Перешкоди в ланцюжках поставок були бідою для багатьох галузей промисловості протягом останніх кількох років, і ви можете додати сонячний сегмент до списку тих, хто постраждав. Незважаючи на те, що в результаті витрати на сонячні матеріали впали, це не вплинуло на попит, який значно зріс минулого року та, як очікується, продовжить рости цього року. Галузь також може виграти від політики підтримки, як-от ті, що включені до Закону про зниження інфляції (IRA). Крім того, вторгнення Росії в Україну та подальша енергетична криза також допомогли підняти історію сонячної енергії.
Звичайно, будь-який сегмент, який, за прогнозами, демонструватиме певне стабільне зростання, привабить інвесторів, і одне відоме ім’я з Уолл-стріт звернуло увагу на це.
Стів Коен, мільярдер, голова правління та генеральний директор міжнародної компанії з управління активами Point72, розбагатів, використовуючи стратегію високого ризику/високої винагороди, і він, очевидно, вважає, що сонячна індустрія зараз є місцем, де варто бути. Нещодавно він познайомився з двома іменами, які працюють у цьому секторі, і ми занурилися в них База даних TipRanks щоб отримати низку на обох.
Виявляється, не тільки Коен вважає, що ці акції варті того, щоб їх було. Згідно з консенсусом аналітиків, обидва також оцінюються як сильні покупки. Давайте подивимося, чому багато хто вважає світле майбутнє для цих сонячних запасів.
Компанія Sunrun Inc. (RUN)
Першою сонячною акцією, яка зацікавила Коена, є Sunrun, найбільший у США постачальник сонячних батарей для житлових будинків. З моменту свого заснування в 2007 році бізнес здебільшого зосереджувався на бізнес-моделі угоди про закупівлю електроенергії (PPA), згідно з якою Sunrun встановлює та обслуговує сонячну систему вдома клієнта, перш ніж продавати електроенергію клієнту за узгодженою ставкою за 20 - або 25-річний термін.
З огляду на те, що глобальна енергетична криза діяла як попутний вітер, протягом 2022 року Sunrun демонструвала постійне зростання порівняно з попереднім роком, що також було видно з нещодавно опублікованих результатів за 4 квартал. Чиста вартість передплатників компанії зросла з 13,259 16,569 доларів США за попередній квартал до 21 40 доларів США, а кількість клієнтів зросла на 609.52% порівняно з тим же періодом минулого року. Дохід зріс на 20.63% порівняно з минулим роком і склав 0.29 мільйона доларів США, перевершивши заявку Street на 0.27 мільйона доларів. Компанія також отримала несподіваний прибуток: прибуток на акцію в розмірі XNUMX долара значно перевищив очікувані -XNUMX долара.
Очікується, що в 7 році ринок сонячних батарей збільшиться на 2023%, але Sunrun очікує зростання від 10% до 15%, хоча компанія попередила, що фінансування сонячних проектів стало дорожчим через зростання процентних ставок, і це, ймовірно, вплине на прибутковість. профіль.
Загалом, Стів Коен повинен побачити тут багато чого, щоб йому сподобатися. Уже обіймаючи посаду, у четвертому кварталі він подвоїв і придбав 4 871,943 акції, збільшивши свою частку на 103% до 1,723,560 38 XNUMX. Зараз вони коштують майже XNUMX мільйонів доларів.
Віддзеркалюючи позитивне ставлення Коена, Стівен Берд з Morgan Stanley називає Sunrun «найкращим вибором» і вважає, що ринок неправильно оцінює акції.
Пояснюючи свою позицію, 5-зірковий аналітик написав: «Наразі RUN торгується з ринковою капіталізацією 5.1 мільярда доларів, однак ми оцінюємо, що вартість його існуючих клієнтів становить ~2.7 мільярда доларів, або ~53% поточної ринкової капіталізації. Це означає, що ринок отримує 2.4 мільярда доларів США від нових контрактів з клієнтами, або лише три роки щорічного зростання кількості клієнтів на ~20% і помірне підвищення чистої вартості передплатників. Ми вважаємо це дуже покаранням, враховуючи той факт, що лише 4% домогосподарств у США зараз мають сонячні панелі на даху, а також зростаючий попит/вартісну пропозицію для цієї технології».
