Чорна п'ятниця приносить темнішу перспективу для Tesla

Коли настає Чорна п'ятниця... Сьогодні вранці в моєму розумовому саундтреку домінує Стіл Ден. Але, як я згадував у своїй колонці на початку цього тижня, я люблю триматися подалі від стада. Отже, замість того, щоб зосереджуватися на трафіку торгового центру чи Amazon Prime (AMZN), я зосереджуся на набагато більшій споживчій базі, ніж у США: Китай.

Народний банк Китаю як повідомляється до 5 грудня скоротить норму обов’язкових резервів для більшості банків на чверть відсоткового пункту, що призведе до залучення в економіку близько 70 мільярдів доларів ліквідності. 

Я приділяю стільки часу енергетичному сектору, що перейняв його жаргон. Ми завжди говоримо про маргінальний попит на барель нафти. Отже, якщо ми подивимося на світову економіку, Китай вважається граничним попитом на … майже все.

Так, це, очевидно, впливає на нафту, і нещодавні карантинні заходи, пов’язані з нульовим поширенням COVID-85.30 у Пекіні та інших містах, справді вплинули на нафту через контрольні ціни на нафту Brent. Brent зараз не змінюється на рівні XNUMX доларів за барель.

Але енергетика все ще є найкращою з поганої групи американських акцій. Днями я побачив статистичні дані про те, що енергетика є єдиним із 12 секторів S&P 500, який опублікував приріст у 2022 році. Будьте впевнені, що зараз я не продаю жодних енергетичних назв і не планую це робити до 23 грудня. .

Але коли я дивлюся на китайського споживача, я зосереджений на покупці товарів, а не товарів. Перше ім’я, яке спадає на думку як China Play, це Tesla (TSLA).

У п’ятницю органи регулювання безпеки автомобілів Китаю оголосили про чергове відкликання старих моделей Tesla (моделі, які насправді виготовлялися на каліфорнійському заводі Tesla). Жахливий рекорд початкової якості в поєднанні з пом’якшеним макросередовищем у Китаї не віщує нічого доброго для перспектив глобального зростання Tesla. Ілон Маск знав, що йому потрібно розвиватися там, де світова економіка має граничне зростання, тому він відкрив Tesla Shanghai. Але макро править мікро, як у Китаї, так і в США

Раніше в цьому році Insane Clown Posse аналітиків із боку продавців, які вдають, що слідують за Tesla, лізли один на одного, щоб підвищити прогнози поставок Tesla на 2022 рік. Найвищий прогноз, який я бачив, становив 1.7 мільйона одиниць, але зараз повільніше. У Китаї та жахливій Європі (цього року Tesla відкрила завод у Німеччині) схоже, консенсус досягає 1.35 мільйона одиниць, поставлених Tesla у 2022 році. Я думаю, що їм буде важко досягти 1.3-мм одиниць.

Зниження прогнозів щодо поставок одиниць було значною мірою причиною того, що аналітики знизили прогнози щодо поставок Tesla в Китай. Оскільки час очікування доставки таємничим чином зникає на китайському веб-сайті Tesla, ми бачимо, що попит там розсіявся. Моделі 3 5.5 років, і вона вже погано продається в Китаї (або де-небудь ще), а Y, хоча й добре продається, є дорогою для середнього китайського споживача.

Tesla була намальована як китайська гра, і враховуючи, що Китай настільки сповільнюється, що його Центральний банк відкрив монетний кран, шукайте, щоб Ілон продовжував зосереджувати свою енергію деінде. Оскільки цього року акції TSLA впали приблизно на 50%, я не звинувачую його в цьому.

(Щодо додаткового вмісту, і якщо ви, зрозуміло, вчора були більше зосереджені на сім’ї та футболі, ніж бразильські фінансові ЗМІ, це мій інтерв'ю з Бразильський журнал щодо Ілона Маска, Twitter (TWTR) і Tesla, які опублікували вчора на цьому чудовому сайті.)_

Чорна п'ятниця настає для всіх. Просто переконайтеся, що у вашому портфоліо не буде такого сьогодні чи будь-якої іншої п’ятниці в осяжному майбутньому.