82 центами роком раніше.

Напишіть Міріам Готфрід в [захищено електронною поштою]