(Bloomberg) — Це була важка пара тижнів для BlackRock Inc., найбільшого у світі фінансового менеджера, який зазнав нових ударів від республіканських чиновників, які різко критикували ESG.
Найбільш читане з Bloomberg
У середу штат Техас заявив, що один із комітетів Сенату видав повістку з вимогою документів про екологічну, соціальну та управлінську практику BlackRock і попросив принаймні одного з шести керівників, включаючи головного виконавчого директора Ларрі Фінка, відвідати слухання 15 грудня. Того ж дня Vanguard Group Inc., один із головних конкурентів BlackRock, вийшла з найбільшої у світі коаліції фінансування клімату, створивши потенційну позицію для клієнтів, які виступають проти ESG. Минулого тижня Флорида заявила, що витягне близько 2 мільярдів доларів із BlackRock через свої інвестиції в ESG, і адміністрація губернатора Рона ДеСантіса закликає керуючого пенсійним забезпеченням усунути BlackRock як керуючого активами.
Боротьба за стале інвестування розпочалася в той момент, коли 10 найбільших фондів ESG за розміром активів цього року опублікували двозначні збитки, деякі навіть більше, ніж падіння S&P 500 на 17.5%. Біржовий фонд BlackRock iShares ESG Aware MSCI USA вартістю 20 мільярдів доларів впав приблизно на 19%, а ETF Vanguard Group ESG US Stock на 5.8 мільярда доларів впав на 22%. Тим часом акції американських нафтових гігантів Exxon Mobil Corp. і Chevron Corp. зросли на 69.8% і 44.2% відповідно.
Незважаючи на те, що фінансовий вплив для BlackRock, який володіє майже 8 трильйонами доларів США, ймовірно, буде невеликим, менеджер активів заплутався в заплутаній дискусії про те, чи стабільне інвестування відбувається за рахунок прибутку інвестора та може завдати шкоди репутації, згідно з Морріс ДеФео, партнер і голова корпоративного відділу юридичної фірми Herrick, Feinstein LLP.
«Якщо ви керуєте фондом — витягуються не стільки долари, скільки діалог, який відбувається», — сказав ДеФео. «Якщо вони чують від кількох різних інвесторів, які кажуть: «Мене не влаштовує ваш напрямок, я не бачу, що це допоможе моєму портфелю, насправді я думаю, що це може зашкодити моєму портфелю, і я не «Не хочу, щоб ви думали за мене» — якщо вони отримують велику відсіч від інвесторів, вони візьмуть це до уваги».
Як найбільший у світі фінансовий менеджер — із відвертим генеральним директором, який закликав компанії думати не лише про прибуток — BlackRock був політичною мішенню серед республіканців. У той же час фірма підкреслила, що продовжує керувати інвестиціями у викопне паливо і не виступає за таке відчуження.
Прес-секретар BlackRock не був доступний для коментаря.
Колишній віце-президент Майк Пенс цього року заявив, що великі інвестиційні компанії просувають «радикальну програму ESG», зокрема згадавши BlackRock. Загалом 19 генеральних прокурорів штатів, де в основному домінує Республіканська партія, включно з Арізоною, Кентуккі та Західною Вірджинією, накинулися на BlackRock за те, що він дотримується «кліматичного порядку денного», який, як вони стверджують, суперечить прибуткам від державних пенсій. Луїзіана та Міссурі належать до штатів, які також стягнули гроші з керуючого активами.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. і Institutional Shareholder Services Inc. наступного тижня відішлють керівників до Східного Техасу, щоб виступити перед комітетом сенату штату щодо політики, пов’язаної з практиками ESG. Учасниками будуть Далія Бласс, глава відділу зовнішніх зв’язків BlackRock; Лорі Хейнел, глобальний інвестиційний директор State Street; Джон Гелловей, глобальний керівник відділу управління інвестиціями Vanguard, і Лоррейн Келлі, глобальний керівник відділу управління інвестиціями ISS.
Згідно з повідомленням про слухання, слухання розглядатимуть інвестиційну практику фінансових компаній і те, як ця політика може вплинути на державні пенсії. Адміністрація губернатора Техасу Грега Еббота була в авангарді зусиль, спрямованих на те, щоб перешкоджати поширенню інвестицій у ESG, які, на думку законодавців Республіканської партії, стурбовані тим, що вони можуть задушити капітал для індустрії викопного палива штату.
Згідно з Pensions & Investments, скарбник штату Північна Кароліна Дейл Фолвелл закликав Фінка піти у відставку через те, що генеральний директор зосереджується на ESG.
З іншого боку цього аргументу, Bluebell Capital Partners, невеликий інвестор-активіст, закликав у вівторок замінити Фінка, стверджуючи, що, незважаючи на його високу роль у захисті інвестування ESG, він підриває довіру до BlackRock, продовжуючи інвестувати у викопне паливо, включаючи вугілля.
Ринкова турбулентність і похмурі економічні перспективи допомогли посилити голоси проти ESG, сказав ДеФео.
«У середовищі, де портфоліо кожного вибивало з парку — ці голоси могли заглушити».
Докладніше: Політичні праві орієнтуються на інвесторів ESG як на нового ворога США №1
– За сприяння Сайджела Кішана та Аманди Кантрелл.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html