BlackRock має «погіршення макропрогнозу» і не бачить жодних шансів на ідеальний економічний сценарій, але йому подобаються ці 3 кишені вартості на ринку

ФРС підвищила базову процентну ставку на 0.5% до боротися з інфляцією, що відзначає найбільше зростання за понад два десятиліття.

З моменту оголошення про підвищення ставки S&P 500 знизився приблизно на 7%, в результаті чого його втрата з початку року становила 18%. І гігант з управління активами BlackRock не очікує відскоку найближчим часом.

«Ми зменшуємо ризик через погіршення макропрогнозів: шок цін на сировинні товари та уповільнення зростання в Китаї», – пише Жан Бойвен, керівник BlackRock Investment Institute в нещодавній записці для інвесторів. «Ми також бачимо мало шансів на ідеальний економічний сценарій низької інфляції та зростання».

При цьому провідний керуючий активами зазначає, що нещодавня розпродаж «відновила деяку вартість у кишенях ринку».

Ось подивіться на кожну з них.

Зареєструватися щоб наш інформаційний бюлетень MoneyWise отримував постійний потік дієві ідеї від провідних фірм Уолл-стріт.

Європейські державні облігації

З вторгненням Росії в Україну Європа є а складне місце для інвестування в наш час. Але це не завадило BlackRock полюбити один конкретний клас активів у регіоні: державні облігації.

«Ми підійшли до європейських державних облігацій, тому що вважаємо, що ринкові очікування щодо підвищення ставок Європейського центрального банку (ЄЦБ) є надто кепськими», – каже Бойвін.

Він зазначає, що енергетичний шок через російсько-українську війну «сильно вдарить по Європі». І за словами Бойвіна, ЄЦБ не поспішатиме з підвищенням процентних ставок.

BlackRock оновлює європейські державні облігації до нейтральних.

Кредит інвестиційного рівня

BlackRock також покращує кредитний борг інвестиційного рівня до нейтрального.

Не всі облігації однакові. Деякі позичальники мають більше шансів погасити свій борг, ніж інші. Коли облігація отримує рейтинг інвестиційного рівня, це означає, що вона має відносно низький ризик дефолту.

«Ми бачимо певну цінність кредиту IG, оскільки річний купонний дохід наближається до 4%. Це найвищий показник за десятиліття», – каже Бойвін.

У наші дні легко отримати кредит інвестиційного рівня. Наприклад, iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) надає інвесторам доступ до більш ніж 1,000 високоякісних корпоративних облігацій в одному фонді.

Історія продовжується

Акції США та Японії

Фондові ринки по всьому світу є важкий час у 2022 році, але BlackRock не виручає повністю. У цьому середовищі BlackRock віддає перевагу акціям розвинутих ринків, а не акціям на ринках, що розвиваються, виділяючи, зокрема, дві країни.

«Загалом ми залишаємось акціями з надмірною вагою, віддаючи перевагу акціям США та Японії, а облігації казначейських облігацій США мають недостатню вагу», – пише Бойвін.

Існує багато способів інвестувати на фондовому ринку США. Ви можете вибрати окремі акції самостійно. Або ви можете отримати доступ до груп акцій за допомогою ETF.

Якщо ви просто хочете відстежувати індекс S&P 500, розгляньте недорогі фонди, такі як Vanguard S&P 500 ETF (VOO) або iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

Для тих, хто хоче інвестувати в певні сектори фондового ринку, підійдуть такі назви, як Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) або Energy Select Sector SPDR Fund (XLE).

ETF також дозволяють інвестувати в японські акції. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) надає доступ до великих і середніх компаній в Японії. У той же час Японський хеджований фонд акцій WisdomTree (DXJ) надає інвесторам доступ до фондового ринку країни, а також захищає від коливань обмінного курсу.

Зареєструватися щоб наш інформаційний бюлетень MoneyWise отримував постійний потік дієві ідеї від провідних фірм Уолл-стріт.

Більше від MoneyWise

Ця стаття містить лише інформацію та не повинна розглядатися як порада. Він надається без будь -яких гарантій.