Компанії-блокбастери важко знайти Лише 15% біотехнологічних компаній коли-небудь генерують вільний грошовий потік, тому інвесторам залишається складно вибрати, які з них будуть наступними компаніями-блокбастерами або виносними, сказав Хейс.
Найкращий спосіб зіграти в цій групі – через SPDR S&P Biotech ETF (XBI). На даний момент ETF володіє 157 акціями – чотири найбільших холдингу – Ocugen (OCGN), Editas Medicine (EDIT), Iovance Biotherapeutics (IOVA) і Moderna (MRNA).
«Це дає вам широкий вибір, і ви отримаєте вигоду від сукупної недооцінки, оскільки з часом група повернеться до свого довгострокового середнього значення», — сказав він.
Оскільки біотехнологія – це галузь, яка отримує вигоду від масштабів і компаній, що мають різноманітний асортимент продуктів, діяльність злиття та поглинання є звичайним явищем, сказав TheStreet Тодд Розенблут, керівник дослідження ETF Trends, фінансової компанії з Ірвіна, Каліфорнія.
Найбільшим із біотехнологічних ETF є iShares Biotechnology ETF (IBB), який зосереджений у великих компаніях, які мають переваги в масштабі. Однак SPDR S&P Biotechnology (XBI) надає більше уваги компаніям з малою капіталізацією, які є кандидатами на придбання, а не лише компаніям із великою капіталізацією.
Інвестори могли б розглянути можливість додати AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Incyte (INCY), Moderna і Vertex Pharmaceuticals (VRTX), які CFRA наразі має рейтинги купівлі/сильної покупки, сказав Стовалл.
Перспективи біотехнологій, які історично є оборонною підгалузю, є хорошими завдяки «стабільному зростанню продажів ліків, зумовленому терапевтичними засобами Covid-19, подальшому впровадженні багатьох нових та інноваційних методів лікування, сприятливому середовищі M&A та низькій поширеності патентів». термін придатності закінчується в 2021 році», – написав у недавній дослідницькій записці Сел Харді, біотехнологічний аналітик CFRA. «Ми також очікуємо, що виробники ліків отримають вигоду від повернення до нормального життя, оскільки зменшення кількості відвідувань лікаря під час пандемії негативно вплинуло на зростання кількості рецептів».
Інвестори повинні бути готові до серйозних коливань цін, сказав TheStreet Майк Левенгарт, керуючий директор інвестиційної стратегії E-Trade з Morgan Stanley, брокерської компанії з Арлінгтона, штат Вірджинія.
Нестабільності в секторі можна уникнути, інвестуючи у фонд охорони здоров’я широкого профілю або ETF часто може бути найкращим курсом дій для інвесторів, таких як Janus Henderson Global Life Sciences (JAGLX) і Vanguard Healthcare ETF (VHT), які мають певний вплив біотехнологій.
«Незважаючи на підвищену увагу до біотехнологічних запасів, викликану пандемією, цей сектор завершив 2021 рік як значне відставання на ринку, який в іншому випадку розвивається», – сказав він. «Отже, хоча опортуністичні інвестори можуть спостерігати за збитою частиною ринку, важливо розуміти, що з потенційною винагородою приходить ризик. Біотехнологічний сектор не обов’язково для людей зі слабким серцем».