Біогенний запас летить після оновлення; Чому хвороба Альцгеймера - це можливість отримати 7 мільярдів доларів

Biogen (БІІБ) міг легко взяти на себе Roche (RHHBY) і Елі Ліллі (ІСНУЄ) при лікуванні хвороби Альцгеймера, сказав аналітик у четвер, оновлюючи запас Biogen.

X

У відповідь акції Biogen зросли на 6.4% до 269.94. Увімкнено сьогоднішній фондовий ринокАкції Roche і Lilly подорожчали на 0.7% і 2.3% відповідно.

Аналітик Stifel Пол Маттейс очікує, що експериментальний препарат Biogen, леканемаб, зрештою принесе щорічні продажі на північ від 7 мільярдів доларів. Це більше, ніж його попередній запит на 5 мільярдів доларів.

Маттеіс негативно ставиться до зусиль Рош щодо препарату під назвою гантенерумаб, який має громіздкий графік дозування. Він очікує, що Ліллі зрештою завоює левову частку ринку Альцгеймера.

Але для Biogen ще є місце, сказав він.

«Навіть більш обережні/консервативні лікарі очікують призначати леканемаб у значній кількості», — сказав він у примітці для клієнтів. «І невеликий відсоток участі в хворобі Альцгеймера може призвести до мільярдних доходів».

Biogen Stock: скорочення амілоїду

Маттеіс підвищив рейтинг акцій Biogen до рейтингу покупки з утримуваного. Він також підвищив свою цільову ціну до 299 з 233.

Леканемаб пригнічує накопичення бета-амілоїду в мозку. Наліт пов’язаний із хворобою Альцгеймера, але експерти досі розходяться в думках щодо користі від його видалення. Однак у тесті останньої фази Biogen сказав, що видалення бета-амілоїду призвело до уповільнення когнітивних функцій на 27% через 18 місяців.

Результати призвели до збільшення запасів Biogen майже на 40% за день. Але з тих пір акції дещо охололи. Маттеіс визнав невизначеність щодо леканемабу, який необхідно вводити в певних центрах. Іншою проблемою може бути відшкодування Medicare. Центри Medicare та Medicaid Services переважно відмовилися покривати Biogen Aduhelm, препарат від Альцгеймера, який отримав прискорене схвалення минулого року.

Після суперечки щодо Адухельма запаси біогену зазнали труднощів. Виконавчий директор Мішель Вунасос покидає свою посаду, і компанія ще не призначила нового генерального директора.

Але Меттеіс як і раніше позитивно ставиться до змін Biogen щодо леканемабу. Він бачить 90% шансів на успіх.

Конкурент Roche, Lilly Drugs

Маттейс не очікує, що Roche стане перешкодою для Biogen. Гантенерумаб компанії вимагає «громіздкого дев’ятимісячного» графіка. Протягом цих місяців дозу препарату необхідно повільно збільшувати, щоб запобігти потенційним аномаліям зображення, пов’язаним з амілоїдом, або ARIA. ГРЗ - це набряк частин головного мозку. Це поширений побічний ефект лікування, націленого на амілоїд.

Але повільніше введення гантенерумабу, ймовірно, означає, що він менш ефективний у лікуванні хвороби Альцгеймера, сказав Маттейс. Він очікує, що результати двох майбутніх досліджень Фази 3 будуть суперечливими.

Тим часом донанемаб від Lilly виявляється таким же ефективним, як і леканемаб від Biogen. Але, на користь акцій Biogen, леканемаб може бути безпечнішим препаратом.

«І його (донанемабу від Lilly) більш зручний профіль дозування є дуже реальною загрозою», – сказав він. «Тим не менш, ми очікуємо, що показник ARIA для донанемабу буде вдвічі вищий, ніж для леканемабу, що підтверджує наявність місця для обох продуктів».

Він зазначив, що значна частина популяції хворих на хворобу Альцгеймера є носіями генетичної мутації або інших захворювань, які підвищують ризик ARIA. За його словами, це може виправдати використання леканемабу замість донанемабу.

Запас біогену спалахує

Дані про хворобу Альцгеймера допомогли запасам Biogen вийти з ладу плоска основа з точка покупки на 222.92, згідно з MarketSmith.com. Акції зараз біля a зона отримання прибутку, на 20%-25% вище їх входження.

Біогенний запас також має сильну Відносна міцність 93. Це ставить акції в лідируючі 7% усіх акцій з точки зору показників за 12 місяців, згідно з IBD Digital.

Слідкуйте за Еллісон Гетлін у Twitter за адресою @IBD_AGatlin.

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

BeiGene береться за популярне ліки від раку Johnson & Johnson — і перемагає

Relmada танки після «парадоксальних результатів» підривають депресивний препарат; Axsome Surges

Акції, які потрібно придбати та переглянути: Найкращі IPO, великі та малі капіталізації, Зростання запасів

Хочете отримати додаткову інформацію про IBD? Підпишіться на наш інвестиційний подкаст!

Слідкуйте за премаркетингом та відкритими акціями з експертами IBD