З цією метою аналітик Morgan Stanley ставить акціям RUN цільову ціну в 65 доларів США, щоб підтримати його рейтинг «Надмірна вага» (тобто «Купити»). Ця цифра звільняє місце для 12-місячного прибутку в колосальних 196%. (Щоб переглянути послужний список Берда, натисніть тут)
Незважаючи на те, що Берд є найбільшим биком RUN на вулиці, більшість думає в тому ж ключі; на основі 9 покупок проти 2 утримувань, акція претендує на консенсус-рейтинг «Сильна покупка». Досягнувши середньої цільової позначки в $39.73, акції зростуть на 81% у майбутньому році. (Побачити Прогноз запасів RUN)
Технології SolarEdge (СЕДГ)
Наступні акції на сонячну тематику, якими завантажується Коен, є ще одним лідером у цій галузі. SolarEdge Technologies є найбільшим у світі постачальником фотоелектричних інверторів. Насправді, компанія була першою, хто успішно досяг комерційного успіху оптимізаторів електроенергії, створивши пристрій, який підключається до задньої панелі сонячної панелі, за допомогою якої кількість виробленої енергії збільшується, тим самим допомагаючи знизити вартість енергії, яку виробляє система.
Його досвід роботи з інверторами також використовується для створення інших розумних енергетичних продуктів. Купуючи підприємства, які зосереджуються на різних сегментах енергетичної промисловості, включаючи накопичувачі, батареї, рішення для мережевих послуг і заряджання електромобілів, SolarEdge розширила свій портфель продуктів.
Компанія також отримує переваги зростаючого попиту в Європі, який зараз становить майже 60% від загального обсягу сонячних інверторів. У нещодавно опублікованому звіті за четвертий квартал завдяки рекордним доходам від сонячного сегменту в 4 мільйонів доларів загальний дохід досяг 837 мільйонів доларів, що на 890.7% більше, ніж у минулому році. присл. Прибуток на акцію склав 61.4 дол. США, що значно вище, ніж минулорічні 2.86 дол. І верхні, і нижні результати перевершили очікування Street. Що ще краще, у першому кварталі дохід очікується в діапазоні від 1.10 до 1 мільйонів доларів порівняно з консенсусом у 915 мільйона доларів.
Тож не дивно, що такий інвестор, як Стів Коен, зацікавився б такою компанією, як SolarEdge. У четвертому кварталі компанія Cohen's Point4 здійснила значну купівлю акцій SEDG на загальну суму 72 268,092 акції, які за поточною ціною акцій тепер коштують понад 79 мільйонів доларів.
Мільярдер не єдиний фанат. Аналітик Guggenheim Джозеф Оша вражений успіхами, досягнутими в Європі, серед інших позитивних подій, і описує SEDG як «найкращу ідею» на 2023 рік.
«З точки зору обсягу МВт, на Європу зараз припадає 57% від загального обсягу поставок, з послідовним зростанням на 30% за квартал і 69% за весь 2022 рік», — зазначив 5-зірковий аналітик. «Ці порівняння, ймовірно, занадто гарні, щоб тривати – ми показуємо, що обсяги зростання в Європі у 44 році склали 2023%, – але результати ілюструють, якою мірою SEDG використовує сплеск попиту, особливо в Німеччині… Заглядаючи вперед, сила маржі, яку ми те, що шукали, матеріалізувалося, і наша все ще консервативна модель показує валову маржу за GAAP у 2023 році на рівні 30% порівняно з 29% раніше».
«Для нас зрозуміло, що SEDG — найкращий спосіб інвестувати в стабільне зростання житлової та комерційної сонячної енергетики за межами США, і з 28% обсягу інверторів слабший американський ринок, на нашу думку, не повинен бути проблемою», — резюмував Оша. .
З цією метою Оша оцінює акції як «Купити», а його цільова ціна в 452 долари передбачає, що акції зростуть на ~53% у найближчі місяці. (Щоб переглянути послужний список Оші, натисніть тут)
Більшість аналітиків погоджуються з такою оцінкою; Консенсус SEDG щодо сильних покупок базується на 15 покупках проти 5 утримань. Прогноз передбачає зростання на 25% за один рік, враховуючи, що середня ціль наразі становить 370.85 доларів США. (Побачити Прогноз запасів SEDG)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